Le ratio de volatilité fait référence à une mesure technique des variations des prix d'un titre donné. Il permet aux investisseurs et aux commerçants d'identifier les modèles de prix. Il est utilisé dans l'analyse technique Analyse technique - Guide du débutant L'analyse technique est une forme d'évaluation de l'investissement qui analyse les prix passés pour prédire l'action future des prix. Les analystes techniques estiment que les actions collectives de tous les acteurs du marché reflètent fidèlement toutes les informations pertinentes et attribuent donc en permanence une juste valeur marchande aux titres. pour comprendre la direction actuelle du mouvement des prix d'un titre par rapport à la veille ou à toute autre période définie.
Résumé
- Le ratio de volatilité fait référence à une mesure technique des variations des prix d'un titre donné.
- La volatilité est un outil statistique utilisé pour mesurer la dispersion des rendements réalisés par un investisseur pour un indice de sécurité particulier.
- Le ratio de volatilité est généralement représenté sur une seule ligne sur un graphique technique.
Qu'est-ce que la volatilité?
La volatilité est un outil statistique utilisé pour mesurer la dispersion des rendements réalisés par un investisseur pour un indice de sécurité particulier. La volatilité est également un signal de risque. Habituellement, plus la volatilité d'un actif est élevée, plus le risque associé à cet actif est élevé. L'écart type ou la variance Analyse de la variance L'analyse de la variance peut être résumée comme une analyse de la différence entre les nombres planifiés et réels. La somme de tous les écarts donne une image de la surperformance ou de la sous-performance globale pour une période donnée. Pour chaque élément individuel, les entreprises évaluent sa favorabilité en comparant les coûts réels entre les rendements d'un titre à différents moments, ce qui donne la mesure mathématique de la volatilité.
Il existe deux types de volatilité - réalisée et implicite.
1. Volatilité réalisée
La volatilité réalisée est la fourchette réelle des variations de prix d'un actif. Cela signifie ce à quoi le marché s'attend à ce que les prix fluctuent. Institutions financières, telles que les courtiers d'options ou les sites Web d'actualités financières, tels que Bloomberg Bloomberg Terminal Le Bloomberg Terminal (alias Bloomberg Professional Services) connecte les professionnels de la finance à un réseau dynamique d'informations, de personnes et d'idées. Au cœur de ce réseau se trouve la capacité de fournir des données en temps réel aux professionnels de la finance du monde entier. , calculent et expriment généralement la volatilité implicite en pourcentages.
2. Volatilité implicite
La volatilité implicite repose sur la confiance des investisseurs. Il est calculé en divisant la volatilité implicite d'une option par la volatilité historique de ce titre.
Un ratio de 1,0 signifie que le prix est juste. Un ratio de 1,3 signifie que l'option est très probablement surévaluée et se vend à un prix 30% plus élevé que sa valeur réelle. Un ratio de 0,5 implique que l'option est sous-évaluée et se vend actuellement à 50% de moins que sa valeur réelle. Ainsi, une option avec un ratio inférieur à 1 sera une bonne affaire pour un acheteur.
Que signifie le ratio de volatilité?
Le ratio de volatilité est généralement représenté sur une seule ligne sur un graphique technique. La ligne peut être dans sa propre fenêtre d'affichage ou apparaître comme une superposition. Les investisseurs et les commerçants très expérimentés utilisent leurs propres méthodes pour discerner les modèles et les signaux du tableau technique. Ils suivent plusieurs schémas commerciaux en conjonction avec le ratio de volatilité pour faciliter la prise de décision liée aux investissements.
Un ratio de volatilité plus élevé signifie qu'il y aura un niveau substantiel de volatilité des prix le jour de négociation considéré.
La volatilité implique des évolutions ou des perturbations potentielles dans la structure des prix d'un titre. Une volatilité plus élevée peut également indiquer un renversement potentiel de la tendance du modèle de prix du titre. Le renversement peut être à la fois positif et négatif.
Comment le ratio de volatilité est-il calculé?
L'une des méthodes les plus couramment utilisées pour calculer la volatilité est l'écart-type Écart-type D'un point de vue statistique, l'écart-type d'un ensemble de données est une mesure de l'ampleur des écarts entre les valeurs des observations contenues. Cependant, les calculs de la volatilité et du ratio de volatilitéx peuvent varier d'un secteur à l'autre. Dans son livre, «Analyse technique», Jack Schwager a introduit le concept de ratio de volatilité. Une autre méthode courante d'identification des gammes et des modèles de riz qui peuvent conduire à des signaux commerciaux consiste à tracer la volatilité historique.
1. La formule de Jack Schwager est la suivante:
VR = TTR / ATR
Ici, VR signifie Volatility Ratio.
TTR signifie Today's True Range, qui est calculé en soustrayant le prix maximum du prix minimum. Le prix maximum est le prix le plus élevé du jour de négociation en cours moins le cours de clôture du jour de négociation précédent. Le prix minimum est le prix le plus bas de la journée de négociation en cours moins le cours de clôture de la journée de négociation précédente.
2. Une autre formule courante est:
VR = TTR / EMA
Ici, VR signifie Volatility Ratio.
EMA représente le prix moyen mobile exponentiel.
Ressources supplémentaires
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