La modélisation financière est l'une des compétences les plus appréciées, mais mal comprise, en analyse financière. L'objectif de la modélisation financière est de combiner les mesures comptables, financières et commerciales pour créer une représentation abstraite d'une entreprise dans Excel, prévue dans le futur. Ce guide de modélisation financière pour les débutants et les «nuls» vous apprendra toutes les bases qu'un débutant doit connaître!
Il existe de nombreux types de modèles financiers, Types de modèles financiers Les types les plus courants de modèles financiers comprennent: 3 modèle de déclaration, modèle DCF, modèle M&A, modèle LBO, modèle budgétaire. Découvrez les 10 principaux types avec un large éventail d'utilisations, y compris la prise de décisions commerciales dans une entreprise, l'investissement dans une entreprise privée ou publique, la tarification de titres ou la réalisation d'une transaction d'entreprise telle qu'une fusion, une acquisition, un désinvestissement ou une augmentation de capital. Ce guide de modélisation financière est conçu pour vous apprendre les bases.
Image tirée des cours de modélisation financière de Finance.
Pourquoi utilisez-vous Excel?
Prévoir les opérations d'une entreprise dans le futur peut être très complexe. Chaque entreprise est unique et nécessite un ensemble très spécifique d'hypothèses et de calculs. Excel est utilisé car c'est l'outil le plus flexible et personnalisable disponible. Le logiciel, en tant qu'alternative, peut être trop rigide et ne vous permet pas de comprendre chaque ligne des opérations d'une entreprise comme Excel.
Quelles sont les étapes pour construire un modèle financier?
Dans ce guide de modélisation financière pour les débutants et les «nuls», nous avons présenté les étapes de base de la construction d'un modèle financier.
- Données historiques - saisissez au moins 3 ans d'informations financières historiques pour l'entreprise.
- Ratios et mesures - calculez les ratios / mesures historiques de l'entreprise, tels que les marges, les taux de croissance, le taux de rotation des actifs, les variations de stocks, etc.
- Hypothèses - continuez à construire les ratios et les paramètres dans le futur en faisant des hypothèses sur les marges futures, les taux de croissance, la rotation des actifs et les variations des stocks à l'avenir.
- Prévisions - prévoyez le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie dans le futur en inversant tous les calculs que vous avez utilisés pour calculer les ratios et les paramètres historiques. En d'autres termes, utilisez les hypothèses que vous avez faites pour remplir les états financiers.
- Évaluation - une fois la prévision établie, la société peut être évaluée à l'aide de la méthode d'analyse des flux de trésorerie actualisés (DCF). En savoir plus sur les modèles DCF Guide gratuit de formation sur les modèles DCF Un modèle DCF est un type spécifique de modèle financier utilisé pour évaluer une entreprise. Le modèle est simplement une prévision du flux de trésorerie disponible et de l'évaluation sans effet de levier d'une entreprise.
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Qui construit des modèles financiers?
De nombreux métiers et parcours de carrière nécessitent une modélisation financière. Voici quelques-uns des plus courants:
- Analystes et associés en banque d'investissement Parcours de carrière en banque d'investissement Guide de carrière en banque d'investissement - planifiez votre parcours professionnel à l'IB. Découvrez les salaires des banques d'investissement, comment se faire embaucher et quoi faire après une carrière à l'IB. La division des services bancaires d'investissement (IBD) aide les gouvernements, les entreprises et les institutions à lever des capitaux et à réaliser des fusions et acquisitions (M&A).
- Analystes de recherche sur les actions et associés Analyste de la recherche sur les actions Un analyste de la recherche sur les actions fournit une couverture de recherche sur les sociétés ouvertes et distribue cette recherche aux clients. Nous couvrons le salaire des analystes, la description de poste, les points d'entrée dans l'industrie et les cheminements de carrière possibles.
- Private Equity Analysts & Associates Private Equity Profil de carrière Les analystes et associés de private equity effectuent un travail similaire à celui de la banque d'investissement. Le travail comprend la modélisation financière, l'évaluation, les longues heures et les salaires élevés. Le private equity (PE) est une progression de carrière courante pour les banquiers d'investissement (IB). Les analystes de l'IB rêvent souvent de «passer» du côté des acheteurs,
- Profil de carrière des analystes de crédit dans la banque commerciale Un cheminement de carrière dans la banque commerciale consiste à fournir aux clients des produits de crédit tels que des prêts à terme, des marges de crédit renouvelables, des facilités syndiquées, des services de gestion de trésorerie et d'autres produits à revenu fixe. En tant qu'analyste crédit ou gestionnaire de compte, vous produisez des conseils financiers
- Analystes et gestionnaires FP&A Analyste FP&A Devenez analyste FP&A dans une entreprise. Nous décrivons le salaire, les compétences, la personnalité et la formation dont vous avez besoin pour les emplois FP&A et une carrière réussie en finance. Les analystes, gestionnaires et directeurs FP&A sont responsables de fournir aux cadres l'analyse et l'information dont ils ont besoin
- Analystes et gestionnaires en développement d'entreprise Parcours de carrière en développement d'entreprise Les emplois en développement d'entreprise comprennent l'exécution de fusions, d'acquisitions, de désinvestissements et de levée de capitaux en interne pour une société. Le développement de l'entreprise («corp dev») est responsable de l'exécution des fusions, acquisitions, désinvestissements et levées de capitaux en interne pour une société. Explorez le cheminement de carrière.
Quelle est la connaissance de la comptabilité requise?
