Que sont les crashs flash?

Les krachs éclair font référence à un scénario dans lequel le prix des obligations Obligations Les obligations sont des titres à revenu fixe émis par des sociétés et des gouvernements pour lever des capitaux. L'émetteur obligataire emprunte des capitaux au détenteur de l'obligation et lui effectue des paiements fixes à un taux d'intérêt fixe (ou variable) pendant une période déterminée. , actions Actions ordinaires Les actions ordinaires sont un type de titre qui représente la propriété du capital d'une entreprise. Il existe d'autres termes - comme l'action ordinaire, l'action ordinaire ou l'action avec droit de vote - qui sont équivalents aux actions ordinaires. , ou les matières premières plonge soudainement mais se rétablit rapidement. C'est ce qu'on appelle un flash, car le marché des marchés des capitaux Les marchés des capitaux sont le système d'échange qui transfère les capitaux des investisseurs qui n'ont actuellement pas besoin de leurs fonds aux particuliers et s'effondrera soudainement, mais les prix rebondiront presque immédiatement.À la fin de la journée, le résultat net semble presque comme si le crash ne s'était jamais produit.

Illustration de crashs de flash - éclair

Points de résumé rapide

  • Les krachs éclair se produisent quand il y a une chute soudaine des prix avec les actions, les matières premières et les obligations suivie d'une reprise rapide
  • Certaines causes de crashs flash incluent l'utilisation d'algorithmes de trading qui peuvent augmenter la volatilité et diminuer la liquidité
  • Il est difficile de déterminer exactement les causes des crashs flash

Quelles sont les causes des plantages flash?

Comme indiqué, les plantages flash se produisent extrêmement rapidement. Il est clair que la baisse et le rebond des prix ne sont pas dus à la publication de mauvaises nouvelles puis de bonnes nouvelles immédiatement après. Un autre point à considérer est que le krach peut avoir un impact sur un indice boursier entier, pas seulement sur une action, une obligation ou un produit. La cause de l'accident n'est généralement pas due à un changement perçu de la valeur fondamentale Valeur En termes comptables, la valeur est la valeur monétaire d'un actif, d'une entité commerciale, de biens vendus, de services rendus ou d'un passif ou d'une obligation acquis. En stock.

L'une des causes des plantages flash provient de la programmation de programmes informatiques La programmation est le processus d'écriture des instructions qu'un ordinateur doit exécuter. C'est similaire à une recette pour les humains. Une recette contient une liste d'actions ou d'algorithmes. L'utilisation d'algorithmes pour le commerce est devenue de plus en plus populaire. Les ordinateurs peuvent prendre de grandes quantités de données et effectuer des transactions à gros volume Sales and Trading Sales and Trading (S&T) est un groupe dans une banque d'investissement qui se compose de vendeurs, qui appellent des investisseurs institutionnels avec des idées et des opportunités, et des traders, qui exécutent des ordres et conseillent clients à l'entrée et à la sortie de positions financières. Les ventes et le trading sont la pierre angulaire qui fait ou défait une société de valeurs mobilières en une seconde, en dehors des capacités humaines de prise de décision raisonnée. Certains algorithmes sont programmés pour réagir aux pressions de vente. Par exemple,au fur et à mesure que les ventes sont plus nombreuses que les achats, les algorithmes commencent également à vendre. Cela crée un effet boule de neige et à la vitesse à laquelle les ordinateurs font des transactions, une chute soudaine du marché se produit.

Les traders à haute fréquence sont un autre facteur qui aurait causé ou aggravé les crashs flash. Ces commerçants utilisent des algorithmes pour effectuer des transactions importantes à des vitesses très élevées. Les commerçants peuvent également utiliser délibérément des algorithmes pour participer à des transactions illégales telles que l'usurpation d'identité. Avec le spoofing, les algorithmes sont programmés pour réaliser de fausses ventes. Par exemple, les commerçants passeront un ordre pour vendre 400 ventes, mais tireront l'ordre juste avant qu'il ne soit satisfait. En passant simplement un ordre de vente aussi important, les prix sont réduits et les commerçants achèteront alors au prix réduit. Avec les algorithmes, ce processus est devenu très efficace et est désormais illégal. Ce n'est qu'une façon dont les algorithmes peuvent créer de la volatilité sur les marchés.

