Une action défensive est une action qui affiche une performance relativement stable quel que soit l'état actuel de l'économie. Les actions défensives sont également appelées actions non cycliques, car elles sont moins sujettes au cycle économique Cycle économique Le cycle économique est l'état fluctuant d'une économie à partir de périodes d'expansion et de contraction économiques. Il est généralement mesuré avec le Gross des expansions et des récessions. Les actions défensives viendront avec un paiement de dividende régulier et un cours de l'action plus constant.
Pendant une récession prévue Récession La récession est un terme utilisé pour désigner un ralentissement de l'activité économique générale. En macroéconomie, les récessions sont officiellement reconnues après deux trimestres consécutifs de taux de croissance négatifs du PIB. , les investisseurs ajoutent généralement des actions défensives à leurs portefeuilles, car ils devraient bien performer malgré le ralentissement économique. D'un autre côté, les valeurs cycliques reflètent le cycle économique en prospérant pendant les périodes de reprise économique et en souffrance pendant une période de ralentissement.
Résumé
- Les actions défensives sont également appelées actions non cycliques. On s'attend à ce qu'ils fournissent un dividende plus stable et un cours de bourse constant.
- Les actions défensives courantes sont des entreprises qui produisent des produits de première nécessité, tels que des services publics, des soins de santé ou des produits de consommation de base.
- Ils agissent comme des actifs sûrs qui réduisent la variabilité du portefeuille et protègent les investisseurs pendant les récessions.
Identifier les actions défensives
Le bêta mesure la volatilité d'une action par rapport à l'ensemble du marché. Les actions défensives ont généralement un bêta faible car elles sont moins affectées par les fluctuations du marché.
Les actions défensives proviennent aussi traditionnellement de secteurs qui produisent des produits de première nécessité ou des produits de consommation de base. Les consommateurs qui achètent de tels biens ou services Produits et services Un produit est un article tangible qui est mis sur le marché pour l'acquisition, l'attention ou la consommation alors qu'un service est un article immatériel, qui en découle le fera indépendamment d'une récession. Ils n'achèteront pas non plus l'excédent de biens ou de services, même si de l'argent est disponible à dépenser si l'économie est en plein essor.
Des exemples de stocks défensifs comprennent les services publics, tels que l'électricité, l'eau et le chauffage, et les articles ménagers essentiels, tels que le savon, les détergents et les produits d'épicerie.
Pourquoi investir dans des actions défensives?
1. Aide à réduire la volatilité du portefeuille
L'action défensive dans de nombreux portefeuilles agit pour réduire la volatilité du portefeuille. Pendant les récessions économiques, les investisseurs s'appuieront sur des actions défensives pour les protéger de nouvelles pertes. Les sociétés défensives offrent également un rendement de dividende élevé dans un marché baissier, ce qui en fait un ajout attrayant au portefeuille d'un investisseur.
2. Sert d'option viable pour les investisseurs moins expérimentés
Pour les investisseurs qui ne connaissent pas grand chose à la bourse, les actions défensives sont une bonne option pour commencer. Ils permettent aux investisseurs de se faire une idée du marché d'abord sans les obliger à brûler leur capital avec des actions plus agressives.
Pour l'aversion au risque Définition de l'aversion au risque Une personne qui est averse au risque a la caractéristique ou le trait de préférer éviter une perte plutôt qu'un gain. Cette caractéristique est généralement attachée aux investisseurs ou aux acteurs du marché qui préfèrent les investissements avec des rendements inférieurs et des risques relativement connus aux investissements avec des rendements potentiellement plus élevés mais aussi avec une incertitude et un risque plus élevés. investisseur, les actions défensives sont un choix approprié. Il réduit considérablement le risque tout en offrant une récompense appropriée.
3. Fournit un flux de revenus régulier (sous forme de dividendes)
Les actions défensives sont également un bon moyen de générer des revenus en dehors du trading d'actions. Il fournit généralement les meilleurs dividendes sur les marchés haussiers et baissiers Bull vs Bear Le terme bull vs bear désigne les tendances qui s'ensuivent sur les marchés boursiers - qu'ils s'apprécient ou se déprécient en valeur - et quel est le, donnant aux investisseurs un flux de revenus régulier.
Enfin, il y a des périodes de l'année où les marchés ne sont ni baissiers ni haussiers - au contraire, ils sont très volatils. Dans de telles circonstances, les actions défensives sont l'un des meilleurs investissements pour protéger le capital d'un investisseur et réduire le risque.
Exemple pratique
La pandémie de coronavirus de 2020 a provoqué une volatilité substantielle avec de fortes baisses du marché boursier, provoquant la panique de nombreux investisseurs. Alors que le Dow Jones Industrial Average (DJIA), le S&P 500 et le Nasdaq plongent tout au long de la pandémie, les actions défensives deviennent un refuge sûr pour les investisseurs craintifs.
B&G Foods Inc (BGS) est un exemple d'actions défensives qui ont été en mesure d'offrir un retour sur investissement stable pendant la pandémie. L'entreprise fabrique, vend et distribue des aliments de longue conservation, des surgelés et des produits ménagers. Au cours des six premiers mois de 2020, les actions de la société ont augmenté de 36%.
En comparaison, American Airlines (AAL) est un exemple de stock cyclique fortement affecté par le cycle économique et particulièrement impacté par la pandémie.
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