Restructuration de la Deutsche Bank

En juin 2019, la Deutsche Bank a annoncé qu'elle supprimerait 18000 emplois dans le but de restructurer la société Corporation Une société est une entité juridique créée par des particuliers, des actionnaires ou des actionnaires, dans le but d'opérer dans un but lucratif. Les sociétés sont autorisées à conclure des contrats, à intenter des poursuites et à être poursuivies, à posséder des actifs, à verser des impôts fédéraux et étatiques et à emprunter de l'argent auprès d'institutions financières. . La restructuration d'entreprise peut inclure une grande variété de changements, qui sont tous conçus pour rendre l'entreprise plus rentable Profit Profit est la valeur qui reste après le paiement des dépenses d'une entreprise. Il se trouve sur un compte de résultat. Si la valeur qui reste après que les dépenses ont été déduites des revenus est positive, on dit que l'entreprise a un profit, et si la valeur est négative, on dit qu'elle a une perte.Les changements peuvent inclure la structure de propriété, la dette et les structures de financement. Structure du capital d'une entreprise et mise à jour des systèmes de gestion. Bien entendu, des changements peuvent également être apportés aux métiers, entraînant une augmentation ou une diminution des emplois.

Deutsche Bank restructuration illustration bâtiment avec des nuages ​​sombres à l'horizon

Points de résumé rapide

  • Deutsche Bank supprime les activités de vente et de négoce d'actions et licencie 18 000 salariés.
  • La banque n'a pas été en mesure de se remettre de la crise financière et a été condamnée à de nombreuses amendes pour faute.
  • Au lieu de se concentrer sur les ventes et le trading, qui peuvent créer des bénéfices volatils, ils se concentrent sur la gestion de l'argent des entreprises.

Histoire de Deutsche Bank

Deutsche est une institution bancaire allemande. au fil des ans, ils ont été impliqués dans plusieurs scandales et de mauvaises décisions commerciales. Par exemple, la banque a participé à la crise des subprimes. Même lorsque la banque a senti que le marché tournait vers le sud, elle a continué à vendre des placements hypothécaires. . Un MBS est un titre adossé à des actifs qui est négocié sur le marché secondaire et qui permet aux investisseurs de tirer profit de l'activité hypothécaire. Pour aggraver les choses,Deutsche a également pris des paris contre les produits qu'elle vendait. Ces actions ont coûté à la banque 7,2 milliards de dollars d'amendes, qui ont été ajustées de 14 milliards de dollars après un règlement avec le ministère américain de la Justice.

Entre 2015 et 2018, Deutsche a également été condamnée à une amende pour d'autres délits. Ils comprennent le truquage du Libor LIBOR Le LIBOR, qui est un acronyme de London Interbank Offer Rate, fait référence au taux d'intérêt que les banques britanniques facturent aux autres institutions financières pour un prêt à court terme venant à échéance d'un jour à 12 mois dans le futur. Le LIBOR sert de base de référence pour les taux d'intérêt à court terme, les relations commerciales avec les pays sanctionnés par les États-Unis et l'incapacité de prévenir le blanchiment d'argent. Dans l'affaire de blanchiment d'argent, la Deutsche Bank a été condamnée à une amende de 630 millions de dollars pour ne pas avoir empêché 10 milliards de dollars de blanchiment d'argent en Russie.

Décisions qui ont été prises

En termes de décisions commerciales, depuis 1989, la Deutsche Bank envisageait de devenir une banque mondiale. Ils ont acquis la comptabilité des achats - Fusions et acquisitions (M&A). Lors d'une acquisition, une société achète les actifs, les segments d'activité identifiables ou les filiales d'une autre société. Lors d'une fusion, une entreprise achète une autre entreprise dans son intégralité. dans d'autres pays et a obtenu une plus grande présence mondiale En consolidant leurs opérations américaines en une seule, ils avaient l'intention de prendre Wall Street Wall Street Wall Street occupe huit pâtés de maisons à Manhattan, New York. Il s'étend d'est en ouest de Broadway à South Street, au cœur du quartier financier. Représentant le cœur du capitalisme, Wall Street abrite la Bourse de New York (NYSE), de nombreuses banques,autres institutions financières et sociétés. des banques telles que Goldman Sachs Goldman Sachs Group Goldman Sachs Group Inc. est une banque d'investissement multinationale créée en 1869 par Marcus Goldman. Il propose la gestion d'actifs, les fusions et acquisitions, le courtage et la souscription de titres à travers 4 segments: banque d'investissement, gestion d'investissement, investissement et prêt, et clients institutionnels, en savoir plus sur GS. Cependant, après la crise financière, la morosité de l'économie européenne et les nouvelles réglementations, ces plans se sont effondrés. En 2019, les projets de fusion avec une autre banque allemande, la Commerzbank, ont échoué. Si la fusion avait réussi, elle aurait créé la zone euro Zone euro Tous les pays de l'Union européenne qui ont adopté l'euro comme monnaie nationale forment une région géographique et économique connue sous le nom de zone euro.La zone euro forme l'une des plus grandes régions économiques du monde. Dix-neuf des 28 pays européens utilisent la deuxième banque de l'euro. Ces plans ont été élaborés alors que les deux banques étaient en difficulté, Deutsche essayant de se remettre de la crise financière.

Pourquoi supprimer 18 000 emplois?

