Le trading par paires est une option de trading stratégique utilisée pour générer des bénéfices quelle que soit l'orientation du marché. Les traders utilisant la stratégie de paires déterminent deux fonds ou sociétés qui:
- Partager des caractéristiques similaires
- Négociez à un taux qui est en contradiction avec leurs taux de négociation historiques
- L'un des deux doit être sous-évalué et l'autre surévalué, selon leurs taux de négociation historiques
Le trader Equity Trader Un trader en actions est une personne qui participe à l'achat et à la vente d'actions de sociétés sur le marché des actions. Semblable à quelqu'un qui investirait sur les marchés des capitaux d'emprunt, un trader en actions investit sur les marchés des capitaux propres et échange son argent contre des actions de la société plutôt que des obligations. Les carrières bancaires sont très rémunératrices en utilisant la stratégie des paires, puis vend à découvert le titre surévalué et achète des actions du titre qui se négocie en dessous de sa valeur. Cela permet au trader de maintenir sa neutralité ultime sur le marché et de générer des bénéfices, que le marché monte, baisse ou latéralement.
Le processus de sélection
L'étape la plus ardue et la plus critique de la stratégie de trading par paires est sans doute le processus de choix de la paire à négocier. Le processus de sélection - les critères sur lesquels la paire est choisie - est crucial. La partie sélection de la stratégie oblige le trader à déterminer son arène de négociation - s'il veut / doit négocier des titres d'un secteur particulier, les entreprises d'une capitalisation boursière donnée Capitalisation boursière La capitalisation boursière (capitalisation boursière) est la valeur boursière la plus récente d'un actions en circulation de la société. La capitalisation boursière est égale au cours actuel de l'action multiplié par le nombre d'actions en circulation. La communauté des investisseurs utilise souvent la valeur de la capitalisation boursière pour classer les entreprises, ainsi que d'autres lignes directrices qui l'aident à restreindre le champ avant de sélectionner deux titres à négocier.
La durée pendant laquelle le trader prévoit de maintenir le commerce ouvert et ses ressources sont deux autres facteurs importants dans la partie de sélection du processus de négociation, car cela peut prendre un certain temps pour que le commerce évolue en sa faveur.
Choisir la paire, trouver la corrélation et comprendre le rapport de prix
Après avoir établi les critères de sélection et les directives, le trader doit faire ses devoirs - utiliser des données historiques et une variété de mesures financières pour obtenir une véritable compréhension des titres au sein du pool d'options avant de faire sa sélection.
Une fois que le trader trouve deux titres à négocier, il est souvent judicieux de tester la paire avec une transaction à court terme avant de s'engager dans quelque chose de plus long. La corrélation Corrélation Une corrélation est une mesure statistique de la relation entre deux variables. La mesure est mieux utilisée dans les variables qui démontrent une relation linéaire entre elles. L'ajustement des données peut être représenté visuellement dans un nuage de points. entre la paire, qui sera une valeur comprise entre -1 et 1, doit être établie, afin que le trader comprenne à quel point la paire est étroitement liée l'une à l'autre. Dans la plupart des cas, les traders recherchent au moins une corrélation positive de 0,8. Le graphique ci-dessous montre deux titres - l'un indiqué par une ligne noire, l'autre par une ligne rouge - montrant une corrélation étroite.
Le rapport de prix de la paire - le prix d'une action divisé par l'autre - doit être déterminé, donnant au trader un point médian qu'il peut tracer. Quel que soit le rapport de prix, le trader doit surveiller le marché à mesure qu'il se déplace pour voir ce qu'il a tendance à faire lorsqu'il atteint le point médian de la paire. Il indique quel titre Public Securities Les titres publics, ou titres négociables, sont des placements qui sont librement ou facilement négociés sur un marché. Les titres sont soit fondés sur des capitaux propres, soit sur la dette. le trader doit vendre à découvert et quel titre le trader doit acheter, et quand.
Avantages et inconvénients du trading par paires
Bien qu'il existe une variété d'avantages au trading par paires, l'aspect le plus avantageux de la stratégie, encore une fois, est le fait qu'un trader a le potentiel de générer des bénéfices quelle que soit la manière dont le marché évolue.
Cependant, le trading de paires n'est pas sans défauts. Le plus grand inconvénient de la stratégie est souvent le fait que lorsqu'un trader cherche à agir sur la corrélation entre la paire à son avantage, le marché peut ne pas corriger dans un laps de temps qui est avantageux pour le trader. Cela signifie que les actions sous-évaluées peuvent ne pas voir leur véritable évaluation sur le marché et / ou que les actions surévaluées peuvent rester surévaluées.
Dernier mot
Le trading sur paires est largement considéré comme une position neutre, permettant à un trader de rester confortablement au milieu d'une transaction, générant des bénéfices - souvent substantiels - en se protégeant contre tout mouvement du marché. La réalité est que si les commerçants qualifiés peuvent être en mesure de tirer parti d'une telle position, le marché ne se corrige souvent pas aussi rapidement qu'un commerçant peut le souhaiter ou en avoir besoin. Pour cette raison, le trading par paires est généralement utilisé par des traders plus expérimentés.
Ressources supplémentaires
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