La tolérance au risque fait référence au montant de la perte qu'un investisseur est prêt à gérer tout en prenant une décision d'investissement. Plusieurs facteurs déterminent le niveau de risque qu'un investisseur peut se permettre de prendre.
La connaissance du niveau de tolérance au risque aide les investisseurs à planifier l'ensemble de leur portefeuille et déterminera la façon dont ils investissent. Par exemple, si la tolérance au risque d'une personne est faible, les investissements seront effectués de manière prudente et comprendront davantage d'investissements à faible risque et moins d'investissements à risque élevé.
Résumé
- La tolérance au risque fait référence au montant de la perte qu'un investisseur est prêt à gérer tout en prenant une décision d'investissement.
- Les investisseurs sont généralement classés en trois catégories principales en fonction du niveau de risque qu'ils peuvent tolérer. Ils comprennent agressif, modéré et conservateur.
- Connaître le niveau de tolérance au risque aide les investisseurs à planifier l'ensemble de leur portefeuille et déterminera la façon dont ils investissent.
Facteurs qui influencent la tolérance au risque
1. Chronologie
Chaque investisseur adoptera un horizon temporel différent en fonction de ses plans d'investissement Horizon d'investissement L'horizon d'investissement est un terme utilisé pour identifier la durée pendant laquelle un investisseur vise à maintenir son portefeuille avant de vendre ses titres dans un but lucratif. L'horizon de placement d'un individu est influencé par plusieurs facteurs différents. Cependant, le principal facteur déterminant est souvent le montant du risque que l'investisseur a. En général, plus de risques peuvent être pris s'il reste du temps. Un individu qui a besoin d'une certaine somme d'argent au bout de quinze ans peut prendre plus de risques qu'un individu qui a besoin du même montant au bout de cinq ans. Cela est dû au fait que le marché a montré une tendance à la hausse au fil des ans. Cependant, il y a des bas constants à court terme.
2. Objectifs
Les objectifs financiers diffèrent d'un individu à l'autre. Pour beaucoup, accumuler le plus d'argent possible n'est pas le seul objectif de la planification financière. Le montant nécessaire pour atteindre certains objectifs est calculé, et une stratégie d'investissement pour fournir de tels rendements Taux de rendement Le taux de rendement (ROR) est le gain ou la perte d'un investissement sur une période de temps copariée au coût initial de l'investissement exprimé en pourcentage. Ce guide enseigne les formules les plus courantes est généralement poursuivi. Par conséquent, chaque individu adoptera une tolérance au risque différente en fonction des objectifs.
3. Âge
Habituellement, les jeunes individus devraient être capables de prendre plus de risques que les individus plus âgés. Les jeunes ont la capacité de gagner plus d'argent en travaillant et ont plus de temps libre pour gérer les fluctuations du marché.
4. Taille du portefeuille
Plus le portefeuille est grand, plus tolérant au risque. Un investisseur avec un portefeuille de 50 millions de dollars pourra prendre plus de risques qu'un investisseur avec un portefeuille de 5 millions de dollars. Si la valeur baisse, le pourcentage de perte est beaucoup moins élevé dans un portefeuille plus grand que dans un portefeuille plus petit.
5. Niveau de confort des investisseurs
Chaque investisseur gère le risque différemment. Certains investisseurs sont naturellement plus à l'aise avec la prise de risques que d'autres. Au contraire, la volatilité des marchés peut être extrêmement stressante pour certains investisseurs. La tolérance au risque est donc directement liée au degré de confort d'un investisseur lorsqu'il prend des risques.
Types de tolérance au risque
Les investisseurs sont généralement classés en trois catégories principales en fonction du niveau de risque qu'ils peuvent tolérer. Les catégories sont basées sur de nombreux facteurs, dont peu ont été discutés ci-dessus. Les trois catégories sont:
1. Agressif
Les investisseurs à risque agressifs connaissent bien le marché et prennent d'énormes risques. Ces types d'investisseurs sont habitués à voir d'importants mouvements à la hausse et à la baisse dans leur portefeuille. Les investisseurs agressifs sont connus pour être riches, expérimentés et ont généralement un large portefeuille.
Ils préfèrent les classes d'actifs avec un mouvement de prix dynamique, telles que les actions. Titres publics Les titres publics, ou titres négociables, sont des investissements qui se négocient ouvertement ou facilement sur un marché. Les titres sont soit fondés sur des capitaux propres, soit sur la dette. . En raison du niveau de risque qu'ils prennent, ils obtiennent des rendements supérieurs lorsque le marché se porte bien et font naturellement face à d'énormes pertes lorsque le marché fonctionne mal. Cependant, ils ne paniquent pas pour vendre en période de crise sur le marché car ils sont habitués aux fluctuations au quotidien.
2. Modéré
Les investisseurs à risque modéré sont relativement moins tolérants au risque que les investisseurs à risque agressifs. Ils prennent certains risques et fixent généralement un pourcentage de pertes qu'ils peuvent gérer. Ils équilibrent leurs investissements entre des classes d'actifs risquées et sûres. Classe d'actifs Une classe d'actifs est un groupe de véhicules d'investissement similaires. Différentes catégories, ou types, d'actifs de placement - tels que les placements à revenu fixe - sont regroupées en fonction d'une structure financière similaire. Ils sont généralement négociés sur les mêmes marchés financiers et soumis aux mêmes règles et réglementations. . Avec l'approche modérée, ils gagnent moins que les investisseurs agressifs lorsque le marché se porte bien, mais ne subissent pas d'énormes pertes lorsque le marché baisse.
3. Conservateur
Les investisseurs conservateurs prennent le moins de risques sur le marché. Ils ne se livrent pas du tout à des investissements risqués et optent pour les options qu'ils jugent les plus sûres. Ils donnent la priorité à éviter les pertes plutôt qu'à faire des gains. Les classes d'actifs dans lesquelles ils investissent sont limitées à quelques-unes, comme FD et PPF, où leur capital est protégé.
Ignorer la tolérance au risque
Investir sans tenir compte de la tolérance au risque peut s'avérer fatal. Un investisseur doit savoir comment réagir lorsque la valeur des investissements baisse. De nombreux investisseurs fuient le marché et vendent bas dans le processus. Dans le même temps, une baisse du marché peut être un bon moment pour acheter. Par conséquent, la vérification de la tolérance au risque aide à prendre des décisions éclairées et à ne pas prendre de décisions hâtives et injustifiées.
Ressources supplémentaires
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- Allocation d'actifs Allocation d'actifs L'allocation d'actifs fait référence à une stratégie dans laquelle les individus divisent leur portefeuille d'investissement entre différentes catégories afin de minimiser l'investissement.
- Aversion pour le risque Aversion pour le risque L'aversion pour le risque fait référence à la tendance d'un agent économique à préférer strictement la certitude à l'incertitude. On dit qu'un agent économique manifestant une aversion au risque est averse au risque. Formellement, un agent averse au risque préfère strictement la valeur attendue d'un pari au pari lui-même.
- Rendement attendu Rendement attendu Le rendement attendu d'un investissement est la valeur attendue de la distribution de probabilité des rendements possibles qu'il peut fournir aux investisseurs. Le retour sur investissement est une variable inconnue qui a différentes valeurs associées à différentes probabilités.
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