Qu'est-ce qu'un modèle d'investissement en capital?

La plupart des entreprises font des investissements à long terme qui nécessitent une grande quantité de capital Le capital est tout ce qui augmente la capacité d'une personne à générer de la valeur. Il peut être utilisé pour augmenter la valeur dans un large éventail de catégories, telles que financier, social, physique, intellectuel, etc. En affaires et en économie, les deux types de capital les plus courants sont les capitaux financiers et humains. investis au cours des premières années, principalement dans des immobilisations. Types d'actifs Les types courants d'actifs comprennent les actifs courants, non courants, physiques, incorporels, opérationnels et non opérationnels. Identifier correctement et tels que les immobilisations corporelles, les machines ou les équipements. Les immobilisations corporelles sont affectées par les investissements, les amortissements et les acquisitions / cessions d'immobilisations.Ces actifs jouent un rôle clé dans la planification financière et l'analyse des opérations et des dépenses futures d'une entreprise. En raison du montant important des sorties de fonds nécessaires, les entreprises effectuent une analyse des investissements en capital pour évaluer la rentabilité d'un investissement et déterminer s'il en vaut la peine. Ceci est particulièrement important lorsqu'une entreprise se voit présenter de multiples opportunités potentielles et doit prendre une décision d'investissement en fonction des rendements à long terme qu'elle peut obtenir.Ceci est particulièrement important lorsqu'une entreprise se voit présenter de multiples opportunités potentielles et doit prendre une décision d'investissement en fonction des rendements à long terme qu'elle peut obtenir.Cela est particulièrement important lorsqu'une entreprise se voit présenter de multiples opportunités potentielles et doit prendre une décision d'investissement en fonction des rendements à long terme qu'elle peut obtenir.

Pour évaluer la rentabilité d'un investissement en capital, les entreprises peuvent créer un modèle d'investissement en capital dans Excel pour calculer des mesures d'évaluation clés, notamment les flux de trésorerie Flux de trésorerie Le flux de trésorerie (CF) est l'augmentation ou la diminution du montant d'argent d'une entreprise, d'une institution ou l'individu a. En finance, le terme est utilisé pour décrire le montant de trésorerie (devise) généré ou consommé au cours d'une période donnée. Il existe de nombreux types de FC, la valeur actuelle nette (VAN) La valeur actuelle nette (VAN) La valeur actuelle nette (VAN) est la valeur de tous les flux de trésorerie futurs (positifs et négatifs) sur toute la durée de vie d'un investissement actualisée au présent. L'analyse de la VAN est une forme d'évaluation intrinsèque et est largement utilisée dans la finance et la comptabilité pour déterminer la valeur d'une entreprise, la sécurité d'investissement,taux de rentabilité interne (TRI) Taux de rentabilité interne (TRI) Le taux de rentabilité interne (TRI) est le taux d'actualisation qui rend la valeur actuelle nette (VAN) d'un projet nulle. En d'autres termes, il s'agit du taux de rendement annuel composé attendu qui sera obtenu sur un projet ou un investissement. et période de récupération Période de récupération La période de récupération indique le temps nécessaire à une entreprise pour récupérer un investissement. .

Dans ce guide, nous décrirons les principaux éléments de campagne à inclure dans un modèle d'investissement en capital et comment utiliser les paramètres calculés pour évaluer l'investissement.

Capture d'écran du modèle d'investissement en capital

# 1 Revenus, dépenses et bénéfices

La première étape de la construction d'un modèle d'investissement en capital consiste à déterminer les flux de trésorerie pour la période d'investissement. Dans ce modèle simplifié, nous présentons le compte de résultat en utilisant le nombre minimal d'éléments de ligne - revenus, dépenses et bénéfices. En soustrayant les dépenses du revenu annuel, nous pouvons déterminer le bénéfice pour chaque année au cours de la période d'investissement, qui sera utilisé comme entrées de trésorerie pour l'investissement en capital.

# 2 Investissement en capital et flux de trésorerie

Ensuite, nous devons déterminer le montant du capital investi dans le projet, qui équivaut aux sorties de trésorerie pendant la période d'investissement. Avec ces informations, nous pouvons ensuite calculer les flux de trésorerie annuels en utilisant la formule suivante:

Flux de trésorerie (annuel) = profit - investissement en capital

La ligne de flux de trésorerie sera le principal intrant dans les calculs de la valeur actuelle nette (VAN) et du taux de rendement interne (TRI) de cet investissement en capital.

Nous devons également déterminer le flux de trésorerie cumulé, qui est essentiellement la somme de tous les flux de trésorerie attendus de l'investissement. Les chiffres de flux de trésorerie cumulés seront utilisés pour calculer la période de récupération de l'investissement.

