Qu'est-ce que la gestion de trésorerie?

La gestion de la trésorerie, également connue sous le nom de gestion de la trésorerie, est le processus qui implique la collecte et la gestion des flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation, d'investissement et de financement d'une entreprise. En affaires, c'est un aspect clé de la stabilité financière d'une organisation.

Gestion de la trésorerie

La gestion de la trésorerie est importante tant pour les entreprises que pour les particuliers, car elle est un élément clé de la stabilité financière.

Les instruments financiers impliqués dans la gestion de la trésorerie contiennent des fonds du marché monétaire, les bons du Trésor Les bons du Trésor (T-Bills) Les bons du Trésor (ou T-Bills en abrégé) sont un instrument financier à court terme émis par le Trésor américain avec des échéances allant d'un quelques jours jusqu'à 52 semaines (un an). Ils sont considérés parmi les investissements les plus sûrs car ils sont soutenus par la pleine confiance et le crédit du gouvernement des États-Unis. et certificats de dépôt.

Les entreprises et les particuliers offrent une large gamme de services disponibles sur le marché financier pour aider à tous les types de gestion de trésorerie. Les banques sont généralement un fournisseur principal de services financiers. Il existe également de nombreuses solutions de gestion de trésorerie pour les entreprises et les particuliers qui cherchent à obtenir le meilleur rendement des liquidités ou l'utilisation la plus efficace des liquidités.

Résumé rapide

  • La gestion de la trésorerie, également appelée gestion de la trésorerie, est un processus qui implique la collecte et la gestion des flux de trésorerie.
  • Les directeurs financiers, les directeurs commerciaux et les trésoriers d'entreprise sont généralement les principales personnes responsables des stratégies globales de gestion de la trésorerie, de l'analyse de la stabilité et des responsabilités liées à la trésorerie.
  • De nombreuses entreprises échouent dans la gestion de la trésorerie et les raisons varient. En règle générale, une mauvaise compréhension du cycle des flux de trésorerie, des bénéfices par rapport à la trésorerie, un manque de compétences en gestion de trésorerie et de mauvais investissements en capital sont les raisons de l'échec de la gestion de la trésorerie.

L'importance de l'argent liquide

La trésorerie est l'actif principal que les particuliers et les entreprises utilisent régulièrement pour régler leurs dettes et leurs dépenses d'exploitation, par exemple les impôts, les salaires des employés, les achats de stocks, les frais de publicité et les loyers, etc.

La trésorerie est utilisée comme capital d'investissement à affecter aux actifs à long terme, tels que les immobilisations corporelles (immobilisations corporelles) Les immobilisations corporelles (immobilisations corporelles) Les immobilisations corporelles (immobilisations corporelles) sont l'un des principaux non- les actifs courants figurant au bilan. Les immobilisations corporelles sont affectées par les investissements, les amortissements et les acquisitions / cessions d'immobilisations. Ces actifs jouent un rôle clé dans la planification financière et l'analyse des opérations d'une entreprise et des dépenses futures et autres actifs non courants. L'excédent de trésorerie après comptabilisation des dépenses sert souvent aux distributions de dividendes.

Les entreprises avec une multitude d'entrées et de sorties de trésorerie doivent être correctement gérées pour maintenir une stabilité commerciale adéquate. Pour les particuliers, le maintien des soldes de trésorerie est également une préoccupation majeure.

Comprendre la gestion de trésorerie

Dans une organisation, les directeurs financiers, les chefs d'entreprise et les trésoriers d'entreprise sont généralement les principales personnes responsables des stratégies globales de gestion de la trésorerie, de l'analyse de la stabilité et d'autres responsabilités liées à la trésorerie. Cependant, de nombreuses organisations peuvent externaliser une partie ou la totalité de leurs responsabilités de gestion de trésorerie à certains prestataires de services.

Le tableau des flux de trésorerie Tableau des flux de trésorerie Un tableau des flux de trésorerie (officiellement appelé le tableau des flux de trésorerie) contient des informations sur le montant de trésorerie qu'une entreprise a généré et utilisé au cours d'une période donnée. Il comprend 3 sections: trésorerie provenant des opérations, trésorerie provenant des investissements et trésorerie provenant du financement. est la principale composante de la gestion des flux de trésorerie d'une entreprise. L'état des flux de trésorerie enregistre de manière exhaustive toutes les entrées et sorties de trésorerie de l'organisation. Il comprend la trésorerie provenant des activités d'exploitation, la trésorerie payée pour les activités d'investissement et la trésorerie provenant des activités de financement. La ligne du bas de l'état des flux de trésorerie montre combien d'argent est facilement disponible pour une organisation.

Le tableau des flux de trésorerie est divisé en trois parties: les activités d'investissement, de financement et d'exploitation. La partie opérationnelle des activités de trésorerie repose en grande partie sur le besoin en fonds de roulement net. Il s'agit d'une mesure de la liquidité d'une entreprise et de sa capacité à honorer ses obligations à court terme et à financer les opérations de l'entreprise. La position idéale est de, qui est présentée dans le tableau des flux de trésorerie comme l'actif courant de l'entreprise moins le passif courant. Les entreprises s'efforcent de faire en sorte que le solde de l'actif courant dépasse le solde du passif courant.

