Une dette renouvelable (un «revolver», parfois également appelé marge de crédit, ou LOC) ne comporte pas de mensualités fixes. Il diffère d'un paiement fixe ou d'un prêt à terme dont le solde et la structure de paiement sont garantis. Au lieu de cela, les paiements de la dette renouvelable sont basés sur le solde du crédit chaque mois. Les paiements d'intérêts sont calculés de la même manière; les paiements sont basés sur le taux d'intérêt et le solde et sont souvent calculés quotidiennement.
Demande de dette renouvelable
La dette renouvelable est appliquée de la même manière que les cartes de crédit. En fait, une carte de crédit peut être considérée comme un type de dette renouvelable.
Avant d'accorder la marge de crédit à un demandeur, une banque ou une institution examinera la capacité du demandeur à rembourser et à assurer le service de la dette. Souvent, cela signifie examiner la cote de crédit, la stabilité financière, l'emploi et le revenu de l'emprunteur. Pour les entreprises, les banques et les institutions financières peuvent consulter les données financières de l'entreprise, telles que le compte de résultat, l'état des flux de trésorerie et les bilans. Il existe plusieurs paramètres financiers qui peuvent être utilisés avec ces états pour déterminer la capacité de payer de l'entreprise.
Il existe différents types de revolvers, y compris les prêts de signature, les cartes de crédit et les marges de crédit hypothécaire. Comme indiqué ci-dessus, la forme la plus courante de dette renouvelable est la carte de crédit, que ce soit pour un particulier ou une société. Les cartes de crédit sont effectivement le moyen ou l'outil qui permet à un emprunteur d'accéder à un compte de dette renouvelable. Les paiements minimums sont générés en fonction du solde de la carte, et tout crédit restant est utilisable le mois suivant. Les paiements réduisent les intérêts et augmentent le crédit disponible, tandis que les achats augmentent les intérêts et réduisent le crédit.
En raison de cette accessibilité et de cette liquidité, les revolvers sont souvent assortis de taux d'intérêt plus élevés que les prêts à terme traditionnels. En outre, différents types de facilités de crédit renouvelables offrent des taux différents. Une marge de crédit personnelle aura des taux inférieurs à ceux des cartes de crédit, et une marge de crédit hypothécaire aura des taux inférieurs à la ligne personnelle. Ce dernier est dû à la sécurité soutenue impliquée dans les LOCs sur valeur domiciliaire.
Avantages d'une dette renouvelable
La dette renouvelable est utile pour les particuliers et les entreprises qui ont besoin d'emprunter des fonds rapidement et au besoin. Une personne ou une entreprise qui connaît de fortes fluctuations de ses revenus en espèces peut trouver une marge de crédit renouvelable un moyen pratique de payer des dépenses quotidiennes ou imprévues. Ils permettent également la flexibilité d'acheter des articles maintenant et de les payer plus tard.
Dangers de la dette renouvelable
Si elle est utilisée avec imprudence, la dette renouvelable peut devenir incontrôlable.
Les particuliers, les entreprises et les pays courent un risque de difficultés financières s’ils s’endettent trop. En outre, emprunter trop et / ou ne pas payer à temps frappera son rapport de crédit avec des informations potentiellement négatives. Les mauvaises notes de crédit envoient un signal négatif aux banques et peuvent poser des problèmes dans l'approbation de nouvelles demandes de prêt.
S'endetter encore et encore peut conduire à des problèmes majeurs tels que la perte de cash flow Free Cash Flow (FCF) Free Cash Flow (FCF) mesure la capacité d'une entreprise à produire ce qui intéresse le plus les investisseurs: les liquidités disponibles doivent être distribuées dans un discrétionnaire, perte de temps et aussi perte d'opportunité Coût d'opportunité Le coût d'opportunité est l'un des concepts clés de l'étude de l'économie et est répandu dans divers processus décisionnels. Le coût d'opportunité est la valeur de la meilleure alternative suivante abandonnée. .
Applications en modélisation financière
Pour les analystes financiers effectuant une modélisation financière, la construction d'un revolver peut être un exercice très important. Au lieu d'avoir le modèle dans une position de trésorerie négative, le modèle tirera automatiquement sur un revolver qui a été mis en place.
Apprenez-en plus avec les cours de modélisation financière de Finance.
Ressources supplémentaires
En savoir plus sur le fonctionnement de la dette renouvelable et comment la gérer avec les ressources financières suivantes:
- Bullet Loans Bullet Loan Un prêt bullet est un type de prêt dans lequel le principal emprunté est remboursé à la fin de la durée du prêt. Dans certains cas, les frais d'intérêts sont
- Échéancier de la dette Échéancier de la dette Un échéancier de la dette présente toute la dette d'une entreprise dans un calendrier en fonction de son échéance et de son taux d'intérêt. Dans la modélisation financière, les flux de charges d'intérêts
- Intérêt simple Intérêt simple Formule d'intérêt simple, définition et exemple. L'intérêt simple est un calcul d'intérêt qui ne prend pas en compte l'effet de la composition. Dans de nombreux cas, les intérêts s'accumulent avec chaque période désignée d'un prêt, mais dans le cas d'un intérêt simple, ce n'est pas le cas. Le calcul de l'intérêt simple est égal au montant du principal multiplié par le taux d'intérêt, multiplié par le nombre de périodes.
- Aversion au risque Définition de l'aversion au risque Une personne qui est averse au risque a la caractéristique ou le trait de préférer éviter une perte plutôt qu'un gain. Cette caractéristique est généralement attachée aux investisseurs ou aux acteurs du marché qui préfèrent les investissements avec des rendements inférieurs et des risques relativement connus aux investissements avec des rendements potentiellement plus élevés mais aussi avec une incertitude et un risque plus élevés.
