Qu'est-ce que la capitalisation boursière?

La capitalisation boursière (capitalisation boursière) est la valeur marchande la plus récente des actions en circulation d'une société. Le nombre moyen pondéré d'actions en circulation est utilisé dans le calcul de paramètres tels que le bénéfice par action (BPA) dans les états financiers d'une société. La capitalisation boursière est égale au cours actuel de l'action multiplié par le nombre d'actions en circulation.

La communauté des investisseurs utilise souvent la valeur de la capitalisation boursière pour classer les entreprises et comparer leurs tailles relatives dans un secteur ou un secteur particulier. Pour déterminer la capitalisation boursière d'une entreprise, il suffit de prendre le cours actuel de sa part de marché. Valeur nominale La valeur nominale est la valeur nominale ou faciale d'une obligation, d'une action ou d'un coupon, comme indiqué sur une obligation ou un certificat d'actions. Il s'agit d'une valeur statique déterminée au moment de l'émission et, contrairement à la valeur marchande, elle ne fluctue pas régulièrement. et multipliez le chiffre par le nombre total d'actions en circulation.

Formule de capitalisation boursière

Exemple de calcul de capitalisation boursière

Exemple de capitalisation boursière

Catégories de capitalisation boursière

D'une manière générale, en fonction de la capitalisation boursière, la bourse classe les actions en différentes catégories:

  • Grande capitalisation - Les sociétés dont la capitalisation boursière est supérieure à 10 milliards de dollars sont classées comme actions à grande capitalisation. Quelques exemples seraient Apple, Microsoft, IBM, Facebook, etc.
  • Moyenne capitalisation - Sociétés dont la capitalisation boursière varie de 1 à 10 milliards de dollars. Les actions à moyenne capitalisation, en général, sont plus volatiles que les actions à grande capitalisation et se composent davantage d'actions axées sur la croissance.
  • Petite capitalisation -Entreprises dont la capitalisation boursière se situe entre 250 millions de dollars et 1 milliard de dollars. Ce sont des actions à haut risque et à rendement élevé, car les entreprises sont en phase de croissance Investissement en actions: un guide pour investir dans la croissance Les investisseurs peuvent tirer parti de nouvelles stratégies d'investissement de croissance afin de se concentrer plus précisément sur les actions ou d'autres investissements offrant des offres supérieures à la moyenne potentiel de croissance. . Un grand nombre d'entreprises appartiennent à la catégorie des petites capitalisations.
  • Micro casquette -Ce sont les penny stocks qui sont relativement jeunes. Le potentiel de croissance et de déclin des sociétés à micro-capitalisation est de même nature. Ils ne sont pas considérés comme l'investissement le plus sûr. Par conséquent, ils nécessitent beaucoup de recherche avant l'investissement.

Le tableau ci-dessous montre la capitalisation boursière des entreprises sélectionnées en octobre 2017:

Nom de l'entrepriseSecteurCapitalisation boursière (Md)
Apple Inc.IL805,8 $
Alphabet Inc.IL690,6 $
Facebook Inc.IL501,1 $
Microsoft Corp.IL594,0 USD
Amazon.comConsommation discrétionnaire480,8 $
Walmart Inc.Consommation de base257,2 $
JP Morgan Chase & Co.Finances337,8 $
Groupe Goldman SachsFinances92,8 $
Nike Inc.Chaussure82,9 $
AT&T Inc.Télécom220,1 $
US Cellular Corp.Télécom3,1 $

Les investisseurs peuvent utiliser la classification d'une entreprise et la valeur de capitalisation boursière réelle pour prendre des décisions d'investissement judicieuses. En général, les sociétés à grande capitalisation détiennent plus de capital et d'actifs que les sociétés à petite capitalisation et, à ce titre, sont considérées comme des investissements à faible risque que les sociétés à petite capitalisation. En outre, les sociétés à petite capitalisation ont tendance à afficher un potentiel de croissance plus élevé que leurs homologues plus grandes et, à ce titre, sont susceptibles d'offrir aux investisseurs plus d'opportunités de gains en capital.

