Qu'est-ce que Standard and Poor & rsquo; s (S&P)?

Standard and Poor's (S&P) est un leader du marché dans la fourniture d'analyses de marchés financiers, en particulier dans la fourniture de:

• Indices de référence et investissables
• Notations de crédit des entreprises et des pays

La division S&P Global de Standard and Poor's comprend:

1. Notations mondiales
2. Intelligence du marché mondial
3. Indices Dow Jones
4. Platts mondiaux

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Histoire de Standard and Poor's

L'origine de Standard and Poor's a commencé en 1860. Henry Varnum Poor a publié un livre intitulé «History of Railroads and Canals in the United States». Le livre était une couverture complète de la situation opérationnelle et financière des compagnies de chemin de fer aux États-Unis. En 1868, Henry Varnum Poor et Henry William Poor créèrent «HV and HW Poor Co.», qui publia 2 guides mis à jour chaque année.

La Standard Statistics Company a été créée en 1906, fournissant des informations financières sur les sociétés non ferroviaires. La Standard Statistics Company a publié son premier indicateur boursier en 1923, basé sur 233 entreprises.

Standard & Poor's a vu le jour en 1941 lorsque Poor's Publishing et Standard Statistics ont fusionné. Cela a augmenté le nombre d'entreprises sur la base desquelles l'indice boursier a été calculé à 416.

Branches de Standard and Poor's

La division mondiale de Standard and Poor's comprend les divisions suivantes:

N ° 1 des classements mondiaux

S&P Global Ratings est un leader du marché dans le domaine de la recherche sur le risque de crédit. Global Ratings couvre divers secteurs, classes d'actifs, zones géographiques et indices de référence au profit de plusieurs investisseurs. En 2016, il avait émis 1,2 million de notations de crédit sur des sociétés, des valeurs mobilières, des secteurs financiers et des gouvernements, et avait noté des dettes d'une valeur de 47,5 billions de dollars.

Quel est le processus de notation de crédit S&P?

Le processus de notation de crédit de S&P Global Ratings est le suivant:

1. Contrat - La société émettrice demande une notation de crédit et formalise la demande en signant une lettre de mission.
2. Pré-évaluation - S&P Global Ratings crée une équipe d'analystes qui examine toutes les informations pertinentes.
3. Réunion de gestion - L'équipe d'analystes rencontre l'équipe de direction pour discuter des informations obtenues à l'étape 2.
4. Analyse - Les informations sont évaluées par les analystes. Sur la base de cette analyse, une notation est proposée au comité de notation par l'équipe d'analystes.
5. Comité de notation - Le comité de notation vote sur la notation de crédit, sur la base de la recommandation de l'équipe d'analystes après avoir examiné celle-ci.
6. Notification: La société émettrice reçoit une justification préalable à la publication de la notation de crédit qui lui a été attribuée afin que la justification puisse être vérifiée.
7. Publication - Une notation publique est publiée dans un communiqué de presse et sur www.standardandpoors.com
8. Surveillance des émetteurs notés et des problèmes - Une surveillance est effectuée pour mettre à jour la cote de crédit afin de la maintenir pertinente, c'est-à-dire pour abaisser ou augmenter la cote si nécessaire.
9. Analyse des performances - S&P Global Ratings mène des études pour mesurer les performances et l'exactitude de leurs notations de crédit. Ce processus consiste à suivre les transitions et les taux de défaut et à mesurer dans quelle mesure les cotes de crédit ont changé au cours d'une période donnée. La revue de performance est utilisée par diverses agences pour affiner leurs méthodes analytiques de formation des avis de notation. L'examen des performances permet également aux particuliers et aux investisseurs de voir la volatilité / stabilité relative des notations de crédit.

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# 2 des indices Dow Jones

Les indices S&P Dow Jones sont la plus grande source d'indices au monde et sont utilisés par diverses catégories d'investisseurs pour trouver des opportunités d'investissement mondiales. En 2012, Standard & Poor's a fusionné ses activités indicielles avec celles des indices Dow Jones et a ainsi créé un leader absolu du marché dans l'industrie.

Indice S&P 500

L'indice S&P 500 - le premier indice boursier à être publié quotidiennement - a été lancé en 1957. C'est un indicateur avancé de la santé du marché boursier américain, malgré le fait qu'il n'inclut que les grandes capitalisations, car il inclut une grande partie de la valeur totale des sociétés américaines cotées en bourse.

Comment l'indice S&P 500 est-il calculé?

