Qu'est-ce qu'un coût irrécupérable?

Un coût irrécupérable est un coût qui s'est déjà produit et qui ne peut en aucun cas être récupéré. Les coûts irrécupérables sont indépendants de tout événement et ne doivent pas être pris en compte lors de l'investissement. Découvrez les différentes stratégies et techniques de trading, et les différents marchés financiers dans lesquels vous pouvez investir ou prendre des décisions de projet. Seuls les coûts pertinents (les coûts liés à une décision spécifique et qui changeront en fonction de cette décision) doivent être pris en compte lors de la prise de telles décisions.

Tous les coûts irrécupérables sont considérés comme des coûts fixes. Coûts fixes et variables. Le coût peut être classé de plusieurs façons selon sa nature. L'une des méthodes les plus courantes est la classification selon les coûts fixes et les coûts variables. Les coûts fixes ne changent pas avec les augmentations / diminutions des unités de volume de production, tandis que les coûts variables sont uniquement dépendants. Cependant, il est important de comprendre que tous les coûts fixes ne sont pas considérés comme des coûts irrécupérables. Rappelons que les coûts irrécupérables ne peuvent être récupérés. Prenons par exemple l'équipement (un coût fixe). Équipement Immobilisations corporelles (immobilisations corporelles) Les immobilisations corporelles (immobilisations corporelles) sont l'un des principaux actifs non courants figurant au bilan. Les immobilisations corporelles sont affectées par les investissements, les amortissements et les acquisitions / cessions d'immobilisations.Ces actifs jouent un rôle clé dans la planification financière et l'analyse des opérations d'une entreprise et les dépenses futures peuvent être revendues ou retournées à un prix déterminé. Par conséquent, ce n'est pas un coût irrécupérable.

Le coût irrécupérable est également appelé coût passé, coût intégré, coût de l'année précédente, coût échoué, capital irrécupérable ou coût rétrospectif.

Coût irrécupérable

Exemples de coûts irrécupérables

  • Supposons que vous achetiez un billet pour un concert pour 150 $. Le soir du concert, vous vous souvenez que vous avez une mission importante due le même soir. Vous devez prendre une décision: aller au concert ou terminer votre mission. Les 150 $ payés pour le billet sont un coût irrécupérable et ne devraient pas affecter votre décision.
  • Une entreprise dépense 5 millions de dollars pour construire un avion. Avant l'achèvement, les gestionnaires se rendent compte qu'il n'y a pas de demande pour l'avion. L'industrie aéronautique a évolué et les compagnies aériennes exigent un type d'avion différent. La société a le choix: terminer l'avion pour 1 million de dollars supplémentaires ou construire le nouvel avion en demande pour 4 millions de dollars. Dans ce scénario, les 5 millions de dollars déjà dépensés sur l'ancien avion sont un coût irrécupérable. Cela ne devrait pas affecter la décision et le seul coût pertinent est les 4 millions de dollars.
  • Une entreprise dépense 10 000 $ pour former ses employés à l'utilisation d'un nouveau système ERP. Le logiciel s'avère très déroutant et peu fiable. L'équipe de direction souhaite mettre fin à l'utilisation du nouveau système ERP. Les 10 000 $ dépensés pour former les employés sont un coût irrécupérable et ne devraient pas être pris en compte dans la décision de mettre fin au nouveau système ERP.
  • Une entreprise dépense 10 millions de dollars pour mener une étude marketing afin de déterminer la rentabilité d'un nouveau produit qu'elle lancera sur le marché. L'étude conclut que le produit sera très infructueux et non rentable. Par conséquent, les 10 millions de dollars représentent un coût irrécupérable. L'entreprise ne doit pas poursuivre le lancement du produit et l'investissement initial dans l'étude marketing ne doit pas être pris en compte lors de la prise de décision.

L'erreur du coût irrécupérable

Le raisonnement fallacieux sur les coûts irrécupérables indique que de nouveaux investissements ou engagements sont justifiés parce que les ressources déjà investies seront perdues autrement. Par conséquent, l'erreur de coût irrécupérable est une erreur de raisonnement dans laquelle les coûts irrécupérables d'une activité sont pris en compte pour décider de poursuivre ou non l'activité. Ceci est aussi souvent connu sous le nom de «jeter du bon argent après un mauvais».

