Les recommandations des analystes sont des recommandations et des conseils donnés par les analystes financiers et les chercheurs en placement à leurs clients concernant les actifs dans lesquels investir et les actifs dans lesquels ne pas investir. Les analystes financiers mènent généralement des recherches approfondies sur une classe d'actifs spécifique. groupe de véhicules d'investissement similaires. Différentes catégories, ou types, d'actifs de placement - tels que les placements à revenu fixe - sont regroupées en fonction d'une structure financière similaire. Ils sont généralement négociés sur les mêmes marchés financiers et soumis aux mêmes règles et réglementations. et également sur l'état général des marchés financiers avant d'émettre une recommandation.
Marchés financiers modernes Marchés financiers Les marchés financiers, du nom même, sont un type de marché qui offre une avenue pour la vente et l'achat d'actifs tels que des obligations, des actions, des devises et des produits dérivés. Souvent, ils sont appelés par des noms différents, y compris «Wall Street» et «marché des capitaux», mais tous signifient toujours la même chose. sont incroyablement diversifiés, différentes classes d'actifs se comportant différemment à des moments différents. Par exemple, les marchés obligataires se comportent très différemment des marchés boursiers. De plus, même au sein des marchés obligataires, le marché de la dette souveraine se comporte très différemment du marché de la dette d'entreprise. En conséquence, les analystes financiers se spécialisent généralement dans une ou deux classes d'actifs seulement.
Résumé rapide:
- Les recommandations des analystes sont des recommandations et des conseils donnés par les analystes financiers et les chercheurs en investissement à leurs clients concernant les actifs dans lesquels investir et les actifs dans lesquels ne pas investir.
- Les marchés financiers modernes sont incroyablement diversifiés, avec différentes classes d'actifs se comportant différemment à des moments différents. En conséquence, les analystes financiers se spécialisent généralement dans une ou deux classes d'actifs seulement.
- Les recommandations des analystes se situent dans un éventail allant d'un «achat fort» à une «vente forte».
Types de recommandations des analystes
Les recommandations des analystes se situent dans un éventail allant d'un «achat fort» à une «vente forte». Il est montré ci-dessous:
Vente forte
L'analyste s'attend à ce que le prix de l'actif baisse à l'avenir et recommande vivement aux investisseurs de vendre leurs avoirs sur l'actif. De plus, l'analyste recommande aux investisseurs de prendre des positions courtes à effet de levier sur l'actif.
Vendre
L'analyste s'attend à ce que le prix de l'actif baisse à l'avenir et recommande aux investisseurs de vendre leurs avoirs sur l'actif. Une «vente» est une recommandation plus faible qu'une «vente forte» et n'implique généralement pas une recommandation pour une position courte à effet de levier.
Tenir
L'analyste s'attend à ce que le prix de l'actif reste inchangé à l'avenir et recommande aux investisseurs de ne pas modifier leur position actuelle sur cet actif. Une recommandation «Hold» est que l'analyste informe les investisseurs qu'il n'y a pas de nouvelles informations pouvant affecter de manière substantielle le prix de l'actif.
Acheter
L'analyste s'attend à ce que le prix de l'actif augmente à l'avenir et recommande aux investisseurs d'augmenter leurs avoirs dans cet actif. Un «achat» est une recommandation plus faible qu'un «achat fort».
Achat fort
L'analyste s'attend à ce que le prix de l'actif augmente à l'avenir et recommande vivement aux investisseurs d'augmenter leurs avoirs en l'actif. Il est recommandé aux investisseurs d'augmenter leur effet de levier afin d'augmenter leur position longue Positions longues et courtes En investissant, les positions longues et courtes représentent des paris directionnels de la part des investisseurs sur le fait qu'un titre augmentera (lorsqu'il est long) ou baissera (lorsqu'il sera court). Dans la négociation d'actifs, un investisseur peut prendre deux types de positions: longues et courtes. Un investisseur peut soit acheter un actif (long terme), soit le vendre (court terme). dans l'actif.
Exemple illustratif
Un analyste de recherche sur les actions Analyste de recherche sur les actions Un analyste de recherche sur les actions fournit une couverture de recherche sur les sociétés ouvertes et distribue cette recherche aux clients. Nous couvrons le salaire des analystes, la description de poste, les points d'entrée dans l'industrie et les cheminements de carrière possibles. analyse les bilans d'une entreprise, l'état de l'industrie, l'état général de l'économie et d'autres mesures fondamentales de la santé globale de l'entreprise et propose des recommandations aux investisseurs. Considérez le cours de l'action d'Apple (AAPL). Un analyste peut émettre une recommandation HOLD en août 2017. L'analyste change ensuite sa recommandation en une recommandation ACHETER en février 2018 après que le cours de l'action d'Apple tombe en dessous de 160 $.
Par la suite, le cours de l'action monte à 180 $, moment auquel (mars 2019) l'analyste change sa recommandation ACHAT en recommandation VENTE. En mai 2019, après que le cours de l'action Apple a chuté de près de 160 $, l'analyste change sa recommandation SELL en une recommandation FORT ACHAT. En octobre 2018, après que le cours de l'action Apple a franchi 230 $, l'analyste transforme son achat fort en une vente forte. En janvier 2019, l'analyste transforme à nouveau son STRONG SELL en une recommandation STRONG BUY.
Plus de ressources
Finance propose la certification FMVA® Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™. Rejoignez plus de 350 600 étudiants qui travaillent pour des entreprises comme Amazon, JP Morgan et le programme de certification Ferrari pour ceux qui cherchent à faire progresser leur carrière. Pour continuer à apprendre et faire progresser votre carrière, les ressources suivantes vous seront utiles:
- Indicateurs économiques Indicateurs économiques Un indicateur économique est une mesure utilisée pour évaluer, mesurer et évaluer l'état de santé global de la macroéconomie. Indicateurs économiques
- Actions vs actions à revenu fixe vs actions à revenu fixe vs titres à revenu fixe. Les produits d'actions et de titres à revenu fixe sont des instruments financiers qui présentent des différences très importantes que tout analyste financier devrait connaître. Les placements en actions se composent généralement d'actions ou de fonds d'actions, tandis que les titres à revenu fixe se composent généralement d'obligations de sociétés ou d'État.
- Types de marchés Types de marchés - Courtiers, courtiers, bourses Les marchés comprennent les courtiers, les négociants et les marchés boursiers. Chaque marché fonctionne selon différents mécanismes de négociation, qui affectent la liquidité et le contrôle. Les différents types de marchés permettent différentes caractéristiques de trading, décrites dans ce guide
- Investir: un guide du débutant Investir: un guide du débutant Le guide Investir pour les débutants de Finance vous apprendra les bases de l'investissement et comment commencer. Découvrez les différentes stratégies et techniques de trading et les différents marchés financiers sur lesquels vous pouvez investir.
