Houlihan Capital a débuté en 1996 sous le nom de Houlihan Smith & Company, fournissant des services de conseil et financiers aux entreprises du marché intermédiaire. La capitalisation boursière est égale au cours actuel de l'action multiplié par le nombre d'actions en circulation. La communauté des investisseurs utilise souvent la valeur de capitalisation boursière pour classer les entreprises. Au fil des ans, Houlihan Capital a élargi sa gamme de services pour inclure l'évaluation des techniques de valorisation des sociétés privées 3 pour l'évaluation des sociétés privées - apprenez à évaluer une entreprise même si elle est privée et avec des informations limitées. Ce guide fournit des exemples comprenant une analyse d'entreprise comparable, une analyse des flux de trésorerie actualisés et la première méthode de Chicago.Découvrez comment les professionnels valorisent un conseil commercial et financier, une banque d'investissement, ainsi que des services de conseil en contentieux. Ses clients comprennent des hedge funds, des fonds de capital-investissement. Ils viennent avec une société fixe, des sociétés. Une société est une entité juridique créée par des individus, des actionnaires ou des actionnaires, dans le but d'opérer dans un but lucratif. Les sociétés sont autorisées à conclure des contrats, à intenter des poursuites et à être poursuivies, à posséder des actifs, à verser des impôts fédéraux et étatiques et à emprunter de l'argent auprès d'institutions financières. et les fonds souverains. Houlihan Capital a son siège à Chicago, dans l'Illinois.Ses clients comprennent des hedge funds, des fonds de capital-investissement. Ils viennent avec une société fixe, des sociétés. Une société est une entité juridique créée par des individus, des actionnaires ou des actionnaires, dans le but d'opérer dans un but lucratif. Les sociétés sont autorisées à conclure des contrats, à intenter des poursuites et à être poursuivies, à posséder des actifs, à verser des impôts fédéraux et étatiques et à emprunter de l'argent auprès d'institutions financières. et les fonds souverains. Houlihan Capital a son siège à Chicago, dans l'Illinois.Ses clients sont des hedge funds, des fonds de private equity. Private Equity Funds Les fonds de private equity sont des pools de capitaux à investir dans des entreprises qui représentent une opportunité de rendement élevé. Ils viennent avec une société fixe, des sociétés. Une société est une entité juridique créée par des individus, des actionnaires ou des actionnaires, dans le but d'opérer dans un but lucratif. Les sociétés sont autorisées à conclure des contrats, à intenter des poursuites et à être poursuivies, à posséder des actifs, à verser des impôts fédéraux et étatiques et à emprunter de l'argent auprès d'institutions financières. et les fonds souverains. Houlihan Capital a son siège à Chicago, dans l'Illinois.corporations Corporation Une corporation est une entité juridique créée par des individus, des actionnaires ou des actionnaires, dans le but de réaliser des activités lucratives. Les sociétés sont autorisées à conclure des contrats, à intenter des poursuites et à être poursuivies, à posséder des actifs, à verser des impôts fédéraux et étatiques et à emprunter de l'argent auprès d'institutions financières. et les fonds souverains. Houlihan Capital a son siège à Chicago, dans l'Illinois.corporations Corporation Une corporation est une entité juridique créée par des individus, des actionnaires ou des actionnaires, dans le but de réaliser des activités lucratives. Les sociétés sont autorisées à conclure des contrats, à intenter des poursuites et à être poursuivies, à posséder des actifs, à verser des impôts fédéraux et étatiques et à emprunter de l'argent auprès d'institutions financières. et les fonds souverains. Houlihan Capital a son siège à Chicago, dans l'Illinois.
Histoire de Houlihan Capital
Houlihan Capital, anciennement Houlihan Smith & Company, a été fondée par Richard Alfred Houlihan et Andrew David Smith. Richard Houlihan est un ancien président de Houlihan Lokey Howard & Zukin Inc, tandis qu'Andrew Smith est conseiller en fusions et acquisitions et président de Houlihan Capital. Les deux fondateurs se sont rencontrés alors qu'Andrew Smith travaillait avec Kemper Securities, et ils ont aidé à vendre une société de logiciels dont Richard Houlihan était président. Après cela, ils ont créé Houlihan Smith, une banque d'investissement spécialisée dans les évaluations d'entreprises et les fusions et acquisitions. Chacun des partenaires détenait de 25% à 50% de la société tandis que Charles Botchway détenait de 10% à 25% de la société.
