L'effet de richesse est une théorie centrée sur l'idée que lorsque les portefeuilles d'actions gagnent constamment, les propriétaires se sentent en sécurité dans leur patrimoine et sont plus susceptibles de dépenser. Portefeuilles d'actions en hausse Equity vs Fixed Income Equity vs Fixed Income. Les produits d'actions et de titres à revenu fixe sont des instruments financiers qui présentent des différences très importantes que tout analyste financier devrait connaître. Les placements en actions se composent généralement d'actions ou de fonds d'actions, tandis que les titres à revenu fixe se composent généralement d'obligations de sociétés ou d'État. sont causés par une augmentation accélérée des cours des actions. La perception d'une plus grande richesse conduit le détenteur de portefeuille individuel à dépenser de manière plus frivole, ou du moins moins prudente.
L'effet de richesse et les dépenses
La théorie de l'effet de richesse postule que, en général, les consommateurs sont plus susceptibles de dépenser, et de manière significative, lorsque les performances du portefeuille sont élevées. De telles situations se produisent dans un marché haussier, lorsque les cours des actions Investir: Guide du débutant Le guide Investir pour les débutants de Finance vous apprendra les bases de l'investissement et comment commencer. Découvrez les différentes stratégies et techniques de trading et les différents marchés financiers dans lesquels vous pouvez investir. Sont en hausse et les portefeuilles enregistrent régulièrement des bénéfices plus élevés.
La théorie de l'effet de richesse comporte une composante psychologique. Une performance de portefeuille plus élevée conduit les détenteurs de portefeuille - les consommateurs - à se considérer comme des individus plus riches. Cela les rend susceptibles de dépenser de plus en plus d'argent pour des articles non essentiels ou de luxe.
Impact réel de l'effet de richesse
Alors, à quoi ressemble l'effet de richesse dans la vraie vie? Un certain nombre de choses se produisent généralement lorsque des individus ou des ménages voient une augmentation de leur richesse, suivie de la perception d'une augmentation du revenu disponible. Ils comprennent:
- Une plus grande confiance dans leur capacité à dépenser et être plus aventureux dans leurs dépenses. Cela comprend des investissements plus risqués ou des emprunts risqués qui peuvent poser problème lorsque le marché se retourne.
- Taux de dépenses de consommation Indicateurs économiques Un indicateur économique est une mesure utilisée pour évaluer, mesurer et évaluer l'état de santé général de la macroéconomie. Les indicateurs économiques augmentent, ce qui exerce un impact significatif et important sur l'économie.
L'impact de l'effet richesse sur les dépenses de consommation est significatif. Les dépenses de consommation, aux États-Unis, sont l'un des moteurs les plus importants et les plus importants de l'économie nationale. L'effet de richesse peut créer un scénario potentiellement dangereux pour l'ensemble de l'économie, comme suit:
- Les consommateurs pris dans l'effet de richesse commencent à dépenser plus librement.
- La hausse des dépenses donne lieu à la fois à une production accrue pour répondre à la demande des consommateurs et à une hausse des taux d'inflation. La hausse du niveau des prix signifie que la monnaie dans une économie donnée perd du pouvoir d'achat (c'est-à-dire que moins peut être achetée avec la même somme d'argent). .
- Une correction du marché provoque soudainement des problèmes financiers pour les consommateurs surchargés, qui sont obligés de freiner rapidement leurs dépenses et / ou de liquider leurs investissements.
- Le marché connaît une offre excédentaire en raison de l'augmentation de la production qui n'est plus satisfaite maintenant par une forte demande des consommateurs.
Se méfier du piège de l'effet de richesse
Le vrai danger qui entoure l'effet de richesse est l'impression erronée qu'un individu ou un ménage est plus riche simplement parce qu'un marché haussier a fait monter en flèche les cours des actions. Des portefeuilles d'actions solides sont, bien entendu, une bonne chose, mais leur valeur peut changer assez rapidement.
Il est sage de préserver et de renforcer la richesse, en particulier pendant les périodes d'effet de richesse et de se protéger contre le marché baissier qui suivra inévitablement tout marché haussier. Il est parfaitement acceptable de dépenser plus s'il y a de l'argent supplémentaire à dépenser. Cependant, il n'est pas sage de se surpasser financièrement ou de devenir beaucoup plus spéculatif avec les investissements.
Un bon moyen de préserver et de créer de la richesse est de travailler avec la tendance, pas contre elle. Les positions à contre-courant sont payantes - parfois - mais il est généralement plus sage de travailler avec le marché, haussier ou baissier, lors de tout investissement ou de trading.
Dernier mot
L'effet de richesse est une théorie avec une composante psychologique qui conduit à des résultats réels. Les individus et les ménages subissant un effet de richesse se perçoivent comme plus riches et sont donc enclins à dépenser davantage. Cela conduit à des changements dans les taux de dépenses de consommation qui affectent activement l'économie nationale.
Ressources supplémentaires
Merci d'avoir lu l'explication de Finance sur l'effet de richesse. Finance est le fournisseur officiel du programme de certification FMVA® Global Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™. . Pour continuer à faire avancer votre carrière, les ressources supplémentaires ci-dessous vous seront utiles:
- Consommation Consommation La consommation est définie comme l'utilisation de biens et de services par un ménage. C'est une composante du calcul du produit intérieur brut (PIB). Les macroéconomistes utilisent généralement la consommation comme indicateur de l'économie globale.
- Les professionnels de la finance d'entreprise se réfèrent régulièrement aux marchés comme étant haussiers et baissiers sur la base de mouvements de prix positifs ou négatifs. Un marché baissier est généralement considéré comme existant lorsqu'il y a eu une baisse de prix de 20% ou plus par rapport au sommet, et un marché haussier est considéré comme une reprise de 20% à partir d'un fond de marché.
- Propension marginale à consommer Propension marginale à consommer La propension marginale à consommer (MPC) fait référence à la sensibilité de la consommation dans une économie donnée aux variations unitaires des niveaux de revenu. Le MPC en tant que concept fonctionne de manière similaire à l'élasticité des prix, où de nouvelles informations peuvent être tirées en examinant l'ampleur du changement dans la consommation
- Finances personnelles Finances personnelles Les finances personnelles sont le processus de planification et de gestion des activités financières personnelles telles que la génération de revenus, les dépenses, l'épargne, l'investissement et la protection. Le processus de gestion de ses finances personnelles peut être résumé dans un budget ou un plan financier.
