Les fonds souverains (SWF) sont des pools de revenus - généralement dérivés de matières premières de base - qu'un pays utilise pour investir dans des domaines de croissance possible. La majorité des pays qui gèrent des fonds souverains sont ceux qui dépendent d'un nombre limité de matières premières - généralement un ou deux - pour la principale source de revenus du pays. Les pays du Moyen-Orient en sont de parfaits exemples, car ils dépendent fortement du pétrole comme première source de revenus Chiffre d'affaires Le chiffre d'affaires est le revenu que reçoit une entreprise de ses ventes de biens ou de la prestation de services. En comptabilité, les termes «ventes» et «revenus» peuvent être, et sont souvent, utilisés de manière interchangeable pour signifier la même chose. Le revenu ne signifie pas nécessairement l'argent reçu. .
Top 5 des SWF
Il existe aujourd'hui des centaines de fonds souverains. Cependant, ceux qui sont en tête du peloton existent et sont restés en tête pendant de nombreuses années. Voici les cinq plus grands fonds souverains actuellement.
1. Government Pension Fund Global - Norvège
Le fonds de pension du gouvernement norvégien Global, également appelé le Fonds pétrolier, détient plus de 1 billion de dollars américains d'actifs. Créé en 1990, le fonds a été créé pour canaliser les revenus importants du secteur pétrolier norvégien vers des actifs diversifiés Types d'actifs Les types d'actifs courants comprennent les actifs courants, non courants, physiques, incorporels, opérationnels et non opérationnels. Identifier correctement et.
Le fonds génère une grande partie de ses revenus grâce aux taxes perçues auprès des sociétés pétrolières qui paient des licences d'exploration pétrolière.
2. China Investment Corporation - Chine
La China Investment Corporation est un fonds souverain qui gère et investit une partie des réserves de change de la République populaire de Chine. Bien que le nombre exact d'actifs actuellement sous gestion ne soit pas spécifié, la valeur estimée place le total à près de 1 billion de dollars américains. Récemment, le fonds a obtenu une participation de 45% dans une propriété de 2 milliards de dollars à New York sur l'avenue des Amériques. Le fonds travaille également sur un éventuel accord d'achat d'une société européenne d'entrepôt - Logicor - auprès du groupe Blackstone.
Supervisé par un conseil d'administration Conseil d'administration Un conseil d'administration est essentiellement un panel de personnes élues pour représenter les actionnaires. Chaque entreprise publique est légalement tenue d'installer un conseil d'administration; les organisations à but non lucratif et de nombreuses entreprises privées - bien qu'elles ne soient pas obligées de le faire - créent également un conseil d'administration. et des superviseurs, ainsi qu'un comité exécutif, ce fonds souverain emploie également un conseil consultatif externe composé de spécialistes dans un certain nombre de pays différents, notamment le Canada, les États-Unis, l'Afrique du Sud, le Brésil, la Norvège, la France et l'Australie.
3. Abu Dhabi Investment Authority - Abu Dhabi, Émirats arabes unis
Propriété de l'émirat d'Abou Dhabi - au sein des Émirats arabes unis (EAU) - l'Autorité d'investissement d'Abou Dhabi (ADIA) est un fonds souverain qui a été fondé pour effectuer des investissements au nom du gouvernement de l'émirat d'Abou Dhabi. Fortement saturé par les revenus et les flux de revenus générés par l'industrie pétrolière et les réserves de pétrole, l'excédent de revenus stupéfiant de près de 900 milliards de dollars est mis en commun dans l'ADIA et utilisé pour diversifier les investissements dans le monde entier.
Le portefeuille du fonds bénéficie d'un taux de croissance annuel composé d'environ 10%, ce qui le place parmi les fonds souverains les plus performants. Le fonds ne rend pas public l'échelle de son actif total. Cependant, le Sovereign Wealth Fund Institute - une organisation mondiale chargée de surveiller et d'analyser les fonds souverains - indique que les actifs du portefeuille se situent aux alentours de 790 milliards de dollars.
4. Kuwait Investment Authority - Koweït
La Kuwait Investment Authority a été créée au début des années 50. Il a été conçu pour aider le Koweït à mettre en commun, investir et accroître sa richesse après la découverte de réserves de pétrole et de pétrole. Avec des actifs diversifiés avoisinant les 600 milliards de dollars, le fonds est resté en tête du classement SWF pendant des années.
La Kuwait Investment Authority est dirigée par un conseil d'administration dirigé par le Ministre des finances. Il y a également des sièges au conseil d'administration pour le gouverneur de la Banque centrale du Koweït, le ministre de l'Énergie et des experts financiers et pétroliers.
5. SAMA Foreign Holdings - Arabie saoudite
SAMA - l'Autorité monétaire saoudienne - est la banque centrale d'Arabie saoudite. Il est responsable des avoirs étrangers du pays et investit les revenus du pays dans des actifs diversifiés à travers le monde.
Ce SWF saoudien, dont les actifs totalisent plus de 500 milliards de dollars, détient environ 115 milliards de dollars de bons du Trésor américain. Le fonds est également fortement investi dans le fonds public d'investissement. Le PIF a investi un milliard de dollars dans Uber Technologies en 2016.
Les fonds souverains sont extrêmement importants pour les pays qui génèrent la majorité de leurs revenus à partir d'un nombre limité de produits de base. Les fonds permettent à ces pays d'investir, de diversifier et d'accroître leurs ressources.
Ressources supplémentaires
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