La valeur de récupération est le montant estimé d'un actif. Actifs nets identifiables Les actifs nets identifiables sont constitués d'actifs acquis d'une société dont la valeur peut être mesurée, utilisés dans les fusions et acquisitions pour le goodwill et la répartition du prix d'achat. vaut à la fin de sa vie utile. Il est également connu sous le nom de valeur de rebut ou valeur résiduelle, et est utilisé pour déterminer la dotation annuelle aux amortissements. . La valeur de l'actif est inscrite au bilan de l'entreprise. Bilan Le bilan est l'un des trois états financiers fondamentaux. Ces déclarations sont essentielles à la fois à la modélisation financière et à la comptabilité. Le bilan affiche le total des actifs de l'entreprise,et comment ces actifs sont financés, soit par emprunt, soit par capitaux propres. Actif = Passif + Capitaux propres, tandis que la charge d'amortissement est enregistrée dans son compte de résultat Compte de résultat Le compte de résultat est l'un des principaux états financiers d'une entreprise qui montre ses profits et pertes sur une période donnée. Le profit ou la perte est déterminé en prenant tous les revenus et en soustrayant toutes les dépenses des activités opérationnelles et non opérationnelles. Cet état est l'un des trois états utilisés à la fois en finance d'entreprise (y compris la modélisation financière) et en comptabilité. .Le profit ou la perte est déterminé en prenant tous les revenus et en soustrayant toutes les dépenses des activités opérationnelles et non opérationnelles. Cet état est l'un des trois états utilisés à la fois en finance d'entreprise (y compris la modélisation financière) et en comptabilité. .Le profit ou la perte est déterminé en prenant tous les revenus et en soustrayant toutes les dépenses des activités opérationnelles et non opérationnelles. Cet état est l'un des trois états utilisés à la fois en finance d'entreprise (y compris la modélisation financière) et en comptabilité. .
Détermination de la valeur de récupération d'un actif
L'Internal Revenue Service (IRS) oblige les entreprises à estimer une valeur de récupération «raisonnable». La valeur dépend de la durée pendant laquelle l'entreprise s'attend à utiliser l'actif et de la force d'utilisation de l'actif. Par exemple, si une entreprise vend un actif avant la fin de sa vie utile, une valeur plus élevée peut être justifiée. En règle générale, les entreprises fixent une valeur de récupération de zéro sur les actifs utilisés depuis longtemps et relativement peu coûteux (imprimante de 5 ans, ordinateur portable de 4 ans, etc.).
Importance de la valeur de récupération
Si la valeur de récupération est fixée trop haut ou trop bas, cela peut nuire à une entreprise.
Si réglé trop haut:
- La dépréciation serait sous-estimée.
- Bénéfice net Bénéfice net Le bénéfice net est un élément clé, non seulement dans le compte de résultat, mais dans les trois états financiers de base. Bien qu'il soit établi par le biais du compte de résultat, le bénéfice net est également utilisé à la fois dans le bilan et dans le tableau des flux de trésorerie. serait exagéré.
- Le total des immobilisations et des bénéfices non répartis serait surévalué au bilan.
Si réglé trop bas:
- La dépréciation serait surestimée.
- Le revenu net serait sous-estimé.
- Le total des immobilisations et des bénéfices non répartis serait sous-estimé dans le bilan.
- Valeurs du ratio dette / capitaux propres Les articles de Finance Finance sont conçus comme des guides d'auto-apprentissage pour apprendre en ligne des concepts financiers importants à votre propre rythme. Parcourez des centaines d'articles! et les garanties de prêt seraient inférieures. Cela peut entraîner des difficultés à obtenir un financement futur ou une violation des clauses de prêt qui obligent l'entreprise à maintenir certains niveaux de ratio d'endettement minimum.
Utilisation de la valeur de récupération pour déterminer la dépréciation
La valeur de récupération estimée est déduite du coût de l'actif pour déterminer le montant total amortissable sur un actif.
Par exemple, la société A achète un ordinateur pour 1 000 $. L'entreprise estime que la durée de vie utile de l'ordinateur est de 4 ans. Cela signifie que l'ordinateur sera utilisé par la société A pendant 4 ans, puis vendu par la suite. L'entreprise estime également qu'elle serait en mesure de vendre l'ordinateur à une valeur de récupération de 200 $ au bout de 4 ans. La société suit une méthode d'amortissement linéaire.
La dépréciation de cet ordinateur est déterminée en prenant le prix d'achat et en le soustrayant de la valeur de récupération estimée. Dans l'exemple ci-dessus, l'amortissement total sur cet ordinateur serait de 1 000 $ - 200 $ = 800 $ amortis sur quatre ans (la durée de vie utile de l'actif). Si l'entreprise utilise une méthode d'amortissement linéaire, l'ordinateur serait amorti annuellement de 200 $ (800 $ / 4).
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Exemple concret de fraude à la valeur de récupération
Waste Management, Inc. est une entreprise de gestion des déchets fondée en 1968 et a été la plus grande entreprise de gestion des déchets et de services environnementaux en 1980. Entre 1992 et 1997, Waste Management, Inc. a commis plusieurs fraudes. Entre autres activités frauduleuses, l'entreprise:
- Dépenses d'amortissement évitées en gonflant les valeurs de récupération et en prolongeant la durée de vie utile des camions à ordures de l'entreprise
- Attribuer des valeurs de récupération arbitraires à des actifs qui auparavant ne possédaient pas de valeur de récupération
La fraude a été perpétrée dans le but d'atteindre des objectifs de revenus prédéterminés. En 1998, la société a retraité ses bénéfices de 1,7 milliard de dollars - le plus important retraitement de l'histoire.
Plus de ressources
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- Plan d'amortissement Plan d'amortissement Un plan d'amortissement est requis dans la modélisation financière pour lier les trois états financiers (résultat, bilan, flux de trésorerie) dans Excel
- Amortissement cumulé Amortissement cumulé L'amortissement cumulé correspond au montant total de la dotation aux amortissements allouée à un actif spécifique depuis sa mise en service. Il s'agit d'un compte de contre-actif - un compte d'actif négatif qui compense le solde du compte d'actif auquel il est normalement associé.
- Projeter les postes du compte de résultat Projeter les postes du compte de résultat Nous discutons des différentes méthodes de projection des postes du compte de résultat. La projection des éléments de campagne du compte de résultat commence par le chiffre d'affaires, puis le coût
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