Davantage de recherches sont nécessaires

Sur la base des recherches sur les crashs flash qui se sont produits, il existe encore de nombreuses inconnues concernant les raisons pour lesquelles ces accidents se produisent. Alors que les commerçants à haute fréquence et l'utilisation d'algorithmes jouent un rôle dans la pression des prix à la hausse ou à la baisse et dans la promotion du comportement du troupeau, on pense que d'autres facteurs sont également en jeu. Il est également parfois difficile de dire s'il existe un moyen pour les particuliers ou les entreprises de créer délibérément des flashs crashs pour réaliser un profit.

Exemples de plantages flash

Les plantages flash se produisent fréquemment. Cependant, la plupart sont très petits et ne font pas l'actualité. Le premier flash crash notable a été le Flash Crash 2010 Flash Crash 2010 Le Flash Crash 2010 est le crash boursier survenu le 6 mai 2010. Lors du crash de 2010, les principaux indices boursiers américains, dont le Dow Jones. Au cours de ce krach, l'indice Dow Jones a perdu près de 9% de sa valeur et environ 1 billion de dollars en capitaux propres en très peu de temps. Cependant, l'indice a pu récupérer 70% de sa baisse à la fin de la journée de négociation. Ce crash flash était particulièrement important pour plusieurs raisons. Premièrement, il était particulièrement remarquable en raison de la forte baisse de valeur et a été rapporté par de nombreux organes de presse. Deuxièmement, il a attiré l'attention sur le rôle que les algorithmes informatiques peuvent jouer dans la création de la volatilité et de l'incertitude du marché.

2019 Yen et dollar australien

Début 2019, le yen a soudainement augmenté en valeur relative de 7% par rapport au dollar australien. L'augmentation s'est produite en quelques minutes sans aucun préavis. Cela aurait pu se produire pour diverses raisons, notamment une liquidité inférieure à la normale et la crainte d'un ralentissement mondial. Un facteur contributif était que le matin de l'accident, Apple a déclaré que ses bénéfices étaient en baisse en raison d'un ralentissement en Chine. La nouvelle a poussé les investisseurs à acheter le yen, qui est considéré comme une monnaie refuge.

Ressources supplémentaires

Merci d'avoir lu l'article de Finance sur les crashs flash. Pour continuer à apprendre et à faire progresser votre carrière, nous vous recommandons ces ressources financières.

  • Noise Trader Noise Trader Un noise trader est une personne qui négocie sur la base de données incomplètes ou inexactes, souvent de manière irrationnelle. Les marchands de bruit font souvent des transactions basées sur le battage médiatique
  • Achat à prix avantageux Achat à prix avantageux Un achat à prix avantageux désigne une transaction dans laquelle l'acquéreur d'une entreprise obtient une bonne affaire bien inférieure à la juste valeur marchande de l'entreprise.
  • Bourse de Londres Bourse de Londres (LSE) La Bourse de Londres (LSE), basée à Londres, au Royaume-Uni, est l'un des principaux marchés boursiers au monde. Propriété du London Stock Exchange Group, la LSE a été créée en 1571, ce qui en fait l'une des plus anciennes bourses au monde
  • Trading Forex Trading Forex - Comment trader le marché Forex Le trading Forex permet aux utilisateurs de capitaliser sur l'appréciation et la dépréciation de différentes devises. Le trading Forex implique l'achat et la vente de paires de devises en fonction de la valeur relative de chaque devise par rapport à l'autre devise qui compose la paire.

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