Qu'est-ce que l'analyse CVP?

L'analyse coût-volume-profit (analyse CVP), également appelée analyse du seuil de rentabilité, est un moyen pour les entreprises de déterminer comment les changements de coûts (variables et fixes, coûts fixes et variables) Le coût peut être classé en plusieurs selon sa nature. L'une des méthodes les plus populaires est la classification selon les coûts fixes et les coûts variables. Les coûts fixes ne changent pas avec les augmentations / diminutions des unités de volume de production, tandis que les coûts variables dépendent uniquement) et le volume des ventes affecte une entreprise profit. Grâce à ces informations, les entreprises peuvent mieux comprendre la performance globale en examinant le nombre d'unités à vendre pour atteindre le seuil de rentabilité ou atteindre un certain seuil de profit ou la marge de sécurité.

Capture d'écran du modèle d'analyse CVP

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Composantes de l'analyse CVP

Il existe plusieurs composants différents qui composent l'analyse CVP. Ces composants impliquent divers calculs et ratios, qui seront détaillés dans ce guide.

Les principaux composants de l'analyse CVP sont:

  1. Ratio CM et ratio de dépenses variable
  2. Seuil de rentabilité (en unités ou en dollars)
  3. Marge de sécurité
  4. Variations du résultat net
  5. Degré de levier opérationnel

Afin de mettre en œuvre correctement l'analyse CVP, nous devons d'abord examiner le format de marge de contribution du compte de résultat.

Configuration de l'analyse CVP

Le compte de résultat régulier suit l'ordre des revenus moins le coût des marchandises vendues et donne la marge brute, tandis que les revenus moins les dépenses conduisent au revenu net. Un compte de résultat sur marge de contribution suit un concept similaire mais utilise un format différent en séparant les coûts fixes et variables. Coûts fixes et variables Le coût peut être classé de plusieurs manières selon sa nature. L'une des méthodes les plus courantes est la classification selon les coûts fixes et les coûts variables. Les coûts fixes ne changent pas avec les augmentations / diminutions des unités de volume de production, tandis que les coûts variables sont uniquement dépendants.

La marge de contribution est le prix de vente du produit, moins les coûts variables associés à la production de ce produit. Cette valeur peut être donnée au total ou par unité.

Exemple de compte de résultat de la marge de contribution (CM):

Prenons l'exemple suivant pour calculer les cinq composants importants énumérés ci-dessus.

La société XYZ a le compte de résultat de marge de contribution suivant:

TotalPar unité
Ventes (20000 unités)1 200 000 USD60 $
Moins: coûts variables- 900 000 $- 45 $
Marge de contribution300 000 $15 $
Moins: coûts fixes- 240 000 $
Revenu net60 000 $

Ratio CM n ° 1 et ratio de dépenses variable

Les ratios CM et les ratios de dépenses variables sont des chiffres que les entreprises veulent généralement voir pour se faire une idée de l'importance des coûts variables.

Ratio CM = Marge de contribution / Ventes

Ratio de dépenses variable = Total des coûts variables / Ventes

Un ratio CM élevé et un ratio de dépenses variables bas indiquent de faibles niveaux de coûts variables encourus.

Point d'équilibre n ° 2

Le seuil de rentabilité (BEP), en unités, est le nombre de produits que l'entreprise doit vendre pour couvrir tous les coûts de production. De même, le seuil de rentabilité en dollars est le nombre de ventes que l'entreprise doit générer pour couvrir tous les coûts de production.

La formule du seuil de rentabilité (BEP) est:

BEP = total des coûts fixes / CM par unité

Le BEP, en unités, serait égal à 240 000/15 = 16 000 unités. Par conséquent, si l'entreprise vend 16 000 unités, le profit sera nul et l'entreprise «atteindra l'équilibre» et ne couvrira que ses coûts de production.

# 3 Changements dans le bénéfice net (analyse hypothétique)

Il est assez courant pour les entreprises de vouloir estimer comment leur revenu net évoluera avec les changements de comportement de vente. Par exemple, les entreprises peuvent utiliser des objectifs de performance commerciale ou des objectifs de résultat net pour déterminer leur effet les uns sur les autres.

Dans cet exemple, si la direction souhaite réaliser un bénéfice d'au moins 100 000 $, combien d'unités l'entreprise doit-elle vendre?

Nous pouvons appliquer la formule de simulation appropriée ci-dessous:

# d'unités = (coûts fixes + bénéfice cible) / ratio CM

Par conséquent, pour gagner au moins 100 000 $ de revenu net, l'entreprise doit vendre au moins 22 666 unités.

