Un fonds commun de placement sans frais de transaction (NTF) désigne des fonds communs de placement qui ne facturent pas de frais de négociation pour les transactions effectuées. Ils sont également connus sous le nom de fonds communs de placement sans frais. Les investisseurs peuvent acheter et vendre les actions d'un fonds commun de placement sans frais de transaction sans payer de commission de vente, ce qui leur est favorable. Le nombre de fournisseurs de fonds communs de placement sans frais de transaction ne cesse de croître. Des exemples de certains des fournisseurs de fonds et des courtiers comprennent Vanguard Vanguard Group Le Vanguard Group est un gestionnaire de placements privé qui a été fondé par John C. Bogle le 1er mai 1975. Situé à Malvern, Pennsylvanie, Vanguard est le plus grand fournisseur de fonds et est le deuxième plus grand fournisseur de fonds négociés en bourse au monde après iShares de BlackRock. Vanguard propose également du courtage, Charles Schwab et T. Rowe Price.
Résumé
- Les fonds communs de placement sans frais de transaction (NTF) désignent les fonds communs de placement qui ne facturent pas de frais de négociation lorsque les transactions sont effectuées.
- Les frais de transaction sont des commissions de vente (charge de vente) payées à des courtiers tiers lorsqu'une transaction est effectuée. Il décourage les opérations spéculatives et à court terme.
- Les fonds communs de placement sans frais de transaction profitent aux investisseurs avec des coûts d'investissement inférieurs.
Frais de fonds communs de placement et frais de transaction
Un fonds commun de placement est un instrument d'investissement qui contient un portefeuille diversifié avec des actions, des obligations Obligations de sociétés Les obligations de sociétés sont émises par des sociétés et arrivent généralement à échéance dans un délai de 1 à 30 ans. Ces obligations offrent généralement un rendement plus élevé que les obligations d'État, mais comportent plus de risques. Les obligations d'entreprise peuvent être classées en groupes, en fonction du secteur de marché dans lequel la société opère, et d'autres titres. Il offre aux investisseurs la possibilité d'investir dans des portefeuilles gérés par des professionnels de la finance en petites quantités à faible coût.
Les fonds communs de placement facturent généralement des frais aux investisseurs, y compris des commissions de vente, des frais de rachat, des frais de change, des frais de compte et des frais d'achat. Certains des frais sont des coûts uniques et certains sont modifiés lorsqu'une action est entreprise. Les frais de transaction font généralement référence aux commissions de vente et / ou aux frais d'achat.
Une commission de vente (également appelée charge de vente) est versée à un courtier tiers chaque fois qu'une transaction d'achat ou de vente est effectuée. Il est généralement calculé en pourcentage de la valeur de la transaction. Une charge frontale est facturée au moment de l'achat, et une charge back-end est facturée au moment de la vente.
La charge de vente décourage les opérations spéculatives et à court terme, ce qui contribue à protéger les investisseurs à long terme. Les transactions fréquentes augmentent également l'exigence de liquidité d'un fonds et peuvent réduire le rendement. Le fonds doit détenir d'importantes liquidités pour les transactions au lieu d'investir.
Malgré ses avantages, la charge des ventes, en tant que coût d'investissement, réduit le rendement net d'un investisseur. Les fonds qui facturent moins ou pas de frais de transaction sont généralement plus favorables aux investisseurs. Surtout lorsque les transactions sont effectuées en grandes valeurs, cela peut faire une grande différence.
Comment fonctionnent les fonds communs de placement NTF
Les fonds communs de placement sans frais de transaction sont des fonds qui ne facturent aucune commission de vente. En règle générale, les entreprises d'investissement distribuent des fonds communs de placement NTF aux investisseurs directement plutôt que par l'intermédiaire d'un tiers. Cela évite la charge de vente du tiers.
Alors que les investisseurs recherchent des opportunités d'investissement à moindre coût, de plus en plus de courtiers commencent également à proposer des fonds communs de placement NTF. Charles Schwab et E-Trade sont deux grands courtiers qui proposent des fonds communs de placement NTF.
Les fonds communs de placement sans frais de transaction profitent aux investisseurs avec des coûts d'investissement inférieurs. Supposons qu'il existe deux fonds communs de placement et que chacun génère un rendement de 10% pendant un an. L'un des fonds est un fonds commun de placement NTF et l'autre facture une charge initiale de 3%. Si un investisseur investit 100 000 $ dans le fonds commun de placement NTF au début de l'année, la valeur sera de 110 000 $ à la fin de l'année.
Si l'investisseur choisit le fonds de charge, il obtiendra finalement 107 000 $ (110 000 $ - 100 000 $ * 3%) dans son compte après avoir payé la charge de vente de 3%. Le fonds de charge génère un rendement net de 7%, inférieur aux 10% du FCP NTF.
L'absence de commissions de vente dans un fonds commun de placement sans frais de transaction ne signifie pas qu'il n'y a pas d'autres frais ou charges pour ce fonds. Les fonds communs de placement comportent également des frais d'exploitation, par exemple, des frais de gestion. Frais de gestion Les frais de gestion sont des honoraires versés à des professionnels chargés de gérer des placements pour le compte d'un client. Généralement déterminé en pourcentage du total, des frais d'encouragement, des frais de garde, etc. Les frais sont généralement facturés sur une base annuelle.
Lors de l'évaluation de leurs coûts d'investissement totaux, les investisseurs doivent également prendre en compte les frais. En outre, les investisseurs devraient faire des choix d'investissement en fonction de leur tolérance au risque, de leur horizon de placement, de leurs besoins en liquidités et de nombreux autres facteurs, mais pas seulement en fonction des coûts d'investissement.
Exemples de fonds communs de placement sans frais de transaction (FSN)
Le groupe Vanguard - le plus grand fournisseur mondial de fonds communs de placement - offre un large choix de fonds communs de placement sans frais de transaction. La plupart des fonds communs de placement Vanguard sont offerts par son unité de courtage, Vanguard Brokerage Services, sans frais de commission.
Certains de ses fonds comportent des frais spéciaux d'achat / de rachat pour couvrir les coûts de transaction élevés, ainsi que pour décourager les transactions spéculatives fréquentes Spéculation La spéculation est l'achat d'un actif ou d'un instrument financier dans l'espoir que le prix de l'actif ou de l'instrument financier augmentera dans le futur. . Vanguard Brokerage Services propose également des fonds communs de placement NTF d'autres sociétés. Pour de tels fonds, les commandes en ligne sont gratuites, mais des frais peuvent s'appliquer aux commandes passées par téléphone dans certains cas.
ClearBridge Aggressive Growth Fund se compose d'un portefeuille de sociétés à fort potentiel de croissance. La charge de vente maximale du fonds atteint 5,75%, mais il offre différents niveaux de remises.
Il existe plusieurs options pour les investisseurs d'acheter le fonds sans frais de transaction. Certains courtiers à escompte proposent le fonds sans frais de transaction. Charles Schwab ne facture pas de charge de vente sur les investissements supérieurs à 100 $ via sa plateforme de courtage dans le fonds.
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