Quel est le ratio de rotation des comptes fournisseurs?

Le ratio de rotation des comptes fournisseurs, également connu sous le nom de rotation des comptes fournisseurs ou ratio de rotation des créanciers, est un ratio de liquidité Ratios financiers Les ratios financiers sont créés à l'aide de valeurs numériques tirées des états financiers pour obtenir des informations significatives sur une entreprise qui mesure le nombre moyen fois qu'une entreprise paie ses créanciers sur une période comptable. Le ratio est une mesure de la liquidité à court terme, un ratio de rotation à payer plus élevé étant plus favorable.

Ratio de rotation des comptes fournisseurs

Formule du ratio de rotation des comptes fournisseurs

La formule du ratio de rotation des comptes fournisseurs est la suivante:

Formule du ratio de rotation des comptes fournisseurs

Dans certains cas, le coût des biens vendus (COGS) Le coût des biens vendus (COGS) Le coût des biens vendus (COGS) mesure le «coût direct» engagé dans la production de tout bien ou service. Il comprend le coût des matériaux, le coût de la main-d'œuvre directe et les frais généraux directs de l'usine et est directement proportionnel aux revenus. À mesure que les revenus augmentent, plus de ressources sont nécessaires pour produire les biens ou les services. Le COGS est souvent utilisé dans le numérateur à la place des achats nets de crédit. Les comptes créditeurs moyens correspondent à la somme des comptes créditeurs. Les comptes créditeurs devraient être payés dans un délai d'un an ou dans un cycle d'exploitation (selon la période la plus longue).L'AP est considéré comme l'une des formes les plus liquides de passifs courants au début et à la fin d'une période comptable, divisée par 2.

Exemple de ratio de rotation des comptes fournisseurs

La société A a déclaré des achats annuels à crédit de 123 555 $ et des rendements de 10 000 $ au cours de l'exercice terminé le 31 décembre 2017. Les créditeurs au début et à la fin de l'exercice s'élevaient respectivement à 12 555 $ et 25 121 $. L'entreprise souhaite mesurer le nombre de fois qu'elle a payé ses créanciers au cours de l'exercice Exercice financier (FY) Un exercice (FY) est une période de 12 mois ou 52 semaines utilisée par les gouvernements et les entreprises à des fins comptables pour formuler des rapports financiers annuels . Un exercice financier (FY) ne suit pas nécessairement l'année civile. Il peut s'agir d'une période du 1er octobre 2009 au 30 septembre 2010..

Exemple de ratio de rotation des comptes fournisseurs

Par conséquent, au cours de l'exercice, les comptes créditeurs de la société ont été renouvelés environ 6,03 fois au cours de l'année. Le taux de rotation serait probablement arrondi et simplement indiqué à six.

Rotation des comptes fournisseurs en jours

Le chiffre d'affaires des comptes fournisseurs en jours indique le nombre moyen de jours pendant lesquels un créditeur reste impayé. Pour calculer le chiffre d'affaires des comptes fournisseurs en jours, il suffit de diviser 365 jours par le taux de rotation des comptes fournisseurs.

Chiffre d'affaires à payer en jours = 365 / Ratio de rotation à payer

Détermination du chiffre d'affaires des comptes fournisseurs en jours pour la société A dans l'exemple ci-dessus:

Chiffre d'affaires payable en jours = 365 / 6,03 = 60,53

Par conséquent, sur l'exercice, l'entreprise met environ 60,53 jours pour payer ses fournisseurs.

Capture d'écran du modèle de ratio de rotation des comptes fournisseurs

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Interprétation du ratio de rotation des comptes fournisseurs

Le taux de rotation des comptes fournisseurs indique aux créanciers la liquidité à court terme et, dans cette mesure, la solvabilité de l'entreprise. Un ratio élevé indique qu'un paiement rapide est effectué aux fournisseurs pour les achats à crédit. Un nombre élevé peut être dû au fait que les fournisseurs demandent des paiements rapides, ou cela peut indiquer que l'entreprise cherche à profiter de remises pour paiement anticipé ou travaille activement à améliorer sa cote de crédit.

Un ratio faible indique un paiement lent aux fournisseurs pour les achats à crédit. Cela peut être dû à des conditions de crédit favorables ou signaler des problèmes de trésorerie et, par conséquent, une détérioration de la situation financière. Bien qu'un ratio décroissant puisse indiquer une entreprise en difficulté financière, ce n'est pas nécessairement le cas. Il se peut que l'entreprise ait réussi à négocier de meilleures conditions de paiement qui lui permettent d'effectuer des paiements moins fréquemment, sans aucune pénalité.

Le taux de rotation des comptes fournisseurs dépend des conditions de crédit fixées par les fournisseurs. Par exemple, les entreprises qui bénéficient de conditions de crédit favorables affichent généralement un ratio relativement inférieur. Les grandes entreprises dotées d'un pouvoir de négociation sont en mesure d'obtenir de meilleures conditions de crédit, ce qui se traduit par un taux de rotation des comptes fournisseurs plus faible (source).

Bien qu'un taux de rotation élevé des comptes fournisseurs soit généralement souhaitable pour les créanciers comme indicateur de solvabilité, les entreprises devraient généralement profiter des conditions de crédit accordées par les fournisseurs, car cela aidera l'entreprise à maintenir une position de trésorerie confortable.

Comme pour la plupart des mesures financières, le taux de rotation d'une entreprise est mieux examiné par rapport à des entreprises similaires de son secteur. Par exemple, un ratio de rotation des dettes d'une entreprise de deux sera plus préoccupant si la quasi-totalité de ses concurrents ont un ratio d'au moins quatre.

Utilisation dans la modélisation financière

Dans la modélisation financière Qu'est-ce que la modélisation financière La modélisation financière est réalisée dans Excel pour prévoir les performances financières d'une entreprise. Aperçu de ce qu'est la modélisation financière, comment et pourquoi construire un modèle. , le ratio de rotation des comptes fournisseurs (ou jours de rotation) est une hypothèse importante pour orienter les prévisions du bilan. Comme vous pouvez le voir dans l'exemple ci-dessous, le solde des comptes fournisseurs est déterminé par l'hypothèse que le coût des marchandises vendues (COGS) prend environ 30 jours pour être payé (en moyenne). Par conséquent, le COGS de chaque période est multiplié par 30 et divisé par le nombre de jours de la période pour obtenir le solde AP.

Exemple de ratio de rotation des comptes fournisseurs (ou jours de rotation)

La capture d'écran ci-dessus est tirée du cours de modélisation financière de Finance.

Points clés à retenir

Les plats à emporter importants comprennent:

  • Le ratio de rotation des comptes fournisseurs est un ratio de liquidité qui mesure combien de fois une entreprise est en mesure de payer ses créanciers sur une période donnée.
  • Un ratio élevé peut être dû au fait que les fournisseurs exigent des paiements rapides ou que l'entreprise profite de remises pour paiement anticipé.
  • Un ratio faible peut être dû à des conditions de crédit favorables ou à une détérioration de la situation financière.
  • Le pouvoir de négociation joue un grand rôle dans le ratio. Les entreprises dotées d'un fort pouvoir de négociation bénéficient de conditions de crédit plus longues et auront donc un ratio de rotation des comptes créditeurs plus faible.
  • En divisant 365 par le ratio, on obtient le chiffre d'affaires des comptes fournisseurs en jours, qui mesure le nombre de jours qu'il faut en moyenne à une entreprise pour payer ses créanciers.
  • Un ratio plus élevé signale la solvabilité et est recherché par les créanciers.

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