Au milieu des années 2000, Houlihan Smith a élargi sa liste de services pour inclure l'évaluation de portefeuille, l'évaluation de produits dérivés et des services de conseil en investissement pour les hedge funds et les fonds de capital-investissement. Entre 2006 et 2008, la société a évalué des milliards de dollars de niveau 3 conformément à une nouvelle déclaration comptable, la norme de comptabilité financière n ° 157. Le FAS 157 exigeait que les sociétés et les entreprises d'investissement fassent un reporting trimestriel et annuel de la juste valeur de leurs entités. La hiérarchie de la juste valeur à trois niveaux comprend les niveaux 1, 2 et 3, ces derniers étant difficiles à évaluer et nécessitant donc une évaluation par un conseiller indépendant. Houlihan Smith a réalisé plus de 400 évaluations et opinions par an, la plus grande opinion financière étant une opinion de solvabilité fournie à Reliant Energy pour sa restructuration financière de 12 milliards de dollars.
Avant la crise financière de 2007, Houlihan Smith a fourni des évaluations indépendantes des titres aux enchères pour les sociétés Fortune 1000. Les titres ont commencé à chuter fin 2007 en raison d'un manque de liquidités et d'une crise du crédit. Houlihan a travaillé aux côtés des 4 grands cabinets d'audit et de ses clients pour évaluer les titres au taux d'adjudication et, si possible, identifier un marché secondaire où les clients pourraient disposer de leurs portefeuilles. La société a également travaillé avec des fonds spéculatifs et des sociétés de capital-investissement, offrant une évaluation de portefeuille et de titres individuels, une analyse des risques et des conseils en matière de fusions et acquisitions. Au total, Houlihan Smith a participé à plus de 500 restructurations de capital, placements privés et fusions et acquisitions.
Services offerts par Houlihan Capital
Houlihan Capital propose une gamme de services comprenant:
Évaluation et conseil financier
Houlihan Capital fournit des évaluations et des avis indépendants aux entreprises conformément aux exigences comptables, réglementaires et de gouvernance d'entreprise. La société aide à l'évaluation des actifs liquides actuels en examinant la valeur de marché des actifs, la composition de la structure du capital et les perspectives de bénéfices futurs avec la modélisation financière Qu'est-ce que la modélisation financière La modélisation financière est effectuée dans Excel pour prévoir les performances financières d'une entreprise. Aperçu de ce qu'est la modélisation financière, comment et pourquoi construire un modèle. . Gestionnaires d'investissements tels que les hedge funds et les fonds de private equity Private Equity vs Hedge Fund Comparez le private equity vs hedge fund en termes d'investisseurs, de risque, de liquidité, d'horizon temporel, de structure de rémunération,les carrières et les avantages et les inconvénients de chacun font face à une attention accrue de la part des régulateurs et des autres acteurs de l'industrie et doivent donc fournir des évaluations transparentes, indépendantes et conformes aux normes de reporting.
La société fournit également des avis de solvabilité aux entreprises qui sont impliquées dans des transactions à fort effet de levier. L'effet de levier peut améliorer les rendements et le financement à effet de levier est effectué dans le but d'augmenter le profit potentiel d'un investissement, en supposant que l'investissement augmente en valeur. cela peut entraîner des difficultés financières à l'avenir. L'avis de solvabilité garantit que la société sera en mesure de faire face à ses obligations financières croissantes à l'avenir. D'autre part, Houlihan fournit également une attestation d'équité, qui est un outil de gestion des risques qui donne un avis sur la question de savoir si une décision du conseil d'administration et des comités spéciaux offre des conditions équitables aux parties prenantes d'un point de vue financier.Les autres services offerts dans la catégorie évaluation et conseil comprennent les services de financement de la croissance, les services de consultation, les conseils en gestion des investissements, les plans d'actionnariat des employés et les politiques d'évaluation des fonds.
Banque d'investissement
Houlihan Capital fournit des services de banque d'investissement. Emplois Parcourir les descriptions de poste: exigences et compétences pour les offres d'emploi dans la banque d'investissement, la recherche sur les actions, la trésorerie, le FP&A, la finance d'entreprise, la comptabilité et d'autres domaines de la finance. Ces descriptions de poste ont été compilées en prenant les listes les plus courantes de compétences, d'exigences, d'éducation, d'expérience et autres, telles que le conseil et le trading sur le marché secondaire, ainsi que les conseils d'achat et de vente. Les opérations de fusions et acquisitions se distinguent par leurs rôles et la manière dont elles sont rémunérées. Le côté acheteur signifie travailler avec les acheteurs pour leur permettre d'acquérir d'autres entreprises, tandis que les fusions et acquisitions, côté vente, signifient travailler avec les vendeurs. En conseil et trading sur le marché secondaire,l'entreprise met en relation des acheteurs et des vendeurs d'actifs liquides, d'actions privées, de portefeuilles d'investissement (performants et non performants) et de fonds spéculatifs et de private equity. Il permet également aux investisseurs d'accéder à des titres illiquides auxquels ils ne pourraient pas accéder individuellement.
