Qu'est-ce que la valeur comptable modifiée?

La valeur comptable modifiée est l'une des nombreuses méthodes d'évaluation utilisées par les analystes et les investisseurs pour attribuer une valeur à une entreprise. La méthode de la valeur comptable modifiée fonctionne en ajustant la valeur nette des actifs et des passifs d'une entreprise pour obtenir leur juste valeur marchande Juste valeur La juste valeur fait référence à la valeur réelle d'un actif - un produit, un stock ou un titre - qui est convenu par les deux le vendeur et l'acheteur. La juste valeur s'applique à un produit qui est vendu ou négocié sur le marché auquel il appartient ou dans des conditions normales - et non à un produit en cours de liquidation. . Par exemple, la valeur marchande d'un bien immobilier peut être différente de la valeur historique et peut être déterminée en procédant à une évaluation de l'actif pour obtenir sa juste valeur marchande.

Fonctionnement de la valeur comptable modifiée

La méthode de la valeur comptable modifiée est couramment utilisée lors de l'évaluation d'entreprises en difficulté qui anticipent la faillite Faillite La faillite est le statut juridique d'une entité humaine ou non humaine (une entreprise ou une agence gouvernementale) qui est incapable de rembourser ses dettes envers ses créanciers. . La méthode ajuste la valeur des immobilisations corporelles ligne par ligne pour arriver à un prix net. Les actifs courants tels que l'encaisse et la dette à court terme sont déjà saisis à leur juste valeur marchande, et ils sont enregistrés tels quels.

Cependant, un actif comme les comptes débiteurs sera ajusté en fonction de leur âge. Les créances échues dans six mois sont plus susceptibles d'être ajustées à la baisse, car il existe une probabilité que certains débiteurs manquent à leurs obligations. Ce n'est peut-être pas le cas pour les créances à court terme telles que les créances à 30 jours et 45 jours qui sont encore trop jeunes pour tenir compte des créances douteuses. Un autre actif actuel qui doit être ajusté est l'inventaire, qui est modifié selon la méthode de comptabilisation des stocks comme LIFO Last-In First-Out (LIFO) La méthode Last-In First-Out (LIFO) de l'évaluation des stocks est basée sur la pratique des actifs produits ou acquis en dernier étant les premiers à être passés en charges. En d'autres termes, selon la méthode LIFO, les derniers biens achetés ou produits sont retirés et passés en charges en premier. Par conséquent,les anciens coûts de stock restent sur le FIFO, premier entré, premier sorti (FIFO) La méthode du premier entré, premier sorti (FIFO) de la comptabilisation de l'évaluation des stocks est basée sur la pratique consistant à faire suivre la vente ou l'utilisation des marchandises dans le même ordre dans lequel ils sont achetés. En d'autres termes, selon la méthode FIFO, les premiers biens achetés ou produits sont retirés et passés en charges en premier. Les coûts les plus récents demeurent.

Immobilisations corporelles telles que les terrains, les bâtiments et les immobilisations corporelles (PPE) Les immobilisations corporelles (immobilisations corporelles) Les immobilisations corporelles (immobilisations corporelles) sont l'un des principaux actifs non courants figurant au bilan. Les immobilisations corporelles sont affectées par les investissements, les amortissements et les acquisitions / cessions d'immobilisations. Ces actifs jouent un rôle clé dans la planification financière et l'analyse des opérations d'une entreprise et les dépenses futures nécessitent des ajustements importants car leurs évaluations sont différentes de celles des actifs actuels. Par exemple, la valeur du terrain inscrite au bilan est le coût historique et doit être ajustée pour refléter la juste valeur marchande actuelle de l'actif. Idéalement, la juste valeur marchande du terrain sera plus élevée que le coût historique, puisque le terrain s'apprécie en valeur sur une période de temps.

Cependant, pour les actifs tels que les immobilisations corporelles et les véhicules automobiles, la juste valeur marchande des actifs sera inférieure au coût historique, car ces types d'actifs font l'objet d'un amortissement, ce qui diminue la valeur de l'actif. Les autres types d'actifs qui doivent être ajustés à leur juste valeur marchande comprennent les immobilisations incorporelles, les passifs éventuels et les impôts différés actifs. Après avoir obtenu les valeurs comptables modifiées de tous les actifs et passifs, vous devez déduire les passifs des actifs pour obtenir la valeur marchande de l'entreprise.

Comment calculer une valeur comptable modifiée

Voici le processus de base que vous pouvez suivre lors du calcul de la valeur comptable modifiée d'une entreprise:

1. La première étape consiste à accéder au rapport annuel de la société, soit sur le site Internet de la société, soit en demandant une copie papier au service des relations avec les investisseurs. Ensuite, allez au bilan et identifiez les actifs et les passifs qui doivent être ajustés à leur juste valeur marchande.
2. L'étape suivante consiste à calculer la valeur comptable en soustrayant les passifs du total des actifs. Si l'actif total est de 500 000 $ et le passif de 100 000 $, la valeur comptable, dans ce cas, est de 400 000 $.
3. Calculez la valeur marchande des actifs. La valeur comptable des actifs tels que l'encaisse et les dettes à court terme n'a pas besoin d'être ajustée puisqu'elles sont calculées à la date du bilan. Effectuer une évaluation des actifs pour obtenir leur valeur actuelle et ajouter la différence à la valeur comptable calculée à l'étape 2 ci-dessus.
4. Accédez aux éléments hors bilan pour obtenir les actifs qui ont été exclus du bilan. Ajoutez ces actifs à la valeur obtenue à l'étape 3 pour obtenir la valeur comptable ajustée.

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• LIFO vs FIFO LIFO vs FIFO Au milieu du débat en cours LIFO vs FIFO en comptabilité, il n'est pas toujours facile de décider de la méthode à utiliser. LIFO et FIFO sont les deux techniques les plus couramment utilisées pour évaluer le coût des marchandises vendues et des stocks.
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