L'idée de gestion des risques dans la banque d'investissement peut sembler assez simple, mais pour couvrir pleinement le sujet, commençons par un bref aperçu de ce que cela implique au sens général. La gestion des risques implique la protection des actifs financiers contre les pertes. Pour ce faire, les comportements ou stratégies à risque doivent être identifiés et évités.
Dans certains cas, des comportements à risque sont nécessaires, en particulier lorsqu'il s'agit du monde financier. À cette fin, des stratégies ou des tactiques qui minimisent l'impact des comportements à risque doivent être employées.
Gestion des risques et banque d'investissement
En termes de contrôle interne, la gestion des risques est au cœur du secteur de la banque d'investissement. Les banques doivent prendre en compte deux facteurs principaux en matière de gestion des risques:
- La possibilité et / ou la probabilité que quelque chose de négatif se produise en fonction d'une stratégie d'investissement ou d'investissement. Découvrez les différentes stratégies et techniques de trading et les différents marchés financiers sur lesquels vous pouvez investir.
- Combien un événement négatif peut coûter ou coûtera à la banque
Une stratégie ou un programme de gestion des risques approprié est essentiel pour chaque banque d'investissement. Il devrait être un facteur majeur du fonctionnement quotidien de la banque. La banque veut éviter toute perte importante pour elle-même ou se couvrir contre une perte substantielle. Il vise également à empêcher les clients de perdre de l'argent.
Dans le cas où une perte est répercutée sur un client, une bonne stratégie de gestion des risques permet de freiner le choc financier sur le client. La dernière chose qu'une banque d'investissement souhaite faire est de conduire un client dans une situation de responsabilité financière s'il est incapable de payer. C'est mauvais pour le client et, à son tour, finit par être mauvais pour la banque en termes de recouvrement du paiement.
Risques à gérer
Parce qu'une banque d'investissement investit dans une variété de titres. Valeurs mobilières publiques Les titres publics, ou titres négociables, sont des placements qui sont librement ou facilement négociés sur un marché. Les titres sont soit fondés sur des capitaux propres, soit sur la dette. à tous les niveaux du marché, il existe également une variété de types de risques. Voici quelques exemples:
1. Risque de marché
Le risque de marché, également connu sous le nom de risque macro, est inévitable et, par conséquent, est au cœur des préoccupations des banques d'investissement. Le risque de marché peut être défini comme le risque de perte dû aux variables du marché. Les variables comprennent les taux de change, l'inflation et le risque de taux d'intérêt. Risque de taux d'intérêt Le risque de taux d'intérêt est la probabilité d'une baisse de la valeur d'un actif résultant de fluctuations imprévues des taux d'intérêt. Le risque de taux d'intérêt est principalement associé aux actifs à revenu fixe (par exemple, les obligations) plutôt qu'aux placements en actions. .
2. Facteurs de risque externes
Les facteurs de risque extérieurs, tels que les risques de crédit, surviennent principalement lorsqu'une banque d'investissement remplit le rôle d'intermédiaire pour les opérations de gré à gré (OTC) OTC (OTC) Over-the-counter (OTC) est la négociation de titres entre deux les contreparties exécutées en dehors des échanges formels et sans la supervision d'un régulateur des changes. Les transactions OTC sont effectuées sur des marchés de gré à gré (un lieu décentralisé sans emplacement physique), via des réseaux de concessionnaires. métiers. Le côté négatif d'un tel risque entre en jeu si la contrepartie à la transaction fait défaut lors de son paiement. Cela peut également se produire si le client - après avoir été financé par une banque - ne parvient pas à payer les intérêts ou à rembourser le principal. Pour gérer le risque, les banques doivent rendre le processus de sélection des prêts assez rigoureux;seuls les candidats les plus qualifiés devraient se voir offrir un financement.
Points clés à retenir
La gestion des risques est d'une importance cruciale en finance. Dans le monde de la banque d'investissement, des stratégies de gestion des risques efficaces sont essentielles pour les résultats financiers d'une banque. Plus que cela, cependant, si une banque d'investissement ne parvient pas à gérer correctement son risque, elle risque non seulement de perdre financièrement, mais potentiellement de se mettre hors service.
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- Intermédiaire financier Intermédiaire financier Un intermédiaire financier se réfère à une institution qui agit comme intermédiaire entre deux parties afin de faciliter une transaction financière. Les institutions communément appelées intermédiaires financiers comprennent les banques commerciales, les banques d'investissement, les fonds communs de placement et les fonds de pension.
- Aversion pour les pertes Aversion pour les pertes L'aversion pour les pertes est une tendance de la finance comportementale où les investisseurs ont tellement peur des pertes qu'ils se concentrent davantage à essayer d'éviter une perte qu'à faire des gains. Plus une personne subit de pertes, plus elle est susceptible de devenir sujette à l'aversion pour les pertes.
- Value at Risk (VAR) Value at Risk (VaR) La Value at Risk (VaR) estime le risque d'un investissement. La VaR mesure la perte potentielle qui pourrait survenir dans un portefeuille d'investissement sur une période donnée.
- Volatilité Volatilité La volatilité est une mesure du taux de fluctuation du prix d'un titre au fil du temps. Il indique le niveau de risque associé aux variations de prix d'un titre. Les investisseurs et les traders calculent la volatilité d'un titre pour évaluer les variations passées des prix
