La garantie directe est généralement une garantie. La garantie est un actif ou une propriété qu'une personne physique ou morale offre à un prêteur en garantie d'un prêt. Il est utilisé comme un moyen d'obtenir un prêt, agissant comme une protection contre les pertes potentielles pour le prêteur en cas de défaut de paiement de l'emprunteur. qui peut être utilisé pour garantir un prêt. Les titres peuvent être globalement divisés en deux types distincts: les titres d'actif et les titres de garantie.
La sécurité des actifs représente la participation détenue par les actionnaires d'une entreprise, réalisée sous la forme d'actions de capital-actions. Les détenteurs de titres de participation n'ont généralement pas droit à des paiements réguliers, bien que les titres de participation versent souvent des dividendes. Cependant, ils peuvent profiter de plus-values en vendant les titres. Les titres de participation confèrent au détenteur un certain contrôle sur l'entreprise grâce aux droits de vote.
Types de sécurité directe
Il existe trois grands types de titres directs:
- Immobilier
- Immobilisations corporelles
- Immobilisations incorporelles
Les actifs immobiliers (par exemple, terrains, propriétés résidentielles ou commerciales), les actifs corporels non courants (par exemple, machines et équipement), les liquidités, les valeurs mobilières et les stocks peuvent servir de garantie. Les actifs incorporels, tels que les droits de propriété intellectuelle, les brevets et les accords de distribution, peuvent également être considérés comme des garanties.
Comment sécuriser une position à l'aide d'actifs
Les frais fixes et flottants sont les moyens de garantir une position par une institution financière.
Une charge fixe est attachée à un certain élément d'une immobilisation corporelle (immobilisations corporelles) d'une organisation.Les immobilisations corporelles (immobilisations corporelles) Les immobilisations corporelles (immobilisations corporelles) sont l'un des principaux actifs non courants trouvés sur le bilan. Les immobilisations corporelles sont affectées par les investissements, les amortissements et les acquisitions / cessions d'immobilisations. Ces actifs jouent un rôle clé dans la planification financière et l'analyse des opérations et des dépenses futures d'une entreprise. Le prêteur détient les droits légaux sur un actif spécifique qui a été mis en gage en garantie d'un prêt, ce qui signifie que l'emprunteur ne peut pas vendre l'actif sans le consentement du prêteur. Les biens immobiliers sont généralement soumis à une charge fixe.
Une charge flottante s'attache à une classe générale d'actifs plutôt qu'à un actif particulier. Il permet à l'emprunteur d'échanger ses actifs dans le cours normal des affaires. La charge flottante sera fixe si l'emprunteur devient insolvable ou fait défaut sur ses remboursements de prêt. Si cela se produit, l'emprunteur renonce à son droit légal sur l'actif nanti.
Des exemples de frais flottants comprennent les comptes débiteurs Comptes clients Les comptes clients (AR) représentent les ventes à crédit d'une entreprise, qui ne sont pas encore entièrement payées par ses clients, un actif actuel du bilan. Les entreprises permettent à leurs clients de payer dans un délai raisonnable et prolongé, à condition que les conditions soient convenues. , inventaire, titres négociables Titres négociables Les titres négociables sont des instruments financiers à court terme sans restriction qui sont émis soit pour des titres de participation, soit pour des titres de créance d'une société cotée en bourse. La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités commerciales et l'expansion. et travaux en cours.
Il existe deux façons de donner une garantie directe au prêteur:
La première consiste à conclure un accord général de sécurité (GSA) et la seconde à identifier et à attribuer des garanties spécifiques. Il sert de protection au prêteur. Utiliser des garanties spécifiques signifie céder des actifs spécifiques ou mettre en gage les actifs au prêteur de sorte que si l'emprunteur fait faillite, le prêteur reprendra la propriété de l'actif mis en gage.
Tous les actifs sont donnés en garantie au prêteur en cas de convention générale de sûreté, et en cas de défaut, le prêteur peut saisir tous les actifs de l'emprunteur.