Les étapes suivantes sont entreprises pour calculer le S&P 500:

Étape 1: Sélection des sociétés - L'indice S&P 500 est basé sur 500 actions appartenant à des sociétés considérées comme des indicateurs avancés du marché boursier américain. Il s'agit d'une mesure de la valeur des actions appartenant aux 500 plus grandes entreprises (selon la capitalisation boursière) du Nasdaq Composite / New York Stock Exchange. Les 500 sociétés sur lesquelles se base le S&P 500 sont choisies par le comité des indices. Le comité des indices est composé d'économistes et d'analystes employés par Standard & Poor's. Les entreprises sont sélectionnées sur la base de:

• Liquidité
• la taille du marché
• industrie

Étape 2: Calcul - La formule de calcul du S&P 500 est la suivante:

Indice = Somme de la capitalisation boursière ajustée ou pondérée de toutes les actions du S&P 500 / Diviseur de l'indice

Diviseur d'indice: Le diviseur d'indice est un chiffre exclusif qui a été développé par S&P's. De multiples sources fixent le diviseur de l'indice à 8,9 milliards. Il garantit que l'indice S&P n'est pas affecté par des facteurs non économiques. Le diviseur d'indice est ajusté en cas de:

1. Répartition des stocks
2. Dividendes spéciaux
3. Retombées

Capitalisation boursière ajustée / pondérée de toutes les actions du S&P 500: La capitalisation boursière ajustée de chaque société individuelle est obtenue en utilisant la formule suivante:

Pondération = Capitalisation boursière du composant individuel / Somme de la capitalisation boursière de toutes les actions du S&P 500

Avantages de la méthodologie pondérée par le marché: La méthodologie pondérée par le marché aboutit à un indice qui présente une image plus représentative de l'économie globale que les indices qui attribuent une part égale à toutes les entreprises ou qui sont pondérés par les prix.

Inconvénients de la méthodologie pondérée par le marché: La méthodologie pondérée par le marché a pour effet que les sociétés à méga capitalisation ont un impact démesuré sur l'indice. En outre, cette méthodologie masque les faiblesses et / ou les forces des petites entreprises si leur performance diverge de celle des grandes capitalisations.

Comment investir dans l'indice Standard and Poor's?

Il est difficile pour les investisseurs de répliquer le S&P 500 car un portefeuille basé sur cet indice nécessite des quantités spécifiques d'actions de 500 sociétés. Il est plus facile d'acheter un fonds indiciel si un investisseur souhaite répliquer l'indice. Les fonds indiciels populaires comprennent:

• FNB Vanguard S&P 500
• FNB indiciel iShares S&P 500
• ETF SPDR S&P 500

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Autres indices S&P

Les autres indices Standard & Poor's populaires incluent:

• SmallCap 600 : un indice représentant les sociétés à petite capitalisation
• MidCap 400 : un indice représentant les entreprises à moyenne capitalisation
• 900 : combine 500 et MidCap 400
• Composite 1500 : SmallCap 600, MidCap 400 et 500 sont combinés. Ils sont ensuite calculés collectivement pour arriver au Composite 1500.

# 3 S&P Global Market Intelligence

S&P Global Market Intelligence fournit des données industrielles de haute qualité, des données financières, des actualités, des analyses et des recherches à ses clients investisseurs en fonction du portefeuille du client. Ses clients comprennent des universités, des entreprises, des agences gouvernementales et des professionnels de l'investissement. Les outils qu'ils fournissent aident leurs clients:

• suivre la performance de leurs portefeuilles
• suivre la performance de certains secteurs de l'économie
• générer de l'alpha
• comprendre la dynamique de l'industrie
• trouver des opportunités d'investissement
• évaluer le risque de crédit

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# 4 S&P Global Platts

S&P Global Platts a été fondée en 1909 et fournit des prix de référence et des informations sur les marchés de l'énergie et des matières premières. Les segments couverts par eux comprennent l'énergie, le pétrole et le gaz, la pétrochimie, l'agriculture, le transport maritime et les métaux. Leurs clients comprennent:

• Les commerçants
• Gestionnaires des risques
• Analystes
• Agents d'achat
• Entreprises d'exploration
• Raffineurs
• Mineurs
• Utilitaires
• Entreprises sidérurgiques
• Compagnies aériennes
• Constructeurs automobiles
• Organismes gouvernementaux
• Institutions financières
• Avocats
• Ingénieurs
• Consultants
• Gestionnaires d'actifs

Apprendre encore plus

Standard & Poor's est un élément crucial de l'écosystème financier. Pour en savoir plus sur l'investissement en actions, cliquez sur les articles Finance suivants:

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