La fonction TBILLPRICE est classée sous Excel Fonctions financières Fonctions Liste des fonctions Excel les plus importantes pour les analystes financiers. Cette feuille de triche couvre des centaines de fonctions qu'il est essentiel de connaître en tant qu'analyste Excel. La fonction calculera la juste valeur marchande d'un bon / d'une obligation du Trésor.
Dans l'analyse financière, TBILLPRICE peut être utile pour déterminer la valeur d'une obligation. Tarification des obligations La tarification des obligations est la science qui consiste à calculer le prix d'émission d'une obligation en fonction du coupon, de la valeur nominale, du rendement et de la durée jusqu'à l'échéance. La tarification des obligations permet aux investisseurs de décider si un investissement doit être effectué ou non. Il aide à calculer la JVM d'un bon du Trésor lorsque nous recevons les informations de règlement, d'échéance et de taux d'actualisation.
Formule
= TBILLPRICE (règlement, échéance, remise)
La fonction TBILLLPRICE utilise les arguments suivants:
- Règlement (argument requis) - Il s'agit de la date de règlement de la facture du Trésor. La date de règlement du titre est la date après la date d'émission lorsque le bon du Trésor est échangé à l'acheteur.
- Échéance (argument requis) - Il s'agit de la date d'échéance du bon du Trésor. La date d'échéance est la date à laquelle le bon du Trésor expire.
- Discount (argument obligatoire) - Le taux d'escompte de la facture du Trésor.
Comment utiliser la fonction TBILLPRICE dans Excel?
En tant que fonction de feuille de calcul, TBILLPRICE peut être entré dans le cadre d'une formule dans une cellule d'une feuille de calcul. Pour comprendre les usages de la fonction, considérons un exemple:
Exemple
Supposons que l'on nous donne les données ci-dessous:
- Date de règlement: 04/01/17
- Date d'échéance: 30/06/17
- Taux de remise: 9%
En utilisant la fonction TBILLPRICE, nous pouvons calculer le rendement. La formule est:
Nous obtenons les résultats ci-dessous:
La fonction a renvoyé une valeur de 97,75 $, c'est-à-dire qu'un bon du Trésor avec les conditions ci-dessus serait évalué à 97,75 $ (arrondi à deux décimales).
Quelques notes sur la fonction TBILLPRICE:
- #NOMBRE! error - Se produit si:
- La date de règlement est supérieure ou égale à la date d'échéance
- La date d'échéance est supérieure à 1 an après la date de règlement
- L'argument de remise fourni est inférieur ou égal à 0.
- #VALEUR! error - Se produit si:
- Tous les arguments fournis ne sont pas numériques
- Le règlement ou les arguments de maturité ne sont pas des dates valides.
- Le règlement et la maturité sont tronqués en nombres entiers.
- Les arguments de règlement et d'échéance doivent être fournis à la fonction comme suit:
- Références aux cellules contenant des dates
- Dates renvoyées par d'autres fonctions ou formules
Cliquez ici pour télécharger l'exemple de fichier Excel
Ressources supplémentaires
Merci d'avoir lu le guide Finance sur les fonctions Excel importantes! En prenant le temps d'apprendre et de maîtriser ces fonctions, vous améliorerez considérablement vos compétences en modélisation financière. Pour en savoir plus, consultez ces ressources financières supplémentaires:
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