Les clients potentiels de la banque d'investissement organiseront un «Concours de beauté» ou «Bake-Off» afin d'interroger plusieurs banques d'investissement dans le cadre de la sélection d'un conseiller financier, d'un souscripteur ou d'un agent de placement pour une transaction potentielle.
Lors de leur participation à un concours de beauté ou à un bake-off, les banquiers d'investissement montreront pourquoi ils sont les plus qualifiés pour mener la transaction. Les raisons incluent:
- La meilleure équipe - profils des personnes de l'équipe
- Le meilleur bilan - valeur totale en dollars et volume d'expérience de transaction
- Le plus de connaissances du secteur - les meilleures recherches sur les actions du secteur
- Le support de négociation le plus actif - volume et valeur des échanges d'actions sur le marché
- L'expérience la plus pertinente - pierres tombales des transactions pertinentes conclues dans le secteur
- La meilleure évaluation - fournissant l'analyse d'évaluation la plus attrayante de l'entreprise
Que doivent savoir les banquiers d'investissement?
Alors qu'ils sont en train de solliciter de nouvelles affaires, leurs clients s'attendront souvent à ce que les banquiers d'investissement donnent une idée de la probabilité de succès d'une transaction particulière. Les banquiers d'investissement doivent veiller à ne pas garantir ou prendre des engagements contraignants envers leurs clients concernant les prix, la taille de la transaction ou la réussite d'une transaction.
Du point de vue de la conformité, un livre de présentation de banque d'investissement pour un concours de beauté devrait:
- Utilisez le modèle de style de livre de pitch;
- Avoir un examen préalable par des professionnels du droit ou de la fiscalité (internes ou externes) si le livre de présentation comprend une description approfondie des sociétés, des valeurs mobilières, des lois fiscales ou des questions juridiques complexes;
- Ne contient aucune information confidentielle concernant d'autres clients ou transactions. Toute estimation des frais juridiques, des frais d'impression ou d'autres dépenses du client potentiel doit être clairement identifiée comme «estimation» dans le livre de présentation. Toute estimation des frais juridiques doit être vérifiée auprès du service juridique;
- Être basé sur une modélisation et une analyse financières de pointe
Comment fonctionne le concours de beauté / Bake-Off
Le processus du concours de beauté est lancé par l'entreprise qui cherche à embaucher un conseiller financier et suit généralement un calendrier tel que:
- Les banques arrivent au bureau du client et présentent leurs pitchs en personne
- L'entreprise délibère sur la qualité des pitchs et la valorisation de l'entreprise
- L'entreprise demande des projets de lettres d'engagement et des propositions de frais parmi les 1 à 3 premiers choix
- La banque choisit un conseiller et signe une lettre de mission
Ressources supplémentaires
Il s'agit d'un guide sur le processus du concours de beauté / Bake-Off de la banque d'investissement pour la sélection d'un conseiller en banque d'investissement. Pour en savoir plus sur les carrières dans le secteur bancaire, consultez ces ressources supplémentaires:
- Qu'est-ce que la modélisation financière? Qu'est-ce que la modélisation financière La modélisation financière est effectuée dans Excel pour prévoir les performances financières d'une entreprise. Aperçu de ce qu'est la modélisation financière, comment et pourquoi construire un modèle.
- Bonnes pratiques en matière de modélisation financière Guide gratuit de modélisation financière
- Méthodes de valorisation Méthodes de valorisation Lors de la valorisation d'une entreprise comme une entreprise en exploitation, trois méthodes de valorisation principales sont utilisées: l'analyse DCF, les sociétés comparables et les transactions antérieures. Ces méthodes de valorisation sont utilisées dans la banque d'investissement, la recherche actions, le private equity, le développement d'entreprise, les fusions et acquisitions, les rachats par emprunt et la finance.
- Comment être un bon analyste Le guide Analyst Trifecta® Le guide ultime pour devenir un analyste financier de classe mondiale. Voulez-vous être un analyste financier de classe mondiale? Cherchez-vous à suivre les meilleures pratiques de l'industrie et à vous démarquer de la foule? Notre processus, appelé The Analyst Trifecta®, comprend l'analyse, la présentation et les compétences générales
