Les fonds négociés en bourse (FNB) Vanguard sont un ensemble de titres négociés indiciels gérés et émis par Vanguard Group. Les FNB donnent aux investisseurs la possibilité d'acheter et de vendre des actions en tant que titre unique.
Dans leur forme actuelle, le volume des transactions des ETF Vanguard suit les rendements de l'indice. Actuellement, Vanguard détient plus de 50 ETF, qui se négocient comme tout autre instrument de capitaux propres. Le suivi de l'indice dans les FNB Vanguard facilite un faible ratio de dépenses Ratio de dépenses Un ratio de dépenses est une commission facturée par une société d'investissement pour gérer les fonds des actionnaires. Les sociétés d'investissement telles que les fonds communs de placement engagent souvent diverses charges d'exploitation lors de la gestion des fonds des investisseurs et facturent un petit pourcentage sur les fonds sous gestion pour couvrir les dépenses. , flexibilité du trading intrajournalier, efficacité fiscale, ainsi que diversification.
Résumé
- Les fonds négociés en bourse (ETF) de Vanguard sont un groupe de titres émis par Vanguard Group qui utilise un indice pour suivre la marge entre la valeur liquidative et le cours des actions.
- Les FNB Vanguard améliorent la négociation des titres à tout moment de la journée de négociation pour maintenir un faible ratio de frais.
- Les FNB Vanguard partagent certaines similitudes avec les actions et les fonds communs de placement traditionnels, ce qui en fait des placements attrayants pour les investisseurs.
Les FNB Vanguard expliqués
Les FNB Vanguard sont des fonds à faible coût qui permettent aux investisseurs d'acheter des actions d'un portefeuille entier en un seul titre. Tout en conservant l'avantage d'un faible ratio de frais et d'un meilleur contrôle pour l'investisseur individuel, les FNB Vanguard permettent l'achat et la vente de titres à tout moment de la journée de négociation.
Actuellement, Vanguard est considéré comme le deuxième émetteur d'ETF en importance, ce qui permet d'exposer davantage d'investisseurs au marché grâce à une méthode d'investissement unique et facile à négocier. En outre, la structure de présélection des actions et des obligations permet à d'autres actions ou obligations de bien performer même si une action ou une obligation se comporte de manière lamentable.
La société suit une approche de gestion passive, ce qui permet à ses ETF de suivre l'indice de référence, ce qui entraîne moins de risques et une maintenance continue. Les caractéristiques uniques des ETF aident à équilibrer la règle de l'offre et de la demande Offre et demande Les lois de l'offre et de la demande sont des concepts microéconomiques qui stipulent que sur des marchés efficients, la quantité fournie d'un bien et la quantité demandée de ce bien sont égales l'une à l'autre. Le prix de ce bien est également déterminé par le point auquel l'offre et la demande sont égales l'une à l'autre. et maintenir les valeurs des actions proches de la valeur liquidative. Le groupe Vanguard met en œuvre les mécanismes suivants:
- Les investisseurs du groupe peuvent restituer les actions dues en nature, c'est-à-dire qu'ils peuvent racheter 50 000 actions ou plus pour un nombre égal d'actions sur le marché.
- Les investisseurs individuels peuvent acheter les actifs sous-jacents et fournir un nombre égal d'actions au marché. Ils peuvent également racheter des actions sur le marché et vendre une quantité égale d'actions sous-jacentes sur le marché.
Bien que les concepts maintiennent la différence entre la valeur liquidative NAV (Net Asset Value) NAV (Net Asset Value) se réfère au total des capitaux propres d'une entreprise. Si la valeur liquidative peut être appliquée à n'importe quelle entité, elle est principalement utilisée pour référencer les fonds d'investissement et les cours des actions à l'extrémité inférieure, ils ne les éliminent pas entièrement. La différence observée est connue sous le nom d'erreurs de suivi. Les plus grands ETF Vanguard subissent de petites erreurs de suivi, contrairement aux plus exotiques, qui rapportent plus de 1%. Malgré les erreurs de suivi inhérentes aux FNB Vanguard, leur popularité ne cesse de croître.
Mécanique des fonds négociés en bourse
Les FNB sont des titres négociés comme les autres actions ordinaires. Un historique détaillé montre que, bien que les formes actuelles d'ETF soient actuellement négociées à la Bourse de New York (NYSE), à la Bourse de New York (NYSE), la Bourse de New York (NYSE) est la plus grande bourse de valeurs au monde, hébergeant 82 % du S&P 500, ainsi que 70 des plus grandes entreprises du monde. C'est une société cotée en bourse qui fournit une plateforme d'achat et de vente, la première génération étant négociée à l'American Stock Exchange (AMEX).