Mesure de la valeur de l'équité

Il est important de savoir que la capitalisation boursière d'une entreprise est la valeur totale de ses capitaux propres uniquement. Valeur d'entreprise Valeur d'entreprise La valeur d'entreprise, ou valeur d'entreprise, est la valeur totale d'une entreprise égale à sa valeur en actions, plus la dette nette, plus toute participation minoritaire, utilisée dans l'évaluation. Il examine la valeur marchande entière plutôt que juste la valeur des capitaux propres, de sorte que tous les intérêts de propriété et les créances sur les actifs de la dette et des capitaux propres sont inclus. est la valeur de l'ensemble de l'entreprise, y compris les capitaux propres et les capitaux d'emprunt.

Un exemple simple de la différence entre la valeur des capitaux propres et la valeur d'entreprise par rapport à la valeur des capitaux propres. Ce guide explique la différence entre la valeur d'entreprise (valeur de l'entreprise) et la valeur nette d'une entreprise. Voir un exemple de la façon de calculer chacun et de télécharger la calculatrice. Valeur d'entreprise = valeur des capitaux propres + dette - trésorerie. Apprenez le sens et comment chacun est utilisé dans l'évaluation de la valeur d'une maison. Si une maison vaut 1 000 000 $ et a une hypothèque de 700 000 $, la valeur nette est de 300 000 $. La même chose s'applique à une entreprise. Une entreprise avec une capitalisation boursière (valeur des capitaux propres) de 10 milliards de dollars et une dette de 5 milliards de dollars a une valeur d'entreprise de 15 milliards de dollars.

En savoir plus sur la valeur d'entreprise par rapport à la valeur des capitaux propres Valeur d'entreprise par rapport à la valeur des fonds propres Ce guide explique la différence entre la valeur d'entreprise (valeur de l'entreprise) et la valeur nette d'une entreprise. Voir un exemple de comment calculer chacun et télécharger la calculatrice. Valeur d'entreprise = valeur des capitaux propres + dette - trésorerie. Apprenez la signification et comment chacun est utilisé dans l'évaluation.

valeur d'entreprise vs capitalisation boursière

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Ressources supplémentaires

Merci d'avoir lu ce guide sur la capitalisation boursière! La mission de Finance est de vous aider à faire progresser votre carrière. Pour continuer à apprendre et à approfondir vos connaissances en finance d'entreprise, nous vous recommandons vivement ces ressources financières supplémentaires:

  • Méthodes de valorisation Méthodes de valorisation Lors de la valorisation d'une société en tant qu'entreprise en exploitation, trois principales méthodes de valorisation sont utilisées: l'analyse DCF, les sociétés comparables et les transactions antérieures. Ces méthodes de valorisation sont utilisées dans la banque d'investissement, la recherche actions, le private equity, le développement d'entreprise, les fusions et acquisitions, les rachats par emprunt et la finance.
  • Analyse d'entreprises comparables Analyse d'entreprises comparables Comment effectuer une analyse d'entreprises comparables. Ce guide vous montre étape par étape comment créer une analyse d'entreprise comparable («Comps»), comprend un modèle gratuit et de nombreux exemples. Comps est une méthodologie d'évaluation relative qui examine les ratios d'entreprises publiques similaires et les utilise pour calculer la valeur d'une autre entreprise.
  • Les capitaux propres Les capitaux propres Les capitaux propres Les capitaux propres (également appelés capitaux propres) sont un compte sur le bilan d'une entreprise qui se compose du capital-actions plus les bénéfices non répartis. Il représente également la valeur résiduelle des actifs moins les passifs. En réorganisant l'équation comptable originale, nous obtenons Capitaux propres = Actifs - Passifs
  • Ratio capitalisation boursière / PIB (l'indicateur Buffett) Ratio capitalisation boursière / PIB (indicateur Buffett) Le ratio capitalisation boursière / PIB (également connu sous le nom d'indicateur Buffett) est une mesure de la valeur totale de toutes les actions cotées en bourse dans un pays, divisé par le produit intérieur brut (PIB) de ce pays. Il est utilisé comme un moyen large d'évaluer si le marché boursier du pays est surévalué ou sous-évalué, par rapport à une moyenne

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