Les robots-conseillers sont des services de gestion de placements en ligne qui utilisent des algorithmes mathématiques pour fournir des conseils financiers avec une intervention humaine minimale. Ils utilisent leurs algorithmes pour gérer et allouer les actifs des clients de la manière la plus efficace possible.
Les robots-conseillers utilisent des questionnaires en ligne qui obtiennent des informations sur le degré d'aversion au risque des clients, la situation financière et le retour sur investissement souhaité Le retour sur investissement (ROI) Le retour sur investissement (ROI) est une mesure de performance utilisée pour évaluer les investissement ou comparez l’efficacité de différents investissements. .
Degré d'aversion au risque
Le degré d'aversion pour le risque Aversion pour le risque L'aversion pour le risque fait référence à la tendance d'un agent économique à préférer strictement la certitude à l'incertitude. On dit qu'un agent économique manifestant une aversion au risque est averse au risque. Formellement, un agent averse au risque préfère strictement la valeur attendue d'un pari au pari lui-même. fait référence à la mesure dans laquelle les investisseurs sont disposés à réduire les rendements afin de réduire l'incertitude. Pour un individu, cela varie généralement en fonction des objectifs financiers et de l'horizon temporel de l'investissement.
Par exemple, une personne proche de la retraite pencherait davantage vers des placements sans risque, car elle ne peut pas se permettre de perdre ses économies. En revanche, un jeune investisseur peut être plus à la recherche de risques, car il a le temps de récupérer les fonds perdus.
Types d'investisseurs
Un individu / investisseur peut être classé comme:
1. Aversion au risque
Les investisseurs averses au risque recherchent généralement des investissements sûrs, bien qu'ils puissent réaliser des rendements relativement inférieurs.
2. Sans risque
Les investisseurs neutres au risque ont tendance à être indifférents entre les investissements relativement risqués et sûrs.
3. Recherche de risques
Les investisseurs à la recherche de risques préfèrent généralement les investissements plus risqués qui offrent des récompenses élevées.
Caractéristiques des Robo-Advisors
1. Gestion de portefeuille
Les robots-conseillers créent des portefeuilles optimaux en fonction des préférences des investisseurs. En règle générale, les portefeuilles sont créés sur la base d'une variante de la théorie moderne du portefeuille, qui se concentre sur l'allocation de fonds à des actions qui ne sont pas parfaitement corrélées positivement.
Les robots-conseillers allouent généralement des fonds aux actifs risqués et aux actifs sans risque, et les pondérations sont décidées en fonction des objectifs et du profil de risque des investisseurs. Les robots-conseillers surveillent et rééquilibrent le portefeuille à mesure que les conditions économiques changent en ajustant les pondérations des actifs risqués et sans risque.
2. Collecte des pertes fiscales
La récolte de pertes fiscales implique la vente de titres à perte afin d'économiser sur l'impôt sur les plus-values. Impôt sur les gains en capital L'impôt sur les plus-values est un impôt imposé sur les plus-values ou les bénéfices qu'un individu tire de la vente d'actifs. La taxe n'est imposée qu'une fois que l'actif a été converti en espèces, et non lorsqu'il est toujours entre les mains d'un investisseur. , généralement effectué vers la fin de l'année d'imposition. En vendant un titre à perte, les investisseurs évitent de payer des impôts sur ce revenu.
Dans le même temps, il est important d'investir dans un titre similaire afin de maintenir l'allocation du portefeuille et de récolter les fruits d'une reprise des marchés. Les robots-conseillers automatisent le processus, permettant aux utilisateurs de bénéficier sans effort de la collecte des pertes fiscales.
Avantages des Robo-Advisors
1. Moins cher
Les robots-conseillers offrent des services de gestion de placements traditionnels à des frais bien inférieurs à ceux de leurs homologues humains (conseillers financiers Conseiller financier Un conseiller financier est un professionnel de la finance qui fournit des conseils et des conseils sur les finances d'un individu ou d'une entité. Les conseillers financiers peuvent aider les particuliers et les entreprises à atteindre leurs objectifs financiers. objectifs plus tôt en fournissant à leurs clients des stratégies et des moyens de créer plus de richesse). Le montant minimum requis pour utiliser ces types de logiciels est également bien inférieur au montant minimum requis par les planificateurs financiers.
2. Facile à utiliser et sécurisé
Les robots-conseillers ajoutent également de la valeur en permettant aux investisseurs d'investir facilement dans de nombreuses classes d'actifs différentes via des téléphones mobiles ou des applications Web. En outre, ils offrent un accès complet aux outils de gestion de portefeuille, qui offrent plus de flexibilité et de sécurité aux utilisateurs.
