Un Pledge Fund est une forme d'investissement en private equity. Private Equity Funds Les fonds de private equity sont des pools de capitaux à investir dans des entreprises qui représentent une opportunité de rendement élevé. Ils viennent avec un fixe qui permet aux membres de poursuivre des objectifs d'investissement spécifiques en contribuant des fonds à un pool particulier. Il est similaire à d'autres types d'investissements, sauf que les investisseurs dans un fonds de gage ont la possibilité de fournir des fonds à des opérations d'investissement spécifiques. Les investisseurs fournissent un engagement de capital à une équipe d'investissement. Cinq emplois les mieux rémunérés du secteur financier Nous espérons que vous apprécierez ce guide des cinq emplois les mieux rémunérés du secteur financier. Le secteur financier est de loin l'un des plus compétitifs lorsqu'il s'agit de trouver un emploi. C'est même vrai en ce qui concerne les postes d'entrée,car il est presque totalement inconnu de bâtir une carrière réussie pour faire des investissements avec des paramètres prédéterminés spécifiques. Ils approuvent chaque transaction et peuvent décider de poursuivre chaque transaction indépendamment ou en lot. Un fonds de gage sert à éliminer certains des écueils qui affectent les fonds d'investissement traditionnels.
Les fonds de gage sont devenus populaires après la bulle Internet. À l'époque, les investisseurs utilisaient le format conventionnel d'investissement dans lequel les investisseurs apportaient des fonds dans un seul pool géré par un gestionnaire de fonds. Le gestionnaire de fonds Gestionnaire de portefeuille Les gestionnaires de portefeuille gèrent les portefeuilles de placement au moyen d'un processus de gestion de portefeuille en six étapes. Découvrez exactement ce que fait un gestionnaire de portefeuille dans ce guide. Les gestionnaires de portefeuille sont des professionnels qui gèrent des portefeuilles de placement dans le but d'atteindre les objectifs de placement de leurs clients. investirait alors dans des portefeuilles choisis par le groupe, plutôt que sur ce qui intéressait chaque investisseur. Le format du fonds de gage permet aux investisseurs de choisir de participer ou non à une opportunité d'investissement au cas par cas.Le format est préféré par les investisseurs qui hésitent à investir dans des secteurs qu'ils ne connaissent pas.
Comment fonctionne un fonds de gage
Gestion des fonds de gage
Les fonds de gage sont créés pour poursuivre des investissements dans une variété d'industries et de secteurs qui atteignent un taux de rendement plus élevé, tels que l'immobilier et l'énergie. Les fonds sont gérés par une équipe d'investisseurs providentiels expérimentés, soit d'anciens VC, soit des VC actuels. Les membres de l'équipe servent de commandité et ils gèrent les fonctions d'administration du fonds. Certaines des fonctions comprennent la recherche, l'examen et la présentation d'idées d'investissement aux investisseurs du fonds de gage, la préparation de documents juridiques, la sensibilisation et la fourniture d'un soutien post-investissement pour garantir le bon déroulement des investissements.
Contrairement aux fonds de capital-risque conventionnels, un fonds de gage ne gère pas de pool aveugle. Au lieu de cela, il finance les opportunités d'investissement, les vérifie et les présente aux investisseurs. Les investisseurs du fonds de gage examinent ensuite les transactions qui leur sont confiées et décident des transactions dans lesquelles investir. La pratique est différente du format traditionnel des fonds de capital-risque où les investisseurs ont une contribution limitée aux opportunités d'investissement dans lesquelles investir et au fonctionnement quotidien du fonds. Un fonds de gage offre un contrôle considérable sur la manière et le lieu des investissements.
Processus d'approbation
Chaque fonds de nantissement comprend un comité d'examen des offres qui examine les soumissions mensuelles pour obtenir les offres les plus prometteuses. Dans l'idéal, le comité rencontre des entreprises à forte croissance, mène un processus de vérification préalable préliminaire. et sélectionne les meilleures transactions qui se situent dans la fourchette d'investissement des investisseurs. Le comité prépare ensuite des résumés analytiques de chaque transaction et les transmet aux investisseurs du fonds. Les investisseurs disposent d'une fenêtre dans laquelle ils peuvent examiner les transactions et répondre aux partenaires généraux des fonds avec les transactions qui les intéressent.
