Le comité des opérations sur les marchés des capitaux propres (ECM) évalue les mérites financiers et commerciaux de toute nouvelle émission d'actions proposée afin de déterminer si une banque sera impliquée dans la nouvelle émission d'actions. La plupart des banques ne s'engageront dans aucune nouvelle émission d'actions sans avoir obtenu l'approbation du comité des transactions ECM.
Approbation ECM
Pour déterminer si une banque participera à une nouvelle émission d'actions, le comité ECM Deals examine les mérites financiers et commerciaux de la transaction, le risque de souscription associé et l'impact de la transaction sur la franchise de la banque. Pour obtenir l'approbation de l'ECM Deals Committee pour une nouvelle émission d'actions, l'équipe Investment Banking Parcours de carrière en banque d'investissement Guide de carrière en banque d'investissement - planifiez votre parcours professionnel à l'IB. Découvrez les salaires des banques d'investissement, comment se faire embaucher et quoi faire après une carrière à l'IB. La division des services bancaires d'investissement (IBD) aide les gouvernements, les entreprises et les institutions à lever des capitaux et à réaliser des fusions et acquisitions (M&A). préparera et soumettra un mémo du comité des affaires ECM aux membres du comité pour examen.
Réunions du comité des affaires ECM
La réunion du comité ECM Deals nécessite généralement la participation du responsable des marchés boursiers, un représentant principal de la vente et du négoce d'actions, des ventes et du trading Profil de carrière La division des ventes et du trading (S&T) d'une banque d'investissement aide les fonds communs de placement, les les fonds, etc. facilitent les transactions sur actions (achat / vente). Une carrière dans la vente et le trading peut être extrêmement ardue dans un environnement au rythme très rapide. La concurrence pour les postes est intense, la rémunération peut être très élevée et un représentant senior de la banque d'investissement qui est membre du groupe sectoriel de l'émetteur concerné. En outre, si un représentant de la recherche participe à la réunion, un représentant du service juridique doit également assister à la réunion.
Pour chaque nouvelle émission d'actions, Equity Capital Markets crée et maintient un fichier contenant:
- Une copie du mémorandum du Comité des affaires
- Une liste des participants qui ont assisté à la réunion du Comité
- La décision du Comité quant à l'opportunité de participer à la nouvelle émission d'actions et, si la décision est de procéder à la nouvelle émission d'actions, une description de toute condition imposée par le comité
Mémo ECM
Un mémorandum ECM sur les marchés des capitaux propres est un document créé en interne utilisé dans une banque d'investissement Banque d'investissement La banque d'investissement est la division d'une banque ou d'une institution financière qui sert les gouvernements, les entreprises et les institutions en fournissant des souscriptions (levée de capitaux) et des fusions et acquisitions (M&A ) Services consultatifs. Les banques d'investissement agissent en tant qu'intermédiaires pour approuver (ou rejeter) une transaction potentielle telle qu'une introduction en bourse, une offre de suivi, etc. au sein de la banque d'investissement globale. IBD a la responsabilité de travailler avec les entreprises, les institutions et les gouvernements pour réaliser des levées de capitaux (souscription en capitaux propres, en dette,et hybrides) ainsi que pour la réalisation de fusions et acquisitions et envoyés à l'équipe ECM.
ECM Memo (Equity Capital Markets) Mémorandum du comité ECM Deals. Un exemple de modèle de mémo ECM Equity Capital Markets pour approuver une éventuelle transaction bancaire d'investissement
Pour en savoir plus, consultez le modèle de mémo ECM gratuit de Finance. Un exemple de modèle de mémo ECM Equity Capital Markets pour approuver une transaction bancaire d'investissement potentielle.
Ressources supplémentaires
Merci d'avoir lu le guide Finance de cette procédure ECM. Pour continuer à apprendre et faire progresser votre carrière, ces ressources financières supplémentaires vous seront utiles:
- Qu'est-ce que ECM Equity Capital Market (ECM) Le marché des capitaux propres est un sous-ensemble du marché des capitaux, où les institutions financières et les entreprises interagissent pour négocier des instruments financiers
- Division de la banque d'investissement IBD - Division de la banque d'investissement IBD est un acronyme pour la division de la banque d'investissement au sein de la banque d'investissement dans son ensemble. IBD a la responsabilité de travailler avec les entreprises, les institutions et les gouvernements pour effectuer des levées de fonds (souscription sur les marchés des actions, de la dette et des hybrides) ainsi que pour exécuter les fusions et acquisitions.
- Recherche sur les actions Présentation de la recherche sur les actions Les professionnels de la recherche sur les actions sont chargés de produire des analyses, des recommandations et des rapports sur les opportunités d'investissement susceptibles d'intéresser les banques d'investissement, les institutions ou leurs clients. La Division de la recherche sur les actions est un groupe d'analystes et d'associés. Ce guide de présentation de la recherche sur les actions
- Ressources de modélisation financière Modélisation financière Ressources et guides gratuits de modélisation financière pour apprendre les concepts les plus importants à votre rythme. Ces articles vous apprendront les meilleures pratiques en matière de modélisation financière avec des centaines d'exemples, de modèles, de guides, d'articles et plus encore. Apprenez ce qu'est la modélisation financière, comment créer un modèle, des compétences Excel, des trucs et astuces
