Un contrat de dotation modifié (MEC) est une police d'assurance-vie à valeur de rachat dont les primes cumulatives ont dépassé le montant autorisé en vertu des limites de la législation fiscale fédérale américaine.
Dans les années 1970, les compagnies d'assurance-vie ont utilisé le statut d'avantage fiscal des contrats d'assurance-vie à valeur de rachat pour créer des produits qui permettaient au preneur d'assurance d'accumuler des liquidités. Le gouvernement américain considérait ces politiques comme des abris fiscaux Tax Shelter Un abri fiscal est un véhicule financier qu'un individu peut utiliser pour les aider à réduire leurs obligations fiscales et, ainsi, à conserver une plus grande partie de leur argent. C'est un moyen légal pour les particuliers de «cacher» leur argent et d'éviter de le taxer. et a adopté la loi sur les recettes techniques et diverses (TAMRA) pour y remédier.
Pour être un MEC, la politique doit répondre aux exigences de la section 7702 de l'IRS et échouer au test de 7 paie décrit dans TAMRA. Dans un MEC, les retraits sont généralement imposés comme un revenu ordinaire au lieu d'être traités comme un revenu non imposable.
Historique des contrats de dotation modifiés
Dans les années 1970, les sociétés d'assurance-vie cherchaient à tirer parti de certains avantages fiscaux des contrats d'assurance-vie à valeur de rachat. Les assureurs-vie ont conçu des produits qui permettaient aux assurés d'accumuler des liquidités (qui pouvaient être retirées en franchise d'impôt).
Le gouvernement américain a vu cette pratique comme un abri fiscal et a créé la loi sur les recettes techniques et diverses (TAMRA) comme solution. En vertu de la TAMRA, un MEC ne serait plus considéré comme un produit d'assurance-vie si:
- Le contrat a été créé le 20 juin 1988 ou après cette date.
- Il répond à la définition légale d'une police d'assurance-vie (IRS Section 7702).
- Il ne satisfait pas au critère des 7 paiements.
Comprendre les contrats de dotation modifiés
Un contrat MEC est une police d'assurance-vie dont les primes cumulatives ont dépassé les limites de la législation fiscale fédérale américaine. En d'autres termes, l'IRS ne considère plus le MEC comme un contrat d'assurance-vie. Au lieu de cela, il est classé comme un véhicule spécialisé aux fins d'évasion fiscale.
Une police d'assurance-vie est considérée comme une MEC par l'IRS si elle répond aux critères suivants:
1. Fabriqué le 22 juin 1988 ou après cette date
Les contrats conclus avant ladite date ne sont pas soumis au paiement de primes en vertu de la loi fédérale. Cependant, si une personne a renouvelé une police d'assurance-vie plus ancienne après cette date, elle est considérée comme une nouvelle police et est soumise au test de 7 paiements décrit dans TAMRA.
2. Répond à la définition légale d'une police d'assurance-vie
Si un contrat entre la compagnie d'assurance et l'assuré est créé pour payer en cas de décès, il est considéré comme une police d'assurance-vie.
3. Ne satisfait pas au critère des 7 paiements
Si la politique stipule une prime qui garantirait une politique libérée garantie dans les sept ans suivant la mise en place de la politique, elle passe le test des 7 paiements. S'il ne répond pas aux critères (il paie une prime garantie au-delà de sept ans), il échoue au test des 7 paiements.
Si une police d'assurance-vie répond aux critères ci-dessus, elle est considérée comme une MEC et est donc imposée différemment pour ne pas créer d'abri fiscal.
Implications fiscales d'un contrat de dotation modifié
Un particulier qui détient un MEC doit tenir compte de quelques incidences fiscales, notamment:
1. Retraits avant 59,5 ans
Une pénalité de retrait prématuré de 10% peut être appliquée sur le montant retiré.
2. Aucun impôt sur les prestations de décès
Il n'y a pas d'impôt applicable sur les prestations de décès prévues par la police, qui est très similaire à de nombreuses autres polices d'assurance-vie.
3. L'imposition LIFO s'applique aux MEC
Contrairement aux autres polices d'assurance-vie, une MEC est assujettie à l'imposition du dernier entré, premier sorti sur tous les gains qui sont classés comme un revenu régulier. Cependant, le coût de base de la police et les retraits ne sont pas soumis à taxation.
Plusieurs autres implications fiscales sont associées à un MEC, et elles sont décrites dans la documentation de l'IRS.
Fiscalité des MEC
Un MEC, qui est généralement considéré comme une simple police d'assurance-vie avant de recevoir le statut MEC, offre au preneur plusieurs avantages fiscaux, notamment:
- Prestation de décès libre d'impôt
- Imposition différée sur toute croissance de contrat jusqu'au décès du preneur d'assurance, ce qui signifie que la valeur totale du contrat est généralement transférée à la génération suivante en franchise d'impôt.
- Les retraits de la police d'assurance-vie sont exonérés d'impôt jusqu'à concurrence du prix de base du contrat.
Une fois qu'une police d'assurance-vie est identifiée et classée comme MEC, elle perd certains de ses avantages fiscaux. Le changement de classification est irréversible et le MEC est alors imposé de la même manière qu'une rente non admissible. Une rente est un produit financier qui fournit certains flux de trésorerie à des intervalles de temps égaux. Les rentes sont créées par des institutions financières, principalement des compagnies d'assurance-vie, pour fournir un revenu régulier à un client. . Les rentes non qualifiées sont imposées selon la comptabilité LIFO.
Dans l'imposition LIFO, tous les retraits du contrat sont considérés comme pleinement imposables en tant que revenu ordinaire dans la mesure de la croissance du contrat. Par exemple, si un contrat MEC est assorti d'un capital de 200 000 $ et paie un intérêt de 10%, le contrat augmentera de 20 000 $ dans l'année. Si le preneur d'assurance décide de retirer le gain, celui-ci est considéré comme un revenu ordinaire et serait d'abord imposé.
Exemple pratique
Un particulier souscrit une police d'assurance-vie avec une prime annuelle de 7 paiements égale à 20 000 $. Cela signifie que les primes cumulatives payées pour le contrat ne peuvent excéder 20 000 $, ou qu'il enfreint le critère des 7 paiements.
- Au cours de l'année 5, l'individu décide de réduire la valeur de la police. Cela réduira la prime de 7 paiements. Supposons que la prime soit réduite à 10 000 $.
- Si l'individu a déjà payé plus de 10 000 $ de primes au cours de la première à la quatrième année, il échoue au test de 7 paie décrit dans TAMRA.
La police d'assurance-vie est considérée comme une MEC parce que:
- Le contrat a été formé après le 22 juin 1988.
- Il répond à la définition d'une police d'assurance-vie.
- Il a échoué au test des 7 paiements.
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