Brookside Equity Partners est un fonds de capital-investissement privé. Les fonds de capital-investissement sont des pools de capitaux à investir dans des sociétés qui représentent une opportunité pour un taux de rendement élevé. Ils viennent avec une entreprise fixe qui investit directement dans des entreprises du marché intermédiaire. Il est spécialisé dans les rachats par emprunt, la recapitalisation La recapitalisation La recapitalisation est un type de restructuration d'entreprise qui vise à modifier la structure du capital d'une entreprise. Les entreprises procèdent à une recapitalisation pour rendre leur structure de capital plus stable ou optimale. , acquisitions complémentaires, acquisitions stratégiques et investissements de fonds de fonds Fonds de fonds (FOF) Un fonds de fonds (FOF) est un véhicule d'investissement dans lequel un fonds investit dans un portefeuille composé d'actions d'autres fonds. dans les petites, moyennes et matures entreprises à la recherche de capitaux à long terme.
Brookside investit principalement dans des sociétés nord-américaines, même si elle recherche également des investissements en Asie et en Europe. L'entreprise ne limite pas ses investissements à des industries spécifiques, mais elle préfère participer à la fabrication, aux services aux entreprises, aux services financiers, aux entreprises de consommation, aux plastiques, à la fabrication de spécialités et aux produits chimiques de spécialité.
Critères d'investissement de Brookside Equity Partners
Pour que Brookside Equity Partners envisage d'investir dans une entreprise, les investissements doivent répondre aux critères suivants:
- Marge brute supérieure à 25%
- Marges d'EBITDA Marge d'EBITDA Marge d'EBITDA = EBITDA / Chiffre d'affaires. Il s'agit d'un ratio de rentabilité qui mesure les bénéfices qu'une entreprise génère avant impôts, intérêts, dépréciation et amortissement. Ce guide contient des exemples et un modèle téléchargeable à plus de 10%
- Au moins 15 millions de dollars de revenus pour les deux années précédentes
- Au moins 5 millions de dollars d'EBITDA EBITDA EBITDA ou Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement correspondent aux bénéfices d'une société avant que l'une de ces déductions nettes ne soit effectuée. L'EBITDA se concentre sur les décisions opérationnelles d'une entreprise, car il examine la rentabilité de l'entreprise par rapport aux activités de base avant l'impact de la structure du capital. Formule, exemples des deux années précédentes
- Équipe de direction solide
- Croissance constante des revenus et des bénéfices les années précédentes
- Perspectives de croissance futures positives
- Un taux de rendement élevé du capital
Services fournis par Brookside Equity Partners
L'objectif principal de Brookside Equity Partners est de s'associer aux équipes de direction et aux co-investisseurs pour créer de la valeur à long terme. Le cabinet fournit les services suivants:
Co-investissement
Brookside participe à des co-investissements, où ils s'associent avec d'autres investisseurs partageant les mêmes idées pour investir dans les mêmes portefeuilles. L'entreprise préfère s'associer avec des investisseurs qui apportent une expertise et des relations industrielles à valeur ajoutée. En s'associant avec d'autres investisseurs, il est en mesure d'investir dans un large éventail d'industries, de types de transactions et d'opportunités de situations spéciales.
Acquisitions complémentaires
Brookside et ses co-investisseurs recherchent souvent des acquisitions complémentaires à ajouter à leur portefeuille d'entreprises. Les acquisitions complémentaires permettent aux entreprises de fournir des services complémentaires, une nouvelle technologie ou une expansion qui peuvent être facilement intégrés à l'infrastructure existante de l'entreprise.
Une acquisition complémentaire implique l'acquisition de petites entreprises avec moins d'infrastructure financière. Les acquéreurs paieront des multiples de valorisation inférieurs pour acquérir l'infrastructure. Parfois, les entreprises peuvent acquérir d'autres concurrents de taille inférieure à moyenne pour augmenter leur offre de produits, leur clientèle et leur part de marché, ou pour s'étendre à de nouveaux marchés géographiques. Les critères de placement habituels de Brookside peuvent ne pas s'appliquer à ces types de placements.
La société de capital-investissement recherche des acquisitions complémentaires dans les secteurs suivants:
Meubles : Brookside considère les concepteurs de meubles, les fabricants, les importateurs et les distributeurs dont les propriétaires souhaitent prendre leur retraite ou assumer des rôles passifs dans la gestion. L'entreprise préfère les entreprises comprises entre 5 et 40 millions de dollars, bien que ce ne soit pas obligatoire.
Aliments: Brookside considère les fabricants d'arômes alimentaires et d'ingrédients alimentaires intermédiaires qui se concentrent sur les arômes secs et liquides pour les produits alimentaires ou les boissons. Pour être considérées pour des acquisitions complémentaires, les entreprises de ce secteur doivent déclarer un minimum de 3 millions de dollars de revenus.