La période d'examen de l'accord peut durer de plusieurs jours à quelques semaines. Les commanditaires procèdent alors aux investissements identifiés par les investisseurs. S'il y a des cas où les pools de l'investisseur peuvent être combinés pour investir dans une société, les commandités ont tendance à créer une société en commandite distincte pour investir dans cette société particulière. Les investisseurs sont alors répertoriés dans la nouvelle entité en tant que commanditaires.
Désavantages
Même avec les avantages dont bénéficient les fonds de gage, il existe également des inconvénients qui peuvent les rendre moins attractifs par rapport aux méthodes d'investissement traditionnelles. L'une de ces limites est que les investisseurs auront besoin de plus de temps pour vérifier et déterminer s'ils doivent investir leurs fonds dans une certaine transaction ou non. Cela affecte l'efficacité du fonds, car certaines des transactions nécessitent des actions rapides en raison des limites de temps. Dans les formats de fonds traditionnels, les gestionnaires de fonds prennent ces décisions sans nécessairement attendre l'apport des investisseurs. Cela leur permet de conclure des transactions plus rapidement pendant que les fonds de nantissement examinent toujours les opportunités d'investissement.
Comment rejoindre un fonds de gage
Processus d'admission
La plupart des fonds de nantissement mettent en place un processus d'admission moins rigoureux pour les nouveaux investisseurs. L'étape de base pour devenir membre est de remplir un questionnaire destiné aux investisseurs qui requiert les détails de l'investisseur, son profil d'investissement, la taille de ses investissements et d'autres détails spécifiques à divers fonds de gage. Le questionnaire et les exigences d'accréditation sont nécessaires pour déterminer l'historique des investissements de l'investisseur, les portefeuilles d'investissement privilégiés et leurs niveaux de tolérance au risque.
Frais de gestion annuels
Une fois que les investisseurs sont admis dans le fonds de gage, ils sont tenus de payer des frais de gestion annuels. En règle générale, les frais varient de 5 000 $ à 10 000 $ par an et peuvent parfois augmenter, selon l'entreprise. Les frais sont utilisés pour couvrir les frais administratifs de base et les dépenses d'exploitation, et pour éliminer les investisseurs qui ne sont pas engagés à faire des investissements au stade de l'amorçage. L'argument ici est que si un investisseur potentiel peut payer une telle cotisation annuelle, il devrait être en mesure de faire de 100 000 $ à 500 000 $ en investissements providentiels de son choix. Les membres qui ont précédemment payé les frais de gestion annuels ont généralement accès au flux de transactions du fonds de gage.
Pledge Fund vs Blind Pool Funds
Un fonds de gage offre l'avantage de placer les décisions d'investissement entre les mains d'investisseurs individuels, plutôt que de forcer les investisseurs à investir dans des idées dans lesquelles la majorité souhaite investir. Si la majorité des investisseurs choisissent d'investir dans un seul portefeuille, les investisseurs qui ne intéressé par l'investissement peut décider de rester à l'écart et d'investir dans une autre piscine.
D'autre part, les pools aveugles sont un type de fonds de capital-investissement dans lesquels les investisseurs contribuent à un fonds et le gestionnaire de fonds est chargé d'identifier, de vérifier et de choisir quels investissements sont effectués et quand. Les investisseurs qui contribuent au fonds manquent de contribution au fonds puisque les gestionnaires de fonds prennent les décisions d'investissement. Les fonds communs aveugles étaient plus populaires dans les années 1980 et 1990, mais les investisseurs ont commencé à les éviter après la bulle Internet. Les fonds de gage donnent aux investisseurs la liberté de choisir le type d'opérations dans lesquelles investir, ce qui manquait aux fonds communs aveugles.
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