Le risque de crédit est le risque de perte qui peut résulter du non-respect par une partie des conditions générales d'un contrat financier, principalement le défaut d'effectuer les paiements requis sur les prêts Dette senior La dette senior est de l'argent dû par une premières réclamations sur les flux de trésorerie de l'entreprise. Elle est plus sûre que toute autre dette, telle que la dette subordonnée due à une entité.
En tant qu'intermédiaire financier, la direction de financement de projets d'une banque est exposée à des risques propres à ses activités de crédit et de négoce et à l'environnement dans lequel elle opère. Le principal objectif du financement de projet dans la gestion des risques Aversion au risque Définition Une personne averse au risque a la caractéristique ou le trait de préférer éviter les pertes plutôt que de réaliser un gain. Cette caractéristique est généralement attachée aux investisseurs ou aux acteurs du marché qui préfèrent les investissements avec des rendements inférieurs et des risques relativement connus aux investissements avec des rendements potentiellement plus élevés, mais aussi avec une incertitude et un risque plus élevés. est de s'assurer qu'il comprend, mesure et surveille les divers risques qui surviennent et que l'organisation adhère strictement aux politiques et procédures établies pour faire face à ces risques.Les entreprises ont un processus d'approbation de crédit structuré qui comprend une procédure bien établie pour une évaluation complète du crédit.
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Quels facteurs sont utilisés pour évaluer le risque de crédit?
Afin d'évaluer le risque de crédit associé à toute proposition financière, la division de financement de projets de l'entreprise évalue d'abord une variété de risques liés à l'emprunteur et au secteur concerné.
Le risque de crédit emprunteur est évalué en considérant:
- La situation financière Bilan Le bilan est l'un des trois états financiers fondamentaux. Ces déclarations sont essentielles à la fois à la modélisation financière et à la comptabilité. Le bilan affiche le total des actifs de la société et la manière dont ces actifs sont financés, soit par dette, soit par capitaux propres. Actif = Passif + Capitaux propres de l'emprunteur, en analysant la qualité de ses états financiers Trois états financiers Les trois états financiers sont le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie. Ces trois états de base sont intimement, ses performances financières passées Compte de résultat Le compte de résultat est l'un des états financiers de base d'une entreprise qui montre leurs profits et pertes sur une période de temps.Le profit ou la perte est déterminé en prenant tous les revenus et en soustrayant toutes les dépenses des activités opérationnelles et non opérationnelles. Cet état est l'un des trois états utilisés à la fois en finance d'entreprise (y compris la modélisation financière) et en comptabilité. , sa flexibilité financière en termes de capacité à lever des capitaux et d'adéquation de ses fonds propres
- La position relative sur le marché et l'efficacité opérationnelle de l'emprunteur
- La qualité de la gestion, en analysant ses antécédents, son historique de paiement et son conservatisme financier
Le risque de crédit propre à l'industrie est évalué en tenant compte:
- Certaines caractéristiques de l'industrie, telles que l'importance de l'industrie pour la croissance économique de l'économie et les politiques gouvernementales relatives à l'industrie
- La compétitivité de l'industrie
- Certaines données financières de l'industrie, y compris le rendement des capitaux employés, les marges d'exploitation, la marge d'exploitation La marge d'exploitation est égale au bénéfice d'exploitation divisé par les revenus. Il s'agit d'un ratio de rentabilité mesurant le chiffre d'affaires après avoir couvert les charges opérationnelles et non opérationnelles d'une entreprise. Également appelé retour sur ventes et stabilité des bénéfices
Comment les notations de crédit sont-elles utilisées?
Après avoir effectué une analyse du risque spécifique de l'emprunteur, le groupe de gestion du risque de crédit attribue une note de crédit à l'emprunteur. En règle générale, les entreprises acceptent une échelle de notation allant de AAA à BB (varie d'une entreprise à l'autre) et une note par défaut supplémentaire de D.Notes de crédit S&P - Standard and Poor's Standard and Poor's (S&P) est un leader du marché dans la fourniture de l'analyse de marché, en particulier dans la fourniture d'indices de référence et d'investissement, est l'élément essentiel du processus d'approbation de crédit, car elle aide l'entreprise à déterminer le risque de crédit souhaité, réparti sur le coût des fonds, en tenant compte de la notation de crédit de l'emprunteur et du modèle de défaut correspondant à la cote de crédit.
Chaque proposition de facilité est examinée par les spécialistes appropriés de l'industrie du groupe de gestion du risque de crédit avant d'être soumise pour approbation à l'autorité d'approbation appropriée. En règle générale, le processus d'approbation des facilités non financées est similaire à celui des facilités financées.
À quelle fréquence les notations de crédit sont-elles évaluées?
La cote de crédit de chaque emprunteur est revue au moins une fois par an et est généralement revue plus fréquemment pour les risques de crédit élevés et les expositions importantes. En général, les notations de tous les emprunteurs dans un secteur particulier sont également revues à la survenance de tout événement important ayant une incidence sur l'industrie.
Fonds de roulement Fonds de roulement net Le fonds de roulement net (NWC) est la différence entre l'actif courant (net de la trésorerie) et le passif courant (net de la dette) d'une entreprise dans son bilan. Il s'agit d'une mesure de la liquidité d'une entreprise et de sa capacité à honorer ses obligations à court terme et à financer les opérations de l'entreprise. La position idéale est que les prêts sont généralement approuvés pour une période de 12 mois. À la fin de la période de validité de 12 mois, l'accord de prêt et la notation de crédit de l'emprunteur sont revus et le cabinet prend une décision sur la poursuite de l'accord et les modifications des clauses de prêt éventuellement nécessaires.
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- Échéancier de la dette Échéancier de la dette Un échéancier de la dette présente toute la dette d'une entreprise dans un calendrier en fonction de son échéance et de son taux d'intérêt. Dans la modélisation financière, les flux de charges d'intérêts
- Revolver Debt Revolver Debt Revolver est une forme de crédit qui diffère des prêts à tempérament. En dette revolver, l'emprunteur a un accès constant au crédit jusqu'au maximum
- États financiers des banques Les états financiers des banques Les états financiers des banques diffèrent de ceux des non-banques en ce que les banques utilisent beaucoup plus de levier que les autres entreprises et gagnent un écart (intérêts) entre les prêts et les dépôts. Ce guide abordera les postes du bilan et du compte de résultat de la plupart des banques, ainsi que des exemples de leur fonctionnement.
- Score FICO Score FICO Un score FICO, plus communément appelé score de crédit, est un nombre à trois chiffres qui est utilisé pour évaluer la probabilité qu'une personne rembourse le crédit si l'individu reçoit une carte de crédit ou si un prêteur la prête. argent. Les scores FICO sont également utilisés pour aider à déterminer le taux d'intérêt sur tout crédit accordé