# 3 Valeur actuelle nette (VAN)

La valeur actuelle nette (VAN) La valeur actuelle nette (VAN) La valeur actuelle nette (VAN) est la valeur de tous les flux de trésorerie futurs (positifs et négatifs) sur toute la durée de vie d'un investissement actualisée au présent. L'analyse de la VAN est une forme d'évaluation intrinsèque et est largement utilisée dans la finance et la comptabilité pour déterminer la valeur d'une entreprise, la sécurité d'investissement, est la valeur de tous les flux de trésorerie futurs sur toute la durée de vie de l'investissement en capital actualisée au présent. Dans cet exemple, nous déterminerons la VAN en utilisant trois taux d'actualisation différents. Taux d'actualisation En finance d'entreprise, un taux d'actualisation est le taux de rendement utilisé pour actualiser les flux de trésorerie futurs à leur valeur actuelle. Ce taux est souvent le coût moyen pondéré du capital (WACC) d'une entreprise, taux de rendement requis,ou le taux critique que les investisseurs s'attendent à gagner par rapport au risque de l'investissement. - 10%, 15% et 20%. Ce taux est souvent le coût moyen pondéré du capital (WACC) d'une entreprise. WACC Le WACC est le coût moyen pondéré du capital d'une entreprise et représente son coût combiné du capital, y compris les capitaux propres et la dette. La formule WACC est = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Ce guide fournira un aperçu de ce qu'il est, pourquoi il est utilisé, comment le calculer, et fournit également un calculateur WACC téléchargeable, ou le taux de rendement requis que les investisseurs s'attendent à gagner par rapport au risque de l'investissement.La formule WACC est = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Ce guide fournira un aperçu de ce qu'il est, pourquoi il est utilisé, comment le calculer, et fournit également un calculateur WACC téléchargeable, ou le taux de rendement requis que les investisseurs s'attendent à gagner par rapport au risque de l'investissement.La formule WACC est = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Ce guide fournira un aperçu de ce qu'il est, pourquoi il est utilisé, comment le calculer, et fournit également un calculateur WACC téléchargeable, ou le taux de rendement requis que les investisseurs s'attendent à gagner par rapport au risque de l'investissement.

Dans Excel, vous pouvez utiliser la fonction VAN pour trouver la valeur actuelle d'une série de flux de trésorerie futurs avec des périodes égales. La formule de la fonction VAN est = VAN (taux, flux de trésorerie).

Dans cet exemple, la VAN de cet investissement en capital serait de 120 021 USD lorsque le taux d'actualisation est de 10%, de 77 715 USD lorsque le taux d'actualisation est de 15% et de 48 354 USD lorsque le taux d'actualisation est de 20%. Cela nous dit que lorsqu'il y a un risque plus élevé associé à un investissement en capital, les investisseurs s'attendent à payer moins aujourd'hui et à un rendement plus élevé à l'avenir.

# 4 Taux de rendement interne (TRI)

Le taux de rentabilité interne (TRI) Taux de rentabilité interne (TRI) Le taux de rentabilité interne (TRI) est le taux d'actualisation qui rend nulle la valeur actuelle nette (VAN) d'un projet. En d'autres termes, il s'agit du taux de rendement annuel composé attendu qui sera obtenu sur un projet ou un investissement. est le taux de rendement annuel composé attendu d'un investissement en capital. Le TRI est généralement comparé au WACC d'une entreprise pour déterminer si un investissement en vaut la peine ou non. Si le TRI est supérieur ou égal au WACC, alors l'entreprise accepterait le projet comme un bon investissement. Vice versa, l'entreprise rejetterait l'investissement si le TRI est inférieur au WACC.

Vous pouvez utiliser la fonction IRR dans Excel pour calculer le taux de rendement en fonction d'une série de flux de trésorerie futurs. La formule de la fonction IRR est = IRR (taux, flux de trésorerie).

# 5 Période de récupération

La dernière mesure à calculer pour un investissement en capital est la période de récupération Période de récupération La période de récupération indique combien de temps il faut à une entreprise pour récupérer un investissement. , qui correspond au temps total nécessaire à une entreprise pour récupérer son investissement. La période de retour sur investissement est similaire à une analyse du seuil de rentabilité. de ne subir aucune perte financière mais aussi de ne faire aucun profit. mais au lieu du nombre d'unités pour couvrir les coûts fixes, il examine le temps nécessaire pour retourner l'investissement.

Un moyen simple de calculer la période de récupération est de compter le nombre de périodes jusqu'à ce que l'entreprise gagne un flux de trésorerie cumulatif positif sur l'investissement. Dans l'exemple fourni, l'entreprise commence à avoir des flux de trésorerie cumulatifs positifs à l'année 5 et, par conséquent, la période de récupération de cet investissement est de 5 ans.

# 6 Diagramme de flux de trésorerie

Outre le calcul de la période de récupération, un diagramme de flux de trésorerie est également un bon moyen de visualiser la tendance des flux de trésorerie au cours de la période d'investissement et le moment où l'investissement atteint l'équilibre. Dans l'exemple ci-dessus, le graphique à colonnes en bleu représente le flux de trésorerie annuel de l'investissement, tandis que le graphique en courbes en orange montre le flux de trésorerie cumulé sur la période.

Le point d'intersection de la ligne orange avec l'axe horizontal est le seuil de rentabilité, où l'entreprise ne gagne aucun flux de trésorerie cumulé et commence à reconnaître un flux de trésorerie positif après avoir remboursé la totalité de l'investissement initial.

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  • Types de modèles financiers Types de modèles financiers Les types les plus courants de modèles financiers comprennent: le modèle de déclaration, le modèle DCF, le modèle M&A, le modèle LBO, le modèle budgétaire. Découvrez les 10 meilleurs types
  • Compte de profits et pertes Compte de profits et pertes (P&L) Un compte de profits et pertes (P&L), ou état des résultats ou état des opérations, est un rapport financier qui fournit un résumé des revenus, dépenses et bénéfices / pertes d'une entreprise sur un période de temps. L'état P&L montre la capacité d'une entreprise à générer des ventes, gérer les dépenses et créer des bénéfices.
  • Méthodes de valorisation Méthodes de valorisation Lors de la valorisation d'une société en tant qu'entreprise en exploitation, trois principales méthodes de valorisation sont utilisées: l'analyse DCF, les sociétés comparables et les transactions antérieures. Ces méthodes de valorisation sont utilisées dans la banque d'investissement, la recherche actions, le private equity, le développement d'entreprise, les fusions et acquisitions, les rachats par emprunt et la finance.
  • Return on Invested Capital (ROIC) ROIC ROIC signifie Return on Invested Capital et est un ratio de rentabilité qui vise à mesurer le pourcentage de rendement qu'une entreprise gagne sur le capital investi.

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