Afin de construire un modèle financier, vous avez besoin d'une solide compréhension des fondamentaux de la comptabilité. Vous devez savoir ce que signifient tous les différents comptes, comment les calculer et comment ils sont connectés. Nous vous recommandons d'avoir au moins quelques cours de comptabilité à votre actif. La comptabilité étant une condition préalable à la modélisation financière, nous proposons gratuitement nos cours accélérés de comptabilité!
Quelles compétences Excel sont requises?
De nombreuses formules et fonctions Excel sont nécessaires pour construire un modèle financier. Voici quelques-uns des plus courants:
- La fonction SOMME ajoute un ensemble de nombres.
- MOYENNE La fonction calcule la moyenne d'un ensemble de nombres.
- COUNT Function compte le nombre de cellules contenant des nombres
- Les fonctions MIN et MAX calculent le minimum et le maximum d'un ensemble de valeurs.
- SUMPRODUCT Function multiplie deux ensembles de tableaux et ajoute les totaux.
- La fonction IF est une formule basée sur la logique qui peut rendre votre modèle plus dynamique.
- Les graphiques et graphiques sont une partie importante de la modélisation financière.
- Les compétences de mise en forme peuvent aider à distinguer les bons modèles des bons.
Plus de ressources Excel:
- Liste des raccourcis Excel Raccourcis Excel Raccourcis PC Mac Excel - Liste des raccourcis MS Excel les plus importants et les plus courants pour les utilisateurs PC et Mac, les professions financières et comptables. Les raccourcis clavier accélèrent vos compétences en modélisation et vous font gagner du temps. Apprenez l'édition, la mise en forme, la navigation, le ruban, le collage spécial, la manipulation de données, l'édition de formules et de cellules et d'autres raccourcis
- Formules et fonctions Excel Excel Formulas Cheat Sheet La feuille de triche des formules Excel de Finance vous donnera toutes les formules les plus importantes pour effectuer une analyse financière et une modélisation dans des feuilles de calcul Excel. Si vous souhaitez devenir un maître de l'analyse financière Excel et un expert en création de modèles financiers, vous êtes au bon endroit.
- Guide Excel pour les débutants Excel pour les débutants Ce guide Excel pour les débutants vous apprend tout ce que vous devez savoir sur les feuilles de calcul et les formules Excel pour effectuer une analyse financière. Regardez la vidéo et apprenez tout ce qu'un débutant doit savoir sur ce qu'est Excel, pourquoi utilisons-nous et quels sont les raccourcis clavier, fonctions et formules les plus importants
- Cours accéléré Excel gratuit
Quelles sont les caractéristiques d'un bon modèle financier?
Lors de la création d'un modèle, il est important de suivre les meilleures pratiques que nous décrivons dans nos cours. Un bon modèle est suffisamment simple pour que tout le monde puisse le comprendre, mais suffisamment détaillé pour gérer des situations complexes.
Voici une liste des meilleures pratiques générales pour la création de modèles dans Excel:
- Bien structuré, avec une bonne mise en page
- Facile à suivre et à comprendre
- Moteurs et hypothèses clairement définis
- Simplicité plutôt que complexité
- Précis
- Concentrez-vous sur les questions importantes
- Sorties visuelles
Merci d'avoir lu notre guide de modélisation financière pour les débutants (et les «nuls»). Pour des instructions plus avancées, veuillez consulter les cours de modélisation financière de Finance.
Comment décrocher un emploi en modélisation financière?
Il existe un large éventail d'emplois en finance d'entreprise qui nécessitent des compétences en modélisation financière. Si vous êtes intéressé par la planification et l'analyse financières (FP&A), la recherche sur les actions, la banque d'investissement, le capital-investissement ou le développement d'entreprise, explorez la CAREER MAP de Finance pour trouver le meilleur cheminement de carrière pour vous.
Plus de ressources au-delà de la modélisation financière pour les débutants…
Chez Finance, nous passons beaucoup de temps à créer des modèles Excel. Par conséquent, nous avons beaucoup de ressources gratuites précieuses à partager avec vous. Voici quelques-unes de nos ressources les plus utiles, en plus de ce «guide des mannequins» sur la modélisation financière:
- Qu'est-ce que la modélisation financière? Qu'est-ce que la modélisation financière La modélisation financière est effectuée dans Excel pour prévoir les performances financières d'une entreprise. Aperçu de ce qu'est la modélisation financière, comment et pourquoi construire un modèle.
- Comment devenir analyste financier Guide pour devenir analyste financier Comment devenir analyste financier. Suivez le guide de Finance sur le réseautage, les CV, les entretiens, les compétences en modélisation financière et plus encore. Nous avons aidé des milliers de personnes à devenir analystes financiers au fil des ans et à savoir précisément ce qu'il faut.
- Méthodes de valorisation Méthodes de valorisation Lors de la valorisation d'une entreprise comme une entreprise en exploitation, trois méthodes de valorisation principales sont utilisées: l'analyse DCF, les sociétés comparables et les transactions antérieures. Ces méthodes de valorisation sont utilisées dans la banque d'investissement, la recherche actions, le private equity, le développement d'entreprise, les fusions et acquisitions, les rachats par emprunt et la finance.
- Guide des modèles DCF Guide gratuit de formation sur les modèles DCF Un modèle DCF est un type spécifique de modèle financier utilisé pour évaluer une entreprise. Le modèle est simplement une prévision du flux de trésorerie disponible sans effet de levier d'une entreprise
- Cours de modélisation financière
- Formation Excel