Produits financiers et d'assurance : Brookside considère les administrateurs, les souscripteurs et les concepteurs de produits financiers et d'assurance destinés aux propriétaires d'automobiles, principalement des contrats de service de véhicules et d'autres produits.
Investissements de contrôle direct
Brookside investit son capital dans des sociétés à forte croissance qui lui confèrent à la fois des positions majoritaires et minoritaires. Les positions majoritaires confèrent à l'entreprise un contrôle majeur dans les affaires de l'entreprise, tandis qu'une position minoritaire donne à l'entreprise moins de contrôle mais la met toujours en position de contribuer à la prise de décisions critiques.
En tant qu'investisseur direct, les dirigeants de l'entreprise travaillent avec la direction pour créer des initiatives stratégiques telles que de nouvelles acquisitions, l'introduction de nouveaux produits et l'expansion du marché pour créer de la valeur à long terme.
Investissements de fonds
Brookside investit de manière sélective dans des fonds qui démontrent leur capacité à générer des rendements attrayants ajustés au risque. Il préfère les fonds qui existent déjà depuis longtemps, mais considère parfois aussi les fonds pour la première fois. Brookside considère les types de fonds suivants: rachats avec effet de levier Rachat avec effet de levier (LBO) Un rachat par emprunt (LBO) est une transaction où une entreprise est acquise en utilisant la dette comme principale source de considération. Une transaction de LBO se produit généralement lorsqu'une entreprise de capital-investissement (PE) emprunte autant que possible auprès de divers prêteurs (jusqu'à 70 à 80% du prix d'achat) pour obtenir un taux de rendement interne IRR> 20%, des fonds mezzanine, capital de croissance et fonds d'opportunités spéciales.
Intermédiaires et sources de transaction
Brookside entretient des relations avec d'autres intermédiaires tels que des banquiers d'investissement et des courtiers commerciaux en Amérique du Nord. Parfois, l'entreprise travaille avec des intermédiaires qui ont des clients prêts à rechercher les services acheteur et vendeur offerts par Brookside et négocient les frais au cas par cas.
Équipe de direction de Brookside Equity Partners
Voici les principaux dirigeants de Brookside Equity Partners:
Donald L. Hawks III
Donald Hawks est le cofondateur de Brookside Equity Partners et agit à titre de directeur général et de président de la société. Son rôle principal est de superviser les activités d'investissement de l'entreprise. Il siège également en tant que directeur de plusieurs sociétés privées, telles que Ampex Corporation, Dimex LLC, Seal Industries, Inc., Mainstream Communications LLC, MainStreet Media Group, LLC et Super Color Digital, LLC.
Hawks est également membre du comité d'investissement du Rockefeller Family Fund. Avant de créer Brookside Equity Partners, il a occupé le poste de consultant en stratégie chez Monitor Group, où il a conseillé des clients dans divers domaines stratégiques tels que les fusions et acquisitions, l'expansion internationale, l'externalisation et le développement de stratégies de marketing. Ancien élève de l'Université de Georgetown, Hawks est également titulaire d'un MBA de la Wharton School.
Raymond F. Weldon
Raymond Weldon est le cofondateur et directeur général de Brookside Equity Partners. Il a commencé sa carrière au sein du groupe Brookside, le prédécesseur de Brookside Equity Partners, en tant que conseiller en services fiscaux et transactionnels chez PricewaterhouseCoopers. Dans les entités du groupe Brookside, il a investi dans le capital-investissement, les co-investissements, l'immobilier et les marchés publics.
Weldon a également conseillé des clients du marché intermédiaire, des banquiers d'affaires et des sociétés ouvertes sur des fusions et acquisitions et des restructurations de dettes, ainsi que sur des questions fiscales nationales et internationales. Il est également administrateur de plusieurs sociétés, dont Ampex Corporation, Seal Industries, Inc. et Cardiff Holdings Corporation. Diplômé de l'Université LaSalle, Weldon est également titulaire d'une maîtrise en fiscalité de l'Université Villanova.
Richard T. Dell'Aquilla
Richard Dell'Aquilla est directeur général de Brookside Equity Partners. Il est impliqué dans toutes les activités d'investissement menées par l'entreprise. Il est également directeur de plusieurs sociétés privées, dont USA Discounts Ltd, Superior Auto et Newhall Laboratories. Avant de rejoindre Brookside, Dell'Aquilla a occupé le poste de directeur général chez Parallel Investment Partners, où il était impliqué dans la recherche de contrats, la structuration, ainsi que dans la gestion et la sortie de plusieurs investissements en private equity.
L'autre expérience professionnelle antérieure de Dell'Aquilla comprend la fonction de directeur chez Southfield Capital Advisors, d'analyste de recherche chez Sasco Capital et d'analyste financier chez Bear Sterns. Il est diplômé en économie du Hamilton College et a également poursuivi des études de premier cycle à l'Université d'Oxford.
Ressources supplémentaires
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