Les deux autres parties du tableau des flux de trésorerie sont un peu plus simples avec des entrées et des sorties de trésorerie liées à l'investissement et au financement, comme les investissements dans l'immobilier, l'achat de nouveaux équipements et machines, et la création de rachats d'actions ou le versement de dividendes dans le cadre du activités de financement.

De nombreux contrôles internes sont utilisés pour gérer et obtenir des flux de trésorerie commerciaux efficaces. Certaines des principales considérations liées aux flux de trésorerie d'une entreprise comprennent la durée moyenne des comptes débiteurs. Les entreprises permettent à leurs clients de payer dans un délai raisonnable et prolongé, à condition que les conditions soient convenues. , radiations pour créances non recouvrées, processus de recouvrement, taux de rendement des placements en équivalents de trésorerie, liquidité et gestion des lignes de crédit.

Que comprend le fonds de roulement?

En règle générale, le fonds de roulement comprend les éléments suivants:

1. Actifs courants

  • En espèces
  • Créances dans un délai d'un an
  • Inventaire

2. Passifs courants

  • Comptes payables dans un délai d'un an
  • Paiements de la dette à court terme dus dans un délai d'un an

Sur le tableau des flux de trésorerie, les organisations déclarent généralement la variation du fonds de roulement d'une période de reporting à l'autre dans la section exploitation du tableau des flux de trésorerie. Si la variation nette du fonds de roulement est positive, une entreprise a augmenté ses actifs courants disponibles pour couvrir les passifs courants.

Si une variation nette du fonds de roulement est négative, une entreprise augmente ses passifs courants, ce qui réduit sa capacité à payer efficacement les passifs. Une variation nette négative du fonds de roulement réduit également la trésorerie totale sur le résultat net.

Gestion de la trésorerie - Causes des problèmes

Causes des problèmes de gestion de trésorerie

Malheureusement, de nombreuses entreprises se livrent à une mauvaise gestion de leur trésorerie et plusieurs raisons expliquent le problème. Examinons quelques-uns d'entre eux:

1. Mauvaise compréhension du cycle des flux de trésorerie

La direction de l'entreprise doit clairement comprendre le moment des entrées et des sorties de trésorerie de l'entité, par exemple quand payer les créditeurs et acheter les stocks. Lors d'une croissance rapide, une entreprise peut finir par manquer d'argent en raison d'une surachat de stocks, sans toutefois en recevoir le paiement.

2. Manque de compréhension du profit par rapport à la trésorerie

Une entreprise peut générer des bénéfices sur son compte de résultat et brûler de la trésorerie sur le tableau des flux de trésorerie.

Lorsqu'une entreprise génère des revenus, cela ne signifie pas nécessairement qu'elle a déjà reçu un paiement en espèces pour ces revenus. Ainsi, une entreprise à croissance très rapide qui nécessite beaucoup de stocks peut générer beaucoup de revenus mais ne reçoit pas de flux de trésorerie positifs.

3. Manque de compétences en gestion de trésorerie

Il est essentiel que les managers acquièrent les compétences nécessaires malgré la compréhension des enjeux susmentionnés. Les compétences impliquent la capacité d'optimiser et de gérer le fonds de roulement. Cela peut inclure la discipline et la mise en place des cadres appropriés pour garantir que les créances sont recouvrées à temps et que les dettes ne sont pas payées plus rapidement que nécessaire.

4. Mauvais investissements en capital

Une entreprise peut affecter des capitaux à des projets qui, en fin de compte, ne génèrent pas un retour sur investissement suffisant ou des flux de trésorerie suffisants pour justifier les investissements. Si tel est le cas, les investissements constitueront une ponction nette sur le tableau des flux de trésorerie et éventuellement sur le solde de trésorerie de l'entreprise.

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  • Tableau des flux de trésorerie Tableau des flux de trésorerie Un état des flux de trésorerie (officiellement appelé état des flux de trésorerie) contient des informations sur le montant de trésorerie qu'une entreprise a généré et utilisé au cours d'une période donnée. Il comprend 3 sections: trésorerie provenant des opérations, trésorerie provenant des investissements et trésorerie provenant du financement.
  • Passifs courants Passifs courants Les passifs courants sont des obligations financières d'une entité commerciale qui sont exigibles et payables dans un délai d'un an. Une entreprise les montre au bilan. Un passif survient lorsqu'une entreprise a subi une transaction qui a généré une attente de sortie future de trésorerie ou d'autres ressources économiques.
  • Inventaire Inventaire L'inventaire est un compte d'actif courant figurant sur le bilan, composé de toutes les matières premières, des travaux en cours et des produits finis qu'une entreprise a accumulés. Il est souvent considéré comme le plus illiquide de tous les actifs courants - ainsi, il est exclu du numérateur dans le calcul du ratio rapide.
  • Finances personnelles Finances personnelles Les finances personnelles sont le processus de planification et de gestion des activités financières personnelles telles que la génération de revenus, les dépenses, l'épargne, l'investissement et la protection. Le processus de gestion de ses finances personnelles peut être résumé dans un budget ou un plan financier.

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