L'écart négatif est un terme utilisé pour décrire une situation dans laquelle les passifs sensibles aux intérêts d'une banque dépassent ses actifs sensibles aux intérêts.
L'écart de taux d'intérêt est important car il montre le risque d'exposition aux taux et est souvent utilisé par les institutions financières pour développer des positions de couverture. Les institutions qui profitent des écarts de taux d'intérêt prêtent une attention particulière à l'écart de taux d'intérêt.
Résumé
- L'écart négatif est un terme utilisé pour décrire une situation dans laquelle les passifs sensibles aux intérêts d'une banque dépassent ses actifs sensibles aux intérêts.
- Un écart négatif est souvent associé à un écart positif, qui se produit lorsque les actifs de la banque dépassent ses engagements.
- Une formule importante à comprendre est l'écart de taux d'intérêt, qui est la différence entre les actifs portant intérêt et les passifs portant intérêt.
Effet des taux d'intérêt sur l'écart négatif
Il est important de noter que l'écart négatif est affecté par les taux d'intérêt. Si le taux d'intérêt baisse, le passif sera réévalué au taux d'intérêt inférieur, ce qui entraînera une augmentation des revenus. Si le taux d'intérêt augmente, le passif sera réévalué à un taux d'intérêt plus élevé, et le revenu diminuerait par conséquent puisque la banque doit verser plus d'argent.
Exemple d'écart négatif
Par exemple, la Banque ABC détient 50 millions de dollars d'actifs et 90 millions de dollars de passifs, tous deux sensibles aux fluctuations des taux d'intérêt. Puisque les passifs dépassent les actifs, la Banque ABC affiche un écart négatif.
Effets de l'écart négatif
Un gap négatif n'est pas toujours préjudiciable car les actifs d'une banque pourraient générer des revenus suffisants pour couvrir les intérêts à payer sur ses passifs. Cependant, il peut signaler que la banque est exposée au risque de taux d'intérêt Risque de taux d'intérêt Le risque de taux d'intérêt est la probabilité d'une baisse de la valeur d'un actif résultant de fluctuations inattendues des taux d'intérêt. Le risque de taux d'intérêt est principalement associé aux actifs à revenu fixe (par exemple, les obligations) plutôt qu'aux placements en actions. , et la taille de l'écart indique dans quelle mesure le revenu net d'une banque pourrait changer si les taux d'intérêt changent. Si les taux d'intérêt baissent, les bénéfices de la banque tirés de ses actifs portant intérêt diminueront également, mais elle paiera également moins sur ses passifs portant intérêt.
Comprendre l'analyse des écarts
Pour mieux comprendre l'écart négatif, il est important de comprendre d'abord le concept de l'analyse des écarts. L'analyse des écarts est un processus utilisé pour déterminer le risque de taux d'intérêt d'une banque et évaluer le degré de son exposition au risque. L'écart lui-même fait référence à l'écart entre les actifs et les passifs de la banque, qui est le profit.
Formule d'écart de taux d'intérêt
La formule pour déterminer l'écart de taux d'intérêt est facile à comprendre - c'est la différence entre les actifs portant intérêt et les passifs portant intérêt.
Limitations de l'écart de taux d'intérêt
L'une des limites de l'utilisation de l'écart de taux d'intérêt est qu'il ne tient pas compte du fait qu'un écart négatif peut ne pas être exactement «négatif» et qu'il est donc préjudiciable à l'institution financière. Comme les taux d'intérêt Taux d'intérêt Un taux d'intérêt fait référence au montant facturé par un prêteur à un emprunteur pour toute forme de dette donnée, généralement exprimé en pourcentage du principal. diminuent, les banques tirent moins de leurs actifs, mais elles paient aussi moins sur leurs passifs, compensant ainsi davantage l'écart. À ce titre, les institutions les plus touchées sont celles qui détiennent un niveau d'engagements proportionnellement plus élevé que les actifs.
Écart négatif vs écart positif
Un autre concept lié à l'écart négatif est l'écart positif, qui se produit lorsque les actifs de la banque dépassent ses engagements. Un écart positif signifie que lorsque les taux augmentent, les bénéfices ou les revenus d'une banque vont probablement augmenter.
Gestion des écarts négatifs et de l'actif passif
L'analyse des écarts est une méthode de gestion actif-passif et permet d'évaluer le risque de liquidité. L'écart de taux d'intérêt peut être utilisé pour déterminer la rentabilité des investissements. La gestion actif-passif se concentre sur le calendrier des flux de trésorerie et la disponibilité des actifs pour payer les passifs. Une limite de l'analyse des écarts, cependant, est qu'elle ne peut pas gérer les options car elles ont des flux de trésorerie plus variables.
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- Taux d'intérêt négatifs Taux d'intérêt négatifs Les taux d'intérêt négatifs sont un outil de politique monétaire utilisé par les banques centrales pour augmenter les emprunts en période de récession économique.
- Écart de taux d'intérêt net Écart de taux d'intérêt net L'écart de taux d'intérêt net fait référence à la différence entre le taux d'intérêt qu'une institution financière paie aux déposants et le taux d'intérêt qu'elle reçoit
- Taux des fonds fédéraux Taux des fonds fédéraux Aux États-Unis, le taux des fonds fédéraux fait référence au taux d'intérêt que les institutions de dépôt (telles que les banques et les coopératives de crédit) facturent aux autres institutions de dépôt pour les prêts au jour le jour de capitaux à partir de leurs soldes de réserve, sur une base non garantie.
- Écart de rendement Écart de rendement L'écart de rendement est la différence entre les rendements des titres émis par le gouvernement et le rendement moyen des actions en actions.
