L'exposition en cas de défaut (EAD) est le montant prévu de la perte qu'une banque peut subir en cas de défaut de l'emprunteur et au moment de celui-ci. La perte dépend du montant auquel la banque était exposée à l'emprunteur au moment du défaut, car le défaut survient à une date future inconnue. Il s'obtient en ajoutant le risque déjà tiré sur l'opération à un pourcentage de risque non tiré.
La source
Les banques calculent souvent une valeur EAD pour chaque prêt, puis utilisent les chiffres pour déterminer leur risque de défaut global. Risque de défaut Le risque de défaut, également appelé probabilité de défaut, est la probabilité qu'un emprunteur n'effectue pas les paiements complets et en temps opportun du principal et des intérêts. C'est un nombre dynamique qui change à mesure qu'un emprunteur rembourse un prêteur.
Résumé
- L'exposition en cas de défaut (EAD) est le montant prévu de la perte qu'une banque peut subir en cas de défaut de l'emprunteur et au moment de celui-ci.
- Alors que dans le cadre de l'approche fondée sur les notations internes (F-IRB), le calcul de l'EAD est guidé par les régulateurs, dans le cadre de l'approche avancée (A-IRB), les banques bénéficient d'une plus grande flexibilité dans la façon dont elles calculent l'EAD.
- Une banque peut calculer sa perte attendue en prenant le produit EAD, PD et LGD.
Comment l'EAD est-il calculé?
Alors que dans le cadre de l'approche fondée sur les notations internes (F-IRB), le calcul de l'EAD est guidé par les régulateurs, dans le cadre de l'approche avancée (A-IRB), les banques bénéficient d'une plus grande flexibilité dans la manière de calculer l'EAD.
Approche F-IRB
Dans le cadre de l'approche fondation, l'exposition en cas de défaut est calculée en tenant compte de l'actif sous-jacent, de la valorisation à terme, du type de facilité et des détails de l'engagement. La valeur ne tient pas compte des sûretés, garanties ou sûretés (ignore les Techniques d'atténuation du risque de crédit à l'exception de la compensation au bilan où l'effet de la compensation est inclus dans l'EAD).
L'EAD est similaire au montant nominal de l'exposition pour les transactions au bilan. Sous certaines conditions, la compensation au bilan des prêts et dépôts d'une banque à une contrepartie corporative est autorisée pour réduire l'estimation de l'exposition en cas de défaut.
Pour les éléments de hors bilan, il existe deux grands types que l'approche de la fondation doit traiter: les transactions avec des prélèvements futurs incertains, tels que les engagements et les crédits renouvelables, et le taux de change OTC, le taux d'intérêt Taux d'intérêt Un taux d'intérêt fait référence au montant facturé par un prêteur à un emprunteur pour toute forme de dette donnée, généralement exprimée en pourcentage du principal. et les contrats dérivés sur actions.
Approche A-IRB
Dans le cadre de l'approche avancée, la banque détermine elle-même comment l'EAD appropriée doit être appliquée à chaque exposition et rationalise ses exigences de fonds propres en isolant les facteurs de risque spécifiques les plus graves et en minimisant les autres. Une banque utilisant des estimations EAD internes à des fins de capital pourrait être en mesure de différencier les valeurs EAD en fonction d'un ensemble plus large de caractéristiques de transaction et de caractéristiques d'emprunteur.
Les valeurs (comme pour les estimations PD et LGD) devraient représenter une vision prudente des moyennes à long terme, même si les banques seraient libres d'utiliser des estimations plus prudentes.
Une banque souhaitant utiliser ses propres estimations de l'EAD devra démontrer à son autorité de contrôle qu'elle peut répondre à des exigences minimales supplémentaires relatives à la fiabilité et à l'intégrité des estimations. Toutes les estimations de l'EAD doivent être calculées nettes de toute provision spécifique qu'une banque aurait pu constituer contre une exposition.
Les banques peuvent aider à réduire leur exigence de capital en utilisant une approche NI avancée.
Probabilité en cas de défaut, perte en cas de défaut et exposition en cas de défaut
L'analyse PD (Probability of Default) est une méthode généralement utilisée par les grandes institutions pour calculer leur perte attendue. Un PD est attribué à une mesure de risque spécifique et représente la probabilité de défaut en pourcentage. Il est généralement mesuré en évaluant les prêts en souffrance et est calculé en exécutant une analyse de migration des prêts notés de manière similaire. Le calcul porte sur un horizon temporel spécifique et mesure le pourcentage de prêts en défaut.
LGD (perte en cas de défaut) Perte en cas de défaut (LGD) La perte subie par une banque ou un prêteur lorsque l'emprunteur fait défaut (ne rembourse pas) le prêt est appelée perte en cas de défaut. La perte en fonction de la valeur par défaut, qui est propre au secteur ou au segment bancaire, mesure la perte attendue. Il représente le montant non récupéré par le prêteur après la vente de l'actif sous-jacent si un emprunteur fait défaut sur un prêt.
Une variable LGD précise peut être difficile à déterminer si les pertes de portefeuille sont différentes de ce qui était attendu ou si le segment est statistiquement petit. Les LGD de l'industrie sont disponibles auprès de prêteurs tiers.
Les valeurs PD et LGD sont généralement valables tout au long d'un cycle économique. Cependant, les prêteurs réévalueront en fonction des modifications apportées au marché ou à la composition du portefeuille. La reprise économique, la récession et les fusions peuvent nécessiter une réévaluation.
Une banque peut calculer sa perte attendue en prenant le produit EAD, PD et LGD.
Perte attendue = EAD * PD * LGD
Pourquoi l'exposition par défaut est-elle importante?
En réponse à la crise financière mondiale de 2007-2008 Crise financière mondiale 2008-2009 La crise financière mondiale de 2008-2009 fait référence à la crise financière massive à laquelle le monde a été confronté de 2008 à 2009. La crise financière a fait des ravages sur les particuliers et les institutions. le globe, avec des millions d'Américains profondément touchés. Les institutions financières ont commencé à sombrer, beaucoup ont été absorbées par de plus grandes entités et le gouvernement américain a été contraint d'offrir des renflouements, le secteur bancaire a adopté des réglementations internationales pour réduire son exposition au défaut. Les estimations EAD (exposition en cas de défaut) et LGD (perte en cas de défaut) sont des données clés dans la mesure des pertes de crédit attendues et imprévues et, par conséquent, du capital pour risque de crédit (réglementaire et économique).
Le cadre réglementaire (Bâle III Bâle III L'accord Bâle III est un ensemble de réformes financières qui a été développé par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire (CBCB), dans le but de renforcer) mis en avant par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire (CBCB) après la crise financière vise à améliorer la capacité du secteur bancaire à faire face aux chocs résultant de tensions financières et économiques. En améliorant la gestion des risques, les normes de divulgation et la transparence des banques, l'accord international espère éviter un effet domino des institutions financières en faillite.
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- Taux de défaut Taux de défaut Le taux de défaut est le taux de tous les prêts émis par un prêteur ou une institution financière qui sont laissés impayés par l'emprunteur et déclarés comme étant
- Risque à la baisse Risque à la baisse Le risque à la baisse se réfère à la probabilité qu'un actif ou un titre baisse de prix. C'est la perte potentielle qui pourrait résulter d'une chute
- Probabilité de défaut Probabilité de défaut La probabilité de défaut (PD) est la probabilité d'un emprunteur en défaut de remboursement de prêt et est utilisée pour calculer la perte attendue d'un investissement.