Deutsche a pris la décision que ses opérations commerciales Opérations commerciales Les opérations commerciales se réfèrent aux activités que les entreprises exercent quotidiennement pour augmenter la valeur de l'entreprise et réaliser des bénéfices. Les activités sont trop dispersées ou trop diversifiées Diversification La diversification est une technique d'allocation des ressources ou du capital du portefeuille à une variété d'investissements. L'objectif de la diversification est d'atténuer les pertes. L'un des dirigeants a déclaré que la banque avait tenté de concurrencer dans trop de secteurs d'activité. Pour ratifier cette situation, ils ont décidé de clôturer la vente et le négoce d'actions Sales and Trading Sales and Trading (S&T) est un groupe dans une banque d'investissement qui se compose de vendeurs, qui appellent des investisseurs institutionnels avec des idées et des opportunités, et des traders,qui exécutent les ordres et conseillent les clients sur l'entrée et la sortie de positions financières. Les ventes et le trading sont l'élément vital qui fait ou défait une entreprise de valeurs mobilières et diminue la division des taux. En supprimant ce métier aux banques, elles lâchent également 18 000 salariés. À l'origine, les dirigeants hésitaient à couper ce secteur d'activité. Bien qu'il s'agisse d'un risque élevé, l'émission et la négociation de dérivés Dérivés Les dérivés sont des contrats financiers dont la valeur est liée à la valeur d'un actif sous-jacent. Ce sont des instruments financiers complexes qui sont utilisés à diverses fins, y compris la couverture et l'accès à des actifs ou des marchés supplémentaires. peut être très rentable si cela est fait correctement. Cependant, comme la Deutsche Bank devient moins rentable, la banque cherche des affaires plus fiables. Désormais, la banque se concentrera sur la gestion financière des entreprises.

Le coût à court terme du processus de restructuration de Deutsche Bank est de 8,29 milliards de dollars, la majorité se produisant en 2019. Le coût consiste principalement en des indemnités de départ pour les employés qui ont été licenciés. L'avantage estimé est de 6,7 milliards de dollars en économies de coûts d'ici 2022. Les économies de coûts proviennent de la baisse des dépenses salariales et des primes versées chaque année. D'autres banques ont qualifié ce plan d'ambitieux et les actions radicales.

La gestion

Christian Sewing est devenu le directeur général en 2018. Sewing avait déjà supprimé plus de 3000 emplois et fermé des centaines d'agences. Sewing, avec le conseil d'administration, a pris la décision de réduire les ventes et le trading d'actions Sales and Trading Sales and Trading (S&T) est un groupe dans une banque d'investissement qui se compose de vendeurs, qui appellent des investisseurs institutionnels avec des idées et des opportunités, et des traders, qui exécutent les ordres et conseillent les clients sur l'entrée et la sortie de positions financières. Les ventes et le trading sont la pierre angulaire qui fait ou défait une division de sociétés de valeurs mobilières car elle manque de revenus Revenus Les revenus sont la valeur de toutes les ventes de biens et services reconnus par une entreprise au cours d'une période. Les revenus (également appelés ventes ou revenus) constituent le début de l'état des résultats d'une entreprise et sont souvent considérés comme le «Top Line» d'une entreprise. fiabilité.Comme mentionné ci-dessus, des économies de coûts sont également attendues grâce à une baisse du paiement des primes. L'ancien directeur général a été critiqué pour le versement continu de primes élevées aux banquiers d'investissement.

Tous les cadres ne sont pas d'accord avec la décision ou n'en ont pas été indemnes. Par exemple, Frank Strauss, le responsable du commerce de détail, a quitté la banque, car il n'était pas d'accord avec le plan de restructuration. Garth Ritchie, le chef de la banque d'investissement, quittera également la banque.

Qu'est-ce que cela signifie pour les investisseurs?

L'action de Deutsche Bank a chuté de 95% depuis 2007 en raison des difficultés auxquelles la banque a été confrontée. Pour les investisseurs existants, la banque a déclaré qu'elle ne lèvera pas de capital supplémentaire. Il peut être utilisé pour augmenter la valeur dans un large éventail de catégories, telles que financier, social, physique, intellectuel, etc. En affaires et en économie, les deux types de capital les plus courants sont le capital financier et humain. pour financer le plan de restructuration. De nombreux investisseurs ou investisseurs potentiels attendent de voir comment le plan sera exécuté, ainsi que les résultats qu'il produira. Alors que les coûts seront réduits, il faut voir si les revenus seront négativement impactés.

Ressources supplémentaires

Merci d'avoir lu l'article de Finance sur le plan de restructuration de Deutsche Bank. Pour continuer à apprendre et à faire progresser votre carrière, nous vous recommandons les ressources financières suivantes.

  • Zombie Company Zombie Company Une "société zombie" est une société non compétitive qui a besoin d'un sauvetage pour fonctionner. Les entreprises zombies n'ont pas de trésorerie ou de capacité excédentaire et stagnent.
  • Prise de contrôle de sauvetage Prise de contrôle de sauvetage Une prise de contrôle de sauvetage fait référence à un scénario dans lequel le gouvernement ou une entreprise financièrement stable prend le contrôle d'une entreprise faible dans le but d'aider
  • Principaux risques pour les banques Principaux risques pour les banques Les principaux risques pour les banques comprennent les risques de crédit, opérationnels, de marché et de liquidité. Les banques étant exposées à une variété de risques, elles disposent d'infrastructures de gestion des risques bien construites et sont tenues de respecter les réglementations gouvernementales.
  • Ratio prêt-valeur Ratio prêt-valeur Le ratio prêt-valeur (LTV) est un ratio financier qui compare la taille d'un prêt à la valeur d'un actif acheté en utilisant le produit du prêt. Le ratio LTV est une mesure importante qui évalue le risque de prêt que supporte un prêteur en accordant le prêt à un emprunteur.

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