Sécurité indirecte vs sécurité directe
La garantie indirecte représente la garantie d'un prêt qui n'est pas directement liée à des actifs mis en gage sur le prêt par un emprunteur faisant partie de garanties directes. Les deux types courants de sécurité indirecte sont:
1. Garantie
Le type de garantie indirecte le plus courant est la garantie. En d'autres termes, un tiers, appelé garant. Garant Un garant est un tiers qui paie une dette si l'emprunteur manque ses paiements. Ils constituent généralement une forme d'assurance pour le prêteur. , assume la responsabilité de toute dette impayée qui n'a pas été remboursée par l'emprunteur en raison de sa défaillance. Une telle responsabilité est documentée par écrit comme preuve du fait.
Il existe trois types courants de garanties:
- Personnel
- Entreprise
- Conjointe et solidaire
Une garantie personnelle est utilisée dans le cas où un garant est une personne physique. Si un emprunteur fait faillite et n'est plus en mesure de rembourser sa dette, le garant (l'individu) devra couvrir la dette impayée. Cela signifie également que le prêteur peut poursuivre les actifs du garant.
Une garantie d'entreprise est utilisée lorsque le garant est une entreprise. Les garanties d'entreprise sont courantes lorsque les entreprises sont liées par la propriété. Par exemple, une société mère peut être invitée à fournir une garantie d'entreprise pour les prêts accordés à une filiale détenue par la société mère.
Enfin, les garanties conjointes et solidaires sont utilisées lorsqu'il y a plusieurs garants. Tous les garants peuvent être poursuivis pour rembourser la dette de l'emprunteur défaillant. Les garanties conjointes et solidaires sont courantes lors des prêts à des groupes de sociétés à participation partagée.
Les garanties personnelles, corporatives et solidaires et multiples se déclinent en plusieurs versions. Par exemple, les garanties personnelles et d'entreprise peuvent être illimitées ou limitées.
Les garanties illimitées obligent le garant à rembourser le montant total du prêt en cours si l'emprunteur fait faillite, alors que les garanties limitées sont utilisées pour un montant en dollars donné de l'obligation de l'emprunteur, ce qui signifie que le garant devra rembourser un certain montant qui peut être inférieur à le montant du prêt initialement contracté par l'emprunteur.
2. Lettre de réconfort
Une lettre de confort est une autre forme de sécurité indirecte. Il s'agit d'une lettre envoyée par un tiers (une société mère) pour aider à garantir le financement par emprunt d'un emprunteur. Surtout, c'est une forme de réassurance plus faible par rapport aux garanties.
Les lettres de confort sont sans engagement et peuvent être considérées comme des lettres de recommandation. Ils ne nécessitent aucune obligation légale.
Par exemple, une lettre de confort peut inclure quelque chose comme: «La société mère sera responsable des activités de la filiale ou de l'emprunteur, de manière à s'acquitter de toutes les obligations découlant du contrat de prêt.» Il ne mentionne pas de garantie, c'est pourquoi il s'agit d'une garantie de réassurance plus faible.
Pour conclure, les titres directs sont ceux qu'un emprunteur utilise directement comme gage sur le prêt, tandis que les titres indirects sont des titres fournis par un tiers (un garant) qui assumera la responsabilité du remboursement du prêt en cas de défaut de l'emprunteur.
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- Garantie d'entreprise Garantie d'entreprise Une garantie d'entreprise est une lettre officielle dans laquelle un garant devient responsable du traitement des paiements de la dette ou assume la responsabilité globale de la dette.
- Defeasance Defeasance Defeasance est une disposition du droit des affaires qui rend un accord nul sous certaines conditions. En cas d'accord de dette, dispositions en cas de défaisance
- Lettre de confort Lettre de confort Une lettre de confort est un document d'assurance par une société mère pour rassurer une filiale de sa volonté de fournir un soutien financier.
- General Security Agreement General Security Agreement (GSA) est un contrat signé entre deux parties - un créancier (prêteur) et un débiteur (emprunteur) - pour garantir des prêts personnels,
