Un cycle d'exploitation (OC) fait référence aux jours nécessaires pour qu'une entreprise reçoive l'inventaire L'inventaire est un compte d'actif courant trouvé sur le bilan, composé de toutes les matières premières, des travaux en cours et des produits finis qu'une entreprise a accumulés . Il est souvent considéré comme le plus illiquide de tous les actifs courants - ainsi, il est exclu du numérateur dans le calcul du ratio rapide. , vendre l'inventaire et collecter de l'argent sur la vente Chiffre d'affaires Le chiffre d'affaires est le revenu que reçoit une entreprise de ses ventes de biens ou de la prestation de services. En comptabilité, les termes «ventes» et «revenus» peuvent être, et sont souvent, utilisés de manière interchangeable pour signifier la même chose. Le revenu ne signifie pas nécessairement l'argent reçu. de l'inventaire. Ce cycle joue un rôle majeur dans la détermination de l'efficacité d'une entreprise.
Formule
La formule OC est la suivante:
Cycle d'exploitation = période d'inventaire + période des comptes clients
Où:
- La période d'inventaire est la durée pendant laquelle l'inventaire reste en stock jusqu'à sa vente.
- La période des comptes débiteurs est le temps qu'il faut pour collecter les liquidités de la vente de l'inventaire.
Utilisations de la formule du cycle d'exploitation
En utilisant la formule du cycle d'exploitation ci-dessus:
- La période d'inventaire est calculée comme suit:
Période d'inventaire = 365 / rotation des stocks
Où la formule de rotation des stocks est:
Rotation des stocks = Coût des marchandises vendues / Stock moyen
- La période des comptes clients est calculée comme suit:
Période des comptes clients = 365 / rotation des créances
Où la formule de rotation des créances est:
Rotation des comptes clients = Ventes à crédit / Moyenne des comptes clients
Par conséquent, la formule détaillée pour OC est:
Exemple de calcul
Calcul du CO avec les données fournies ci-dessus:
- Rotation des stocks: 8 500 000 $ / 2 900 000 $ = 2,931
- Période d'inventaire: 365 / 2,931 = 124,53
- Chiffre d'affaires des créances: 13 000 000 $ / 2 025 000 $ = 6,419
- Période des comptes clients : 365 / 6,419 = 56,862
Cycle de fonctionnement = 124,53 + 56,862 = 181,38 = 182 jours
Importance du cycle d'exploitation
L'OC offre un aperçu de l'efficacité opérationnelle d'une entreprise. Un cycle plus court est préférable et indique une entreprise plus efficace et prospère. Un cycle plus court indique qu'une entreprise est en mesure de récupérer rapidement son investissement en stocks et possède suffisamment de liquidités pour honorer ses obligations. Si le CO d'une entreprise est long, cela peut créer des problèmes de trésorerie.
Une entreprise peut réduire son OC de deux manières:
- Accélérer la vente de son inventaire: si une entreprise est capable de vendre rapidement son inventaire, le CO devrait diminuer.
- Réduire le temps nécessaire pour recouvrer les créances: si une entreprise est en mesure de collecter rapidement des ventes à crédit plus rapidement, le CO diminue.
Cycle d'exploitation net (cycle de trésorerie) vs cycle d'exploitation
Le cycle d'exploitation (OC) est souvent confondu avec le cycle d'exploitation net (NOC). Le NOC est également connu sous le nom de cycle de conversion de trésorerie ou cycle de trésorerie et indique combien de temps il faut à une entreprise pour collecter des liquidités de la vente de stocks. Pour différencier les deux:
- Cycle d'exploitation: le laps de temps entre l'achat de l'inventaire et l'argent perçu lors de la vente de l'inventaire.
- Cycle d'exploitation net: Le laps de temps entre le paiement de l'inventaire et l'argent perçu lors de la vente de l'inventaire.
De plus, la formule pour le NOC est la suivante:
Cycle d'exploitation net = période d'inventaire + période des comptes clients - période des comptes fournisseurs
La différence entre les deux formules réside dans le fait que NOC soustrait la période des comptes fournisseurs. Ceci est fait parce que le CNO ne se préoccupe que du temps entre le paiement de l'inventaire et l'argent collecté lors de la vente de l'inventaire.
L'image suivante illustre la différence entre les deux cycles:
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