Ceci est un extrait du cours de modélisation financière immobilière de Finance. Nous commencerons notre analyse financière immobilière par le calcul du résultat opérationnel net (NOI). Voici quelques hypothèses pour le modèle immobilier:
1. Premièrement, nous allons calculer le revenu brut Chiffre d'affaires Chiffre d'affaires Le chiffre d'affaires est le revenu qu'une entreprise tire de ses ventes de biens ou de la prestation de services. En comptabilité, les termes «ventes» et «revenus» peuvent être, et sont souvent, utilisés de manière interchangeable pour signifier la même chose. Le revenu ne signifie pas nécessairement l'argent reçu. .
Revenu brut = Taille moyenne de l'unité (pi2) * Unités (#) * Loyers bruts ($ sq / pi / mois) * 12
Ex. Revenu brut (banlieue) = 1 500 * 5 * 3,00 USD * 12 = 270000 USD
2. La prochaine étape de notre analyse financière immobilière est de connaître les dépenses, les coûts fixes et variables. Le coût est quelque chose qui peut être classé de plusieurs manières selon sa nature. L'une des méthodes les plus courantes est la classification selon les coûts fixes et les coûts variables. Les coûts fixes ne changent pas avec les augmentations / diminutions des unités de volume de production, tandis que les coûts variables dépendent uniquement de nos hypothèses ici.
Taxe foncière = Valeur de la propriété * 1,10% (La valeur sera de 0 $ pour le moment, mais nous obtiendrons un nombre une fois que nous aurons calculé la valeur de la propriété)
Assurance = 1000,00 $ * Unités (#)
R&M - Int = 500,00 $ * Unités (#)
R&M - Ext = 7500,00 $
Allocation = 2,00% * Revenu brut
Dépense totale = SOMME (Taxe foncière, Assurance, R&M - Int, R&M - Ext, Allocation)
Voici les dépenses calculées:
3. Ensuite, nous pouvons calculer les dépenses par pied carré par mois et les dépenses par unité par mois.
$ / SF / Mois = Dépenses totales / 12 / Taille moyenne de l'unité (pi2) / Unités (#)
$ / Unité / mois = dépenses totales / 12 / unités (#)
Ceci est un extrait du cours de modélisation financière immobilière de Finance.
4. Enfin, nous calculerons le NOI.
NOI = Revenu brut - Dépenses totales
NOI / Pieds carrés / Mois = NOI / 12 / Taille moyenne de l'unité (pieds carrés) / Unités (#)
NOI / Unité / Mois = NOI / 12 / Unités (#)
5. La dernière étape consistera à calculer la valeur de la propriété, afin que nous puissions calculer les dépenses fiscales foncières.
Valeur de la propriété = NOI / taux plafond
Valeur de la propriété / SF = Valeur de la propriété / Taille moyenne de l'unité (pieds carrés) / Unités (#)
Analyse de sensibilité
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Maintenant, nous allons effectuer une analyse de sensibilité sur les valeurs des propriétés de banlieue, basée sur le loyer mensuel brut ($ / pied carré) et le taux plafond.
6. Premièrement, nous devons lier la valeur de la propriété de banlieue / pied carré à la cellule supérieure gauche de notre tableau d'analyse de sensibilité.
7. Ensuite, nous devons entrer une plage de valeurs pour les loyers mensuels par mètre carré de banlieue et les taux de plafonnement.
8. Nous allons maintenant afficher la valeur de la propriété de banlieue / SF au milieu du tableau en utilisant la fonction Data Table. Sélectionnez la table de sensibilité entière, appuyez sur ALT + A + W + T pour ouvrir la fenêtre Table de données. Pour la cellule d'entrée de ligne, sélectionnez les loyers bruts de banlieue ($ / pied carré / mois) qui est de 3,00 $. Pour la cellule d'entrée de la colonne, sélectionnez le taux plafond pour la banlieue qui est de 5,0%. Appuyer sur OK.
9. Le tableau de sensibilité est maintenant rempli, montrant la fourchette de valeurs basée sur les différents taux de location et taux de plafonnement pour cette propriété.
Matrice d'évaluation
Ceci est un extrait du cours de modélisation financière immobilière de Finance.
10. Nous allons maintenant construire un graphique illustrant la relation entre le revenu locatif brut et le taux plafond. Accédez à Insérer et sélectionnez un nuage de points. Cliquez avec le bouton droit sur le graphique et choisissez "Sélectionner les données". Ajoutez une nouvelle série, tapez «Property Value / Sq Ft» pour le nom de la série. Sélectionnez tous les loyers bruts pour les valeurs X et le taux plafond pour les valeurs Y. Cliquez sur OK.
11. Vous pouvez ajuster une courbe de tendance pour montrer la relation linéaire entre le taux de capitalisation et le loyer brut.
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