Chaque action d'un ETF est une créance sur une société holding avec un nombre spécifique d'actions. Par exemple, la fiducie Vanguard Group détient les titres du SPDR S&P 500. La fiducie Vanguard crée des actions en déposant des titres auprès de fiduciaires et en recevant en retour un fonds négocié en bourse.
Une caractéristique remarquable des ETF est qu'ils peuvent être négociés à tout moment pendant la journée de négociation. Les cours des actions peuvent s'écarter de la valeur liquidative actuelle des titres. À ce titre, les institutions financières autorisées fournissent des liquidités aux actions du FNB afin de limiter la divergence des cours des actions.
Les actions d'ETF sont achetées par l'intermédiaire de sociétés de courtage, qui facturent des frais supplémentaires sous forme de commission. Par conséquent, les actions peuvent être achetées sur marge et vendues plus tard à découvert. En plus de la possibilité de négocier en intrajournalier, ces caractéristiques permettent aux ETF de se démarquer des fonds communs de placement et des fonds traditionnels.
FNB Vanguard vs fonds communs de placement Vanguard
Le niveau d'investissement fournit la toile de fond sur laquelle les produits Vanguard se comparent entre les ETF et les fonds communs de placement. En outre, la société émet trois classes d'actions - Actions institutionnelles, Actions d'investisseurs et Actions Admiral - avec chaque classe ayant un ratio de frais différent.
Les FNB Vanguard sont comparativement plus flexibles et se négocient comme des actions normales. En outre, ils peuvent être échangés tout au long de la journée de négociation. Il y avait un total de 74 FNB Vanguard au 7 février 2020, avec 43 $ et 307 $ étant la fourchette de son prix de marché par action. La société négocie ses actions via un compte de courtage d'où elle perçoit des commissions.
Plusieurs facteurs surviennent lorsque l'investisseur envisage d'investir entre des FNB et des fonds communs de placement. La première consiste à déterminer le produit le plus rentable en utilisant une stratégie de trading ou une approche d'achat et de conservation. Dans l'ensemble, l'investisseur qui cherche à réduire le capital d'investissement minimum et souhaite plus de contrôle sur le processus de transaction peut trouver les FNB plus appropriés qu'un fonds commun de placement.
À partir des caractéristiques ci-dessus, la différence la plus sous-jacente entre les FNB Vanguard et les fonds communs de placement Vanguard réside dans la manière dont les actions sont achetées et vendues. Les investisseurs ne peuvent échanger des parts de fonds communs de placement qu'une seule fois à la fin d'une journée de négociation. En d'autres termes, les titulaires ne sont autorisés à effectuer des demandes de transaction que pendant toute la journée, mais ne peuvent régler la transaction qu'à la fin de la journée.
FNB Vanguard vs actions et fonds communs de placement
Les FNB Vanguard partagent des caractéristiques similaires et distinctives avec les actions et les fonds communs de placement traditionnels. Les FNB Vanguard permettent à ses détenteurs de négocier des actions tout au long de la journée de négociation, contrairement aux actions normales et aux fonds communs de placement, qui permettent uniquement aux investisseurs d'acheter ou de vendre des actions à leur valeur liquidative à la fin de la journée. Parfois, ces derniers peuvent être achetés directement auprès du complexe de fonds de Vanguard sans encourir de commission.
De plus, les actions et les fonds communs de placement ne peuvent pas être achetés sur marge ou vendus à découvert. Ces caractéristiques distinctes ouvrent la voie à différents types d'investisseurs. Par exemple, les FNB Vanguard conviennent aux investisseurs qui se concentrent sur la liquidité à court terme et qui achètent des actions en gros volumes. D'autre part, les actions et les fonds communs de placement conviennent aux investisseurs qui accordent moins de valeur à la liquidité et ont tendance à acheter de petits volumes d'actions.
Néanmoins, les FNB Vanguard partagent certaines caractéristiques avec les actions et les fonds communs de placement. Premièrement, les actions et les fonds communs de placement, comme les FNB Vanguard, supportent des coûts de négociation qui réduisent les rendements des investisseurs.
En outre, les FNB Vanguard peuvent suivre un indice de marché spécifié en utilisant le volume des transactions, ce qui les rend similaires aux fonds d'actions tels que les actions et les fonds communs de placement. Les actions et les fonds communs de placement sont sujets à des erreurs de suivi de longue date dans l'équation du rendement avant impôts de l'indice. Elle est similaire à la différence observée des ETF Vanguard, qui se manifeste par la différence entre la valeur liquidative et le cours des actions.
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