L'indicateur Aroon, développé par Tushar Chande en 1995, se compose en fait de deux indicateurs qui, ensemble, sont conçus pour:
- Identifier les changements de tendance ou le début d'une tendance
- Identifier l'existence d'un marché évolutif ou évolutif Marché des capitaux propres (ECM) Le marché des capitaux propres est un sous-ensemble du marché des capitaux, où les institutions financières et les entreprises interagissent pour négocier des instruments financiers
- Repérer les retracements correctifs ou les périodes de consolidation
- Mesurer la force d'une tendance
Les deux indicateurs Aroon sont Aroon-Up et Aroon-Down, parfois appelés Aroon haussier et Aroon baissier. L'indicateur Aroon-Up reflète le nombre de jours depuis le plus récent sommet de 25 jours. L'indicateur Aroon-Down montre le nombre de jours depuis le plus récent creux de 25 jours.
Les indicateurs Aroon adoptent plutôt une position inverse par rapport aux oscillateurs de mouvement habituels Oscillateur MACD - Analyse technique L'oscillateur MACD est utilisé pour examiner la convergence et la divergence de la moyenne mobile à court terme. L'oscillateur MACD est un indicateur technique à double tranchant en ce qu'il offre aux traders et aux analystes la possibilité de suivre les tendances du marché, ainsi que d'évaluer la dynamique des variations de prix. , car l'accent d'Aroon est plus sur le temps par rapport au prix plutôt que sur le prix par rapport au temps.
Calcul des indicateurs Aroon
Les indicateurs Aroon sont représentés dans une fenêtre distincte de la fenêtre principale du graphique Comment lire les graphiques boursiers Si vous envisagez de négocier activement des actions en tant qu'investisseur boursier, vous devez savoir comment lire les graphiques boursiers. Même les traders qui utilisent principalement l'analyse fondamentale pour sélectionner les actions dans lesquelles investir utilisent encore souvent l'analyse technique du mouvement des cours des actions pour déterminer des achats et des ventes spécifiques, des graphiques d'actions qui montrent l'action des prix et sont représentés en pourcentage avec des valeurs allant de 0 à 100.
L'indicateur Aroon-Up est calculé comme suit:
25 - Nombre de jours depuis le récent sommet de 25 jours / 25
L'indicateur Aroon-Down est calculé comme suit:
25 - Nombre de jours depuis le plus bas récent de 25 jours / 25
Les résultats des deux calculs sont ensuite multipliés par 100 pour donner un pourcentage.
Comprendre ce que l'indicateur Aroon montre
Les deux indicateurs Aroon suivent essentiellement, respectivement, le moment où les hauts et les bas les plus récents se sont produits. Des valeurs plus élevées pour les indicateurs Aroon reflètent un haut ou un bas plus récent, et des valeurs Aroon inférieures reflètent un haut ou un bas plus éloigné.
Des valeurs Aroon plus élevées indiquent une tendance plus forte, des valeurs plus basses indiquant une tendance plus faible ou l'absence de tendance.
En regardant le graphique ci-dessous, vous pouvez facilement voir autour du milieu du graphique où la ligne d'indicateur Aroon-Up (affichée en rouge) croise la ligne d'indicateur Aroon-Down (affichée en bleu), indiquant correctement une tendance haussière. Les professionnels haussiers et baissiers de la finance d'entreprise se réfèrent régulièrement aux marchés comme étant haussiers et baissiers en fonction de mouvements de prix positifs ou négatifs. Un marché baissier est généralement considéré comme existant lorsqu'il y a eu une baisse de prix de 20% ou plus par rapport au sommet, et un marché haussier est considéré comme une reprise de 20% à partir d'un fond de marché.
Note de mise en garde: un coup d'œil à l'extrême droite du graphique montre qu'un croisement d'indicateur baissier Aroon est plutôt tardif à signaler un changement de tendance de haussier à baissier, ne se produisant qu'après neuf jours de baisse consécutifs sur le marché, pendant quel prix avait déjà considérablement baissé. Cependant, un trader Equity Trader Un trader en actions est une personne qui participe à l'achat et à la vente d'actions de sociétés sur le marché des actions. Semblable à quelqu'un qui investirait sur les marchés des capitaux d'emprunt, un trader en actions investit sur les marchés des capitaux propres et échange son argent contre des actions de la société plutôt que des obligations. Les carrières bancaires bien rémunérées auraient pu considérer la baisse de l'indicateur Aroon-Up comme un signe de l'affaiblissement de la tendance haussière et, combiné à l'examen de l'action des prix,a décidé de faire une sortie judicieuse du marché avant le croisement baissier Aroon-Up / Aroon-Down.