Supposons que vous dépensez 200 $ pour un voyage de snowboard à Grouse Mountain. Plus tard, vous trouvez un meilleur voyage de snowboard à Cypress Mountain qui coûte 100 $ et vous achetez également ce billet. Sans le savoir, vous découvrez que les deux dates s'affrontent et que vous ne pouvez pas obtenir de remboursement sur les billets. Assisteriez-vous au bon voyage de snowboard de 200 $ ou au grand voyage de snowboard de 100 $? Une majorité de gens choisiraient le voyage le plus cher car, même si ce n'est peut-être pas plus amusant, la perte semble plus grande. L'erreur de coût irrécupérable vous empêche de réaliser quel est le meilleur choix et vous incite à mettre davantage l'accent sur la perte d'argent irrécupérable.

Exemples de l'erreur de coût irrécupérable

Dans les exemples suivants, vous pouvez clairement voir comment les coûts irrécupérables affectent la prise de décision. Les coûts irrécupérables poussent les gens à penser de manière irrationnelle.

  • Tom achète un billet de cinéma en ligne pour 12,50 $ et en arrivant au cinéma pour regarder le film, Tom se rend compte que le film est vraiment ennuyeux et ne lui plaît pas. Tom décide de regarder tout le film parce qu'il a déjà acheté un billet.
  • Jennifer paie un droit d'entrée de 100 $ pour rejoindre un nouveau club de tutorat. Après avoir assisté à 4 des 7 sessions, Jennifer décide que les sessions de tutorat organisées par le club ne l'aident pas du tout. Elle décide d'assister aux 3 sessions restantes bien que cela ne soit d'aucune utilité en raison des frais d'inscription de 100 $.

Applications en modélisation financière

Il est beaucoup plus facile d'éviter le sophisme des coûts irrécupérables dans la modélisation financière Qu'est-ce que la modélisation financière La modélisation financière est effectuée dans Excel pour prévoir les performances financières d'une entreprise. Aperçu de ce qu'est la modélisation financière, comment et pourquoi construire un modèle. , car les modèles DCF ne regardent que les flux de trésorerie futurs et ne tiennent pas compte du passé.

Pour cette raison, il peut être utile pour un analyste financier de réaliser l'exercice de construction d'un modèle financier Types de modèles financiers Les types de modèles financiers les plus courants sont: le modèle de déclaration, le modèle DCF, le modèle M&A, le modèle LBO, le modèle budgétaire. Découvrez les 10 principaux types d'Excel pour éliminer toute émotion (liée aux coûts irrécupérables) et regardez quelle que soit la décision qui maximise la valeur actuelle nette à l'avenir.

Coût irrécupérable dans la modélisation financière

Source: Cours de modélisation financière Finance.

Résumé

Tant sur le plan économique que dans la prise de décision commerciale, les coûts irrécupérables font référence aux coûts qui se sont déjà produits et ne peuvent pas être récupérés. Les coûts irrécupérables sont exclus des décisions futures car le coût sera le même quel que soit le résultat.

L'erreur de coût irrécupérable survient lorsque la prise de décision tient compte des coûts irrécupérables. En tenant compte des coûts irrécupérables lors de la prise de décision, une prise de décision irrationnelle est mise en évidence.

Ressources associées

Pour en savoir plus et faire progresser votre carrière, consultez les ressources financières gratuites suivantes:

  • Méthodes d'investissement Méthodes d'investissement Ce guide et aperçu des méthodes d'investissement décrit les principales façons dont les investisseurs essaient de gagner de l'argent et de gérer le risque sur les marchés financiers. Un investissement est tout actif ou instrument acheté dans l'intention de le vendre à un prix supérieur au prix d'achat à un moment futur (gains en capital), ou dans l'espoir que l'actif générera directement un revenu (tel qu'un revenu locatif). ou dividendes).
  • Méthode du coût Méthode du coût La méthode du coût est un type de comptabilité utilisé pour les investissements, où l'investisseur a peu ou pas d'influence sur l'entreprise détenue. À l'instar de la méthode de consolidation, les termes «mère» et «filiale» ne sont pas utilisés car l'investisseur n'exerce pas un contrôle total. Au lieu de cela, le terme «investissement» est simplement utilisé
  • Dépréciation de l'inventaire Dépréciation de l'inventaire La dépréciation de l'inventaire est un processus utilisé pour montrer la réduction de la valeur d'un inventaire, lorsque la valeur marchande de l'inventaire tombe en dessous de sa valeur comptable. La dépréciation des stocks doit être traitée comme une dépense, ce qui réduira le bénéfice net. La dépréciation réduit également les capitaux propres du propriétaire.
  • Influence de l'investisseur Influence de l'investisseur Le niveau d'influence de l'investisseur qu'une société détient dans une transaction d'investissement détermine la méthode de comptabilisation dudit investissement privé. La comptabilisation de l'investissement varie en fonction du niveau de contrôle de l'investisseur.

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