Une introduction en bourse adossée au capital-risque est l'offre initiale d'actions d'une société qui a été principalement soutenue par des investisseurs en capital-risque. Un tel type d'offre publique initiale (IPO) Offre publique initiale (IPO) Une offre publique initiale (IPO) est la première vente d'actions émises par une entreprise au public. Avant une introduction en bourse, une entreprise est considérée comme une entreprise privée, généralement avec un petit nombre d'investisseurs (fondateurs, amis, famille et investisseurs commerciaux tels que des investisseurs en capital-risque ou des investisseurs providentiels). Apprendre ce qu'est une introduction en bourse fait partie d'un plan judicieux des investisseurs pour récupérer tout ou partie d'une perte de leurs investissements auprès de l'entreprise.
Les investisseurs en capital-risque attendent des conditions de marché favorables avant d'entrer en bourse pour maximiser les rendements de leur financement. Par conséquent, les chances d'introductions en bourse soutenues par du capital-risque dans une économie allégée sont moindres.
Une entreprise adossée à des capital-risqueurs peut également opter pour une acquisition. L'acquisition et l'introduction en bourse sont toutes deux appelées stratégies de sortie Stratégies de sortie Les stratégies de sortie sont des plans exécutés par des propriétaires d'entreprise, des investisseurs, des commerçants ou des capital-risqueurs pour quitter leur position dans un actif à un moment donné, car les capital-risqueurs peuvent gagner de l'argent sur leurs investissements ou faire un quitter à tout moment. En raison du volume élevé de capitaux disponibles sur le marché auprès des investisseurs en capital-risque, les introductions en bourse adossées au capital-risque prennent plus de temps.
Résumé
- L'introduction en bourse adossée à du capital-risque fait référence à une société introduite en bourse qui a été financée par des investisseurs en capital-risque.
- Les introductions en bourse adossées au capital-risque sont une stratégie de sortie où les investisseurs gagnent de l'argent grâce à leurs investissements.
- Les entreprises adossées à du capital-risque sont principalement des petites entreprises ou des start-ups qui présentent un potentiel de croissance future élevé.
Capital-risque
Le capital-risque est un type de financement fourni aux petites entreprises et aux start-ups. Startup Valuation Metrics (pour les entreprises Internet) Startup Valuation Metrics pour les entreprises Internet. Ce guide présente les 17 paramètres d'évaluation du commerce électronique les plus importants pour Internet qui commence à être évalué et qui sont supposés démontrer d'énormes perspectives de croissance. Une telle forme de financement est utilisée par les capital-risqueurs pour acquérir une participation dans la nouvelle entreprise.
Les capital-risqueurs fournissent un financement aux entreprises qui ont connu une croissance accélérée dans le passé et devraient se développer à un rythme similaire et aux petites entreprises qui croissent à un rythme remarquable. Bien que ces investissements soient risqués, la possibilité de rendements attendus plus élevés les rend attractifs pour les investisseurs privés.
Le capital-risque est une source de financement populaire pour les entreprises qui n'ont pas accès à des types de dette tels que les prêts bancaires et les marchés de capitaux ou dont les antécédents d'exploitation sont insuffisants. Les investisseurs en capital-risque reçoivent généralement une participation dans l'entreprise dans laquelle ils investissent. Ainsi, ils s'impliquent dans la prise de décisions de l'entreprise.
Les sociétés introduites en bourse adossées au capital-risque sont considérées comme les principales responsables de la croissance économique et de l'emploi aux États-Unis dans le secteur privé. De plus, il y a eu une proportion élevée d'introductions en bourse soutenues par du capital-risque parmi toutes les entreprises introduites en bourse.
En outre, un large segment d'entrepreneurs estime que le choix du capital-risque pour le financement sera le meilleur moyen de développer leur entreprise.
IPO adossées au capital-risque en 2019
Le marché financier américain a observé un total de 80 introductions en bourse adossées au capital-risque en 2019, soit une réduction de 19% par rapport aux chiffres de 2018. Cependant, il y avait des offres plus importantes avec environ 29 milliards de dollars de produit brut.
Le nombre trimestriel le plus élevé d'introductions en bourse adossées au capital-risque en 2019 était de 35, ce qui a été enregistré au deuxième trimestre après la fermeture du gouvernement. Cependant, le dernier trimestre de 2019 n'a connu que 16 introductions en bourse adossées au capital-risque.
Malgré la réduction du nombre d'offres en 2019, les introductions en bourse adossées au capital-risque ont levé en moyenne 366 millions de dollars, le montant le plus élevé depuis le lancement de Facebook en 2012.
Financement de capital-risque et financement par emprunt
Le financement par capital-risque fonctionne bien pour les entreprises qui sont nouvelles sur le marché et / ou qui ne sont pas financièrement capables de lever des fonds par elles-mêmes. En raison de leur historique de fonctionnement peu impressionnant, les entreprises ont du mal à obtenir des prêts auprès d'institutions financières ou de banques.
Le financement en capital-risque est très différent de l'obtention d'un prêt bancaire. Lorsque les entreprises empruntent de l'argent aux banques, elles deviennent redevables des paiements d'intérêts réguliers et du paiement du montant du prêt après une période spécifique, que l'entreprise réalise un profit ou une perte.
Alors que les capital-risqueurs prêtent de l'argent dans le commerce pour une participation au capital de l'entreprise. Il n'y a aucune protection juridique offerte sur le retour sur investissement. . Les investisseurs en capital-risque ne recevront des rendements que si l'entreprise devient rentable à l'avenir.
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