Dans les services de conseil en vente et en achat, Houlihan assiste ses clients dans la structuration et l'exécution des opérations de fusion et d'acquisition. Il fournit des conseils, une diligence raisonnable et des conseils financiers aux propriétaires d'entreprise du côté des acheteurs. Cela les aide également à sécuriser les capitaux propres et les capitaux d'emprunt pour financer l'opération de fusion et d'acquisition. Les chefs d'entreprise du côté de la vente bénéficient des conseils stratégiques des cadres supérieurs, dans le but de maximiser les chances de succès pour ses clients.
Assistance contentieuse
En tant qu'experts indépendants, Houlihan Capital propose une expertise technique et industrielle aux propriétaires d'entreprises et à leurs avocats dans le cadre d'analyses financières. Il fournit une assistance dans les litiges commerciaux et d'actionnaires impliquant des produits financiers dérivés, la valorisation des entreprises. Méthodes de valorisation Lors de la valorisation d'une entreprise en continuité d'exploitation, trois principales méthodes de valorisation sont utilisées: l'analyse DCF, les sociétés comparables et les opérations antérieures. Ces méthodes d'évaluation sont utilisées dans la banque d'investissement, la recherche sur les actions, le capital-investissement, le développement d'entreprise, les fusions et acquisitions, les acquisitions et financements par emprunt, les structures financières et les dommages économiques. En outre, Houlihan propose un accompagnement dans les dossiers liés aux produits dérivés et aux financements structurés. Les autres domaines dans lesquels Houlihan Capital est impliqué sont les litiges en matière de faillite, les litiges en matière de propriété intellectuelle,interruption d'activité, litiges post-transaction, transfert frauduleux et fraude, et services médico-légaux et d'enquête.
Poursuite et clôture de Houlihan Smith & Company
En 2010, l'avocat de Houlihan a déposé une demande auprès du tribunal de l'État de l'Illinois pour une ordonnance d'interdiction temporaire contre le webmaster de 800notes.com et whocallsme.com. La firme protestait contre les commentaires sur les deux sites Web qui portaient atteinte à sa réputation. Les avocats ont exigé que toutes les déclarations à caractère factuel relatives à leur client soient supprimées des sites Web et les utilisateurs ont ordonné de cesser tout commentaire sur la section des sites liée à Houlihan. Cependant, en mai 2010, l'avocat défendant les webmasters des deux sites Web a transféré l'affaire du tribunal d'État à un tribunal fédéral. Le juge de la Cour fédérale a autorisé le procès à expirer et a rejeté une demande visant à accorder une injonction temporaire contre le défendeur. Pendant la phase des honoraires d'avocat de la procédure judiciaire, Houlihan a fait faillite.Les défendeurs ont déposé une requête pour des honoraires d'avocat s'élevant à 137 632,34 $, mais le tribunal a statué pour un règlement de 35 000 $.
Lectures connexes
Merci d'avoir lu le guide Finance de Houlihan Capital. Pour en savoir plus, consultez les ressources financières suivantes.
- Méthodes de valorisation Méthodes de valorisation Lors de la valorisation d'une société en tant qu'entreprise en exploitation, trois principales méthodes de valorisation sont utilisées: l'analyse DCF, les sociétés comparables et les transactions antérieures. Ces méthodes de valorisation sont utilisées dans la banque d'investissement, la recherche actions, le private equity, le développement d'entreprise, les fusions et acquisitions, les rachats par emprunt et la finance.
- Division de la banque d'investissement IBD - Division de la banque d'investissement IBD est un acronyme pour la division de la banque d'investissement au sein de la banque d'investissement dans son ensemble. IBD a la responsabilité de travailler avec les entreprises, les institutions et les gouvernements pour effectuer des levées de fonds (souscription sur les marchés des actions, de la dette et des hybrides) ainsi que pour exécuter les fusions et acquisitions.
- Guide de modélisation financière Guide de modélisation financière gratuit Ce guide de modélisation financière couvre les astuces Excel et les meilleures pratiques sur les hypothèses, les moteurs, les prévisions, la liaison des trois états, l'analyse DCF, etc.
- Analyse d'entreprises comparables Analyse d'entreprises comparables Comment effectuer une analyse d'entreprises comparables. Ce guide vous montre étape par étape comment créer une analyse d'entreprise comparable («Comps»), comprend un modèle gratuit et de nombreux exemples. Comps est une méthodologie d'évaluation relative qui examine les ratios d'entreprises publiques similaires et les utilise pour calculer la valeur d'une autre entreprise.