Limitations des Robo-Advisors
Bien que les robots-conseillers offrent des services de gestion de placements moins chers et plus rapides que les conseillers humains, ils manquent de la subjectivité nécessaire pour offrir des services entièrement personnalisés.
Robo-Advisors vs Human Advisors
Les conseillers financiers ont généralement l'expertise nécessaire pour exécuter des transactions et construire des portefeuilles pour leurs clients. Étant donné que chaque client a tendance à adopter une attitude unique à l'égard du risque, les conseillers doivent souvent être subjectifs dans la construction de portefeuilles en fonction des objectifs et des besoins des clients. Les conseillers sont également chargés de vérifier régulièrement avec leurs clients et de réévaluer les objectifs de placement en fonction de l'évolution du marché.
Pour leur expertise, leur gestion et leur capacité d'exécution, les conseillers financiers facturent des frais et / ou des commissions aux clients qui peuvent être extrêmement élevés. D'autre part, les robots-conseillers facturent des frais relativement faibles ou négligeables; cependant, le compromis est avec la subjectivité et le degré de personnalisation que fournissent les conseillers humains.
Les robots-conseillers fournissent aux investisseurs et aux utilisateurs les ressources et les outils nécessaires pour exécuter des transactions et créer des portefeuilles, ainsi que la possibilité d'automatiser leur investissement. Pourtant, bien que les robots-conseillers offrent plus de flexibilité, des coûts inférieurs et un contrôle plus élevé aux investisseurs, ils manquent de l'expertise et de la subjectivité fournies par les conseillers humains.
Les robots-conseillers sont-ils sûrs?
Les robots-conseillers ne sont ni sûrs ni risqués - le niveau de risque d'un portefeuille géré par un robot-conseiller dépend entièrement des préférences de l'investisseur. Les robots-conseillers offrent aux investisseurs une variété de préférences en matière de risque et de calendrier.
Les investisseurs tolérants au risque peuvent choisir un portefeuille risqué (par exemple, plus d'actions, moins d'obligations d'État), tandis que les investisseurs averses au risque peuvent choisir un portefeuille qui offre des rendements plus faibles avec une volatilité plus faible (par exemple, une concentration relativement plus élevée de titres sans risque). En évaluant l'appétit pour le risque de chaque investisseur, les robots-conseillers sont en mesure de gérer des portefeuilles personnalisés.
Exemples de Robo-Advisors
1. WealthSimple
WealthSimple facture des frais de gestion de 0,40% -0,50%, selon le portefeuille. Aucun montant d'investissement minimum n'est requis et la société propose de gérer gratuitement jusqu'à 10 000 $ d'actifs pendant un an.
2. Wealthfront
Wealthfront facture des frais de gestion de 0,25%. Il nécessite un investissement minimum de 500 $ et propose de gérer gratuitement jusqu'à 5 000 $ d'actifs pendant un an.
3. Amélioration
Betterment facture des frais de gestion de 0,25%. Il ne nécessite pas de montant d'investissement minimum et propose de gérer les actifs gratuitement pendant un an pour les dépôts éligibles.
4. Ellevest
Ellevest facture des frais de gestion de 0,25%. Il nécessite un investissement minimum de 0 $ et offre un abonnement gratuit à Ellevest Digital (frais annuels de 0,25%) pendant un mois. C'est aussi une entreprise «construite par des femmes, pour des femmes».
5. Investissement automatisé SoFi
SoFi facture des frais de gestion de 0%. Il nécessite un investissement minimum de 0 $ et offre des conseils de carrière gratuits, ainsi que des rabais sur les dépôts admissibles.
Plus de ressources
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- Investir: un guide du débutant Investir: un guide du débutant Le guide Investir pour les débutants de Finance vous apprendra les bases de l'investissement et comment commencer. Découvrez les différentes stratégies et techniques de trading et les différents marchés financiers sur lesquels vous pouvez investir.
- Risque et rendement Risque et rendement En matière d'investissement, le risque et le rendement sont fortement corrélés. Un retour sur investissement potentiel accru va généralement de pair avec un risque accru. Les différents types de risques comprennent le risque spécifique au projet, le risque spécifique à l'industrie, le risque concurrentiel, le risque international et le risque de marché.
- Objectif de trading subjectif vs objectif vs objectif de trading subjectif vs trading subjectif: la plupart des traders suivent un style de trading essentiellement objectif ou subjectif. Les traders objectifs suivent un ensemble de règles pour guider leurs décisions commerciales. Ils préfèrent avoir des décisions d'achat et de vente essentiellement pré-planifiées. En revanche, les traders subjectifs désavouent en utilisant un ensemble strict de règles