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# 4 Marge de sécurité

En outre, les entreprises peuvent également souhaiter calculer la marge de sécurité. Ceci est communément appelé la «marge de manœuvre» de la société et montre à quel point les ventes peuvent chuter tout en restant à l'équilibre.

La formule de la marge de sécurité est:

Marge de sécurité = Ventes réelles - ventes au seuil de rentabilité

La marge de sécurité dans cet exemple est:

Ventes réelles - Ventes au seuil de rentabilité = 1200000 USD - 16000 * 60 USD = 240000 USD

Cette marge peut également être calculée en pourcentage par rapport aux ventes réelles: 240 000/1 200 000 = 20%.

Par conséquent, les ventes peuvent chuter de 240 000 $, soit 20%, et l'entreprise ne perd toujours pas d'argent.

# 5 Degré de levier d'exploitation (DOL)

Enfin, le degré de levier opérationnel (DOL) peut être calculé à l'aide de la formule suivante:

DOL = CM / Revenu net

Ainsi, le DOL dans cet exemple est de 300 000 $ / 60 000 = 5.

Le numéro DOL est un nombre important car il indique aux entreprises comment le revenu net change par rapport à l'évolution des chiffres de ventes. Plus précisément, le chiffre 5 signifie qu'une variation de 1% des ventes entraînera une variation amplifiée de 5% du bénéfice net.

Beaucoup pourraient penser que plus le DOL est élevé, mieux c'est pour les entreprises. Cependant, plus le nombre est élevé, plus le risque est élevé, car un DOL plus élevé signifie également qu'une diminution de 1% des ventes entraînera une diminution plus importante et plus importante du bénéfice net, ce qui diminuera finalement sa rentabilité.

Analyse CVP et prise de décision

En réunissant toutes les pièces et en effectuant l'analyse CVP, les entreprises peuvent alors décider d'investir dans certaines technologies qui modifieront leurs structures de coûts et déterminer les effets sur les ventes et la rentabilité beaucoup plus rapidement.

Par exemple, disons que la société XYZ de l'exemple précédent envisageait d'investir dans de nouveaux équipements qui augmenteraient les coûts variables de 3 $ par unité mais pourraient réduire les coûts fixes de 30 000 $. Dans ce scénario de prise de décision, les entreprises peuvent facilement utiliser les chiffres de l'analyse CVP pour déterminer la meilleure réponse.

La partie la plus difficile dans ces situations consiste à déterminer comment ces changements affecteront les modèles de vente - les ventes resteront-elles relativement similaires, vont-elles augmenter ou diminuer? Une fois que les estimations de ventes deviennent quelque peu raisonnables, cela devient alors une simple question de calcul des chiffres et d'optimisation de la rentabilité de l'entreprise.

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Ressources supplémentaires

Il s'agit d'un guide complet pour l'analyse CVP. Pour en savoir plus, nous vous recommandons vivement ces ressources financières supplémentaires:

  • Coûts variables et coûts fixes Coûts fixes et variables Le coût peut être classé de plusieurs manières selon sa nature. L'une des méthodes les plus courantes est la classification selon les coûts fixes et les coûts variables. Les coûts fixes ne changent pas avec les augmentations / diminutions des unités de volume de production, tandis que les coûts variables sont uniquement dépendants
  • Analyse des états financiers Analyse des états financiers Comment effectuer l'analyse des états financiers. Ce guide vous apprendra à effectuer une analyse des états financiers du compte de résultat, du bilan et du tableau des flux de trésorerie, y compris les marges, les ratios, la croissance, la liquidité, l'effet de levier, les taux de rendement et la rentabilité.
  • Guide de carrière FP&A Emplois Parcourir les descriptions de poste: exigences et compétences pour les offres d'emploi dans la banque d'investissement, la recherche sur les actions, la trésorerie, la FP&A, la finance d'entreprise, la comptabilité et d'autres domaines de la finance. Ces descriptions de poste ont été compilées en prenant les listes les plus courantes de compétences, d'exigences, d'éducation, d'expérience et autres
  • Questions d'entretien FP&A Questions d'entretien FP&A Questions et réponses d'entretien FP&A. Cette liste comprend les questions d'entrevue les plus courantes utilisées pour embaucher des emplois en planification et analyse financières (FP&A), tels que les postes d'analyste et de gestionnaire. Sur la base de recherches approfondies et de commentaires de professionnels d'entreprises, cette liste contient les questions d'entretien les plus probables.

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