La phase d'accumulation fait référence à la durée du cycle de vie d'un investissement où un particulier ou un investisseur augmente la valeur de sa rente ou de son investissement. C'est la deuxième phase du processus d'investissement.
Fig.1: Phases d'investissement
Le principe fondamental à l'œuvre qui le rend possible est le concept de gratification différée et de valeur temporelle de l'argent Valeur temporelle de l'argent La valeur temporelle de l'argent est un concept financier de base selon lequel l'argent au présent vaut plus que la même somme d'argent à recevoir dans le futur. Cela est vrai parce que l'argent que vous avez en ce moment peut être investi et générer un rendement, créant ainsi une plus grande quantité d'argent à l'avenir. (En outre, avec l'avenir, où l'on renonce à la consommation immédiate aujourd'hui pour accumuler un paiement plus important à une date ultérieure dans le futur. Les intérêts gagnés sur les flux de trésorerie abandonnés dans le présent, composés au fil du temps, peuvent générer une valeur utilisé lors de la phase suivante (phase de rente ou phase de distribution) de l'investissement.
Résumé
- La phase d'accumulation est la deuxième phase des phases d'investissement: planification, accumulation, distribution et héritage.
- La phase d'accumulation présente beaucoup de contrôle sur certains aspects clés de l'investissement.
- En règle générale, la phase d'accumulation est la partie la plus longue du cycle de vie des investissements, s'étalant sur 35 à 40 ans et rendant important la mise en place d'une stratégie solide.
Phases d'investissement
Les phases d'investissement incluent généralement la phase de planification, la phase d'accumulation, la phase de distribution et la phase héritée. La plupart des entrées de trésorerie dans le pool d'investissement se produisent pendant la phase d'accumulation.
1. Phase de planification
La phase de planification prépare le terrain pour comprendre les options disponibles pour l'investisseur en termes de sélection de titres, d'options d'investissement Méthodes d'investissement Ce guide et aperçu des méthodes d'investissement décrit les principales façons dont les investisseurs tentent de gagner de l'argent et de gérer le risque sur les marchés financiers. Un investissement est tout actif ou instrument acheté dans l'intention de le vendre à un prix supérieur au prix d'achat à un moment futur (gains en capital), ou dans l'espoir que l'actif générera directement un revenu (tel qu'un revenu locatif). ou dividendes). , la budgétisation et l'établissement d'objectifs en fonction de leurs besoins individuels. C'est là que l'investisseur prend conscience de ses besoins d'investissement et que les planificateurs financiers s'engagent avec de nouveaux clients.
2. Phase d'accumulation
La phase d'accumulation donne vie à la planification effectuée lors de la phase de planification et constitue la phase la plus longue du cycle de vie d'un investisseur.
3. Phase de distribution
La phase de distribution est déclenchée à la retraite ou dans les années précédant la retraite de l'individu.
4. Phase héritée
La phase héritée est généralement l'une des sections les plus ignorées de la planification financière personnelle. Cependant, les investisseurs avertis travaillent en arrière et essaient d'atteindre leurs objectifs d'héritage et de retraite en se concentrant davantage sur la phase d'accumulation.
Importance de la phase d'accumulation
Les investisseurs qui comprennent leurs besoins de consommation pour aujourd'hui et pour l'avenir peuvent tirer le meilleur parti de la phase d'accumulation en augmentant leurs investissements à un montant qui peut être précieux lorsque leurs niveaux de revenus diminuent. Il est évident dans la vie de nombreuses personnes que les niveaux de revenu sont plus élevés pour la plupart des gens avant leur retraite, après quoi les niveaux de consommation sont plus élevés que les niveaux de revenu.
La plupart des personnes qui commencent à investir tôt dans leur vie utilisent efficacement le temps de la phase d'accumulation, ce qui permet d'amasser une somme d'argent relativement plus importante que les personnes qui commencent plus tard dans leur vie. Le fait souligne l'importance sous-jacente d'investir le plus tôt possible et permet de faire croître les investissements en s'appuyant sur l'accumulation d'intérêts composés.
Contrairement à la phase de rente (phase de distribution) de l'investissement, qui peut être d'une durée imprévisible et peut ne pas saisir les estimations de consommation avec précision, la phase d'accumulation est généralement de durée fixe et est moins variable pour l'investisseur individuel moyen.
Exemple concret de la phase d'accumulation
En supposant qu'une personne commence à épargner à 25 ans, la phase d'accumulation peut durer de 35 à 40 ans, selon le moment où la personne choisit de prendre sa retraite. La plupart des gens prennent leur retraite entre 60 et 65 ans et l'espérance de vie moyenne est de 85 à 90 ans dans la plupart des économies développées du monde, ce qui conduit à une période de distribution de 25 à 30 ans.
Les investisseurs peuvent être mieux positionnés en se concentrant sur des stratégies d'investissement efficaces pendant la période d'accumulation afin de recevoir un meilleur paiement à la fin de la phase. La phase d'accumulation est analogue à la pose des fondations du bâtiment, et la croissance du portefeuille dépend de la qualité de son agencement.
Cadre d'investissement
De nombreux investisseurs utilisent un cadre d'investissement pour éclairer le processus décisionnel au fil du temps. Avant une déclaration de politique d'investissement (IPS) Déclaration de politique d'investissement (IPS) Une déclaration de politique d'investissement (IPS), un document rédigé entre un gestionnaire de portefeuille et un client, décrit les règles et les lignes directrices que le portefeuille est formulé, il est important d'obtenir un une meilleure compréhension de toutes les variables qui peuvent s'appliquer à un investisseur.
Il y a plusieurs variables clés à prendre en considération lors de l'élaboration d'un énoncé de politique d'investissement, et certaines variables peuvent avoir un poids plus élevé que d'autres en fonction de l'étape de la vie des investissements.
L'IPS peut être un cadre d'orientation pour aider à identifier les bonnes mesures de performance, ainsi que les opportunités d'investissement qui pourraient fonctionner pour un investisseur particulier.
Informations supplémentaires
Il convient de noter que la phase d'accumulation dicte indirectement l'ampleur de l'investissement final et détermine intrinsèquement le montant des paiements qui peuvent être prélevés sur la somme une fois qu'elle a été accumulée. Il est très important de prendre des décisions d'investissement logiques à un tel moment, car de nombreuses variables de la phase d'accumulation sont sous le contrôle de l'investisseur.
La tolérance au risque, le niveau de revenu et le temps restant pour faire des investissements continuent de diminuer au fil du temps avec le renforcement de l'expertise. Ainsi, un investisseur averti doit viser à factoriser toutes les variables en fonction du stade du cycle de vie de l'investissement dans lequel il se trouve.
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