L'indicateur Aroon à ligne unique
Certaines versions de l'Aroon combinent les deux indicateurs en un seul indicateur Aroon qui, comme d'autres oscillateurs Oscillateur McClellan - Analyse technique L'oscillateur McClellan est un type d'oscillateur à impulsion. L'oscillateur McClellan est calculé à l'aide de moyennes mobiles exponentielles et est conçu pour indiquer la force ou la faiblesse du mouvement des prix, plutôt que sa direction. , a des valeurs comprises entre -100 et +100. Dans la version à indicateur unique de l'Aroon, les valeurs autour de la ligne zéro médiane indiquent l'absence de tendance, un marché qui évolue ou en phase de consolidation avant de former une tendance. Les valeurs supérieures à +50 indiquent une tendance haussière et les valeurs inférieures à -50 indiquent une tendance baissière. La version unique de l'Aroon est illustrée dans le tableau ci-dessous.Des cases rectangulaires bleu foncé sont dessinées autour de la ligne d'indicateur Aroon pour indiquer où elle atteint les niveaux supérieurs à +50 ou inférieurs à -50. Notez comment l'action des prix, en restant au-dessus ou en dessous de la ligne de tendance la plus élevée dessinée dans la fenêtre graphique principale, confirme le changement dans la direction indiquée par l'indicateur Aroon. Notez également la confirmation supplémentaire d'un changement de tendance qui provient des niveaux de volume extrêmement élevés (indiqués en bas de la fenêtre principale du graphique) qui se produisent au sommet de la tendance haussière et au début de la liquidation. La ligne pointillée au milieu de la fenêtre de l'indicateur Aroon est la ligne zéro.notez la confirmation supplémentaire d'un changement de tendance qui provient des niveaux de volume extrêmement élevés (indiqués en bas de la fenêtre graphique principale) qui se produisent au sommet de la tendance haussière et au début de la liquidation. La ligne pointillée au milieu de la fenêtre de l'indicateur Aroon est la ligne zéro.notez la confirmation supplémentaire d'un changement de tendance qui provient des niveaux de volume extrêmement élevés (indiqués en bas de la fenêtre graphique principale) qui se produisent au sommet de la tendance haussière et au début de la liquidation. La ligne pointillée au milieu de la fenêtre de l'indicateur Aroon est la ligne zéro.
Utilisation des indicateurs Aroon
Les analystes de marché et les traders peuvent obtenir un certain nombre de signaux de trading à partir des indicateurs Aroon.
Les signaux de trading peuvent être obtenus à partir des croisements Aroon. Les croisements des deux indicateurs Aroon, soit l'indicateur Aroon-Up effectuant un croisement haussier au-dessus de l'indicateur Aroon-Down, soit l'indicateur Aroon-Down effectuant un croisement baissier au-dessus de l'indicateur Aroon-Up, sont généralement interprétés comme un changement de tendance ou de marché signaux d'inversion.
Cependant, comme avec la plupart des indicateurs d'oscillateur d'élan, l'Aroon est enclin à générer de faux signaux pendant une action de trading volatile et instable. Par conséquent, les traders sont avisés de rechercher une action confirmant les prix et les volumes plutôt que d'agir sur la seule base de l'indicateur Aroon.
Les signaux de trading peuvent également provenir de valeurs Aroon élevées. Dans la version à deux indicateurs de l'Aroon, les valeurs supérieures à 70 et plus proches de 100 indiquent une forte tendance. À l'inverse, les valeurs Aroon de 30 ou moins indiquent une tendance faible. Comme déjà indiqué, dans la version à indicateur unique de l'Aroon, les tendances fortes sont indiquées par des valeurs supérieures à +50 ou -50.
Paradoxalement, des valeurs Aroon très élevées, juste à 100 ou très proches de 100, sont parfois interprétées comme des signaux d'alerte précoce d'un changement de tendance à venir ou d'un renversement correctif du marché. Si la valeur d'Aroon-Up reste égale ou proche de 100, cela est interprété par certains analystes de marché comme indiquant des conditions de surachat sur un marché qui rendent probable une vente. Si l'indicateur Aroon-Down reste autour de 100 pendant plusieurs périodes, cela peut être interprété comme représentant des conditions de survente sur un marché, présageant ainsi un rallye à la hausse.
Encore une fois, les traders sont invités à rechercher des signaux confirmant l'action des prix ou des volumes. Bien que des valeurs Aroon élevées et soutenues indiquent souvent des conditions de surachat ou de survente sur un marché, la plupart des traders expérimentés savent qu'un marché peut rester techniquement dans une condition de surachat ou de survente pendant un certain temps, le prix continuant à évoluer de manière significative dans le sens de la tendance existante avant tout retracement correctif dans la direction opposée commence.
Les deux indicateurs Aroon sont utilisés pour identifier les marchés allant ou en consolidation lorsque les deux lignes d'indicateur sont parallèles l'une à l'autre - ou dans la version à indicateur unique de l'Aroon lorsque les valeurs restent à ou près de la ligne zéro. Dans de telles conditions de marché, les traders restent généralement à l'écart jusqu'à ce que les changements dans les mouvements de l'indicateur Aroon, ainsi que l'action des prix et / ou les augmentations de volume, indiquent clairement le début ou la reprise d'une tendance.
Conclusion - Un indicateur de confirmation ou de filtrage
L'indicateur Aroon peut être utilisé de manière rentable comme indicateur de confirmation avec d'autres indicateurs techniques d'une tendance haussière ou baissière ou comme indication d'un éventuel renversement du marché à venir. Il peut également être utilisé comme filtre commercial pour aider les traders à éviter de prendre des positions sur des marchés volatils ou variés.
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