Qu'est-ce que le ratio de trésorerie?

Le ratio de trésorerie, parfois appelé ratio des actifs de trésorerie, est une mesure de liquidité qui indique la capacité d'une entreprise à rembourser ses obligations à court terme Passifs courants Les passifs courants sont des obligations financières d'une entité commerciale qui sont exigibles et payables dans un délai d'un an. Une entreprise les montre au bilan. Un passif survient lorsqu'une entreprise a subi une transaction qui a généré une attente de sortie future de trésorerie ou d'autres ressources économiques. avec sa trésorerie et ses équivalents de trésorerie. Par rapport à d'autres ratios de liquidité tels que le ratio actuel Formule du ratio actuel La formule du ratio actuel est = Actif courant / passif courant. Le ratio actuel, également connu sous le nom de ratio du fonds de roulement, mesure la capacité d'une entreprise à honorer ses obligations à court terme qui sont dues dans un délai d'un an.Le ratio prend en compte le poids du total des actifs courants par rapport au total des passifs courants. Il indique la santé financière d'une entreprise et le Quick Ratio Quick Ratio Le Quick Ratio, également appelé Acid-test, mesure la capacité d'une entreprise à payer ses passifs à court terme avec des actifs facilement convertibles en trésorerie, le ratio de trésorerie est un mesure plus stricte et plus prudente car seuls la trésorerie et les équivalents de trésorerie - les actifs les plus liquides d'une entreprise - sont utilisés dans le calcul.mesure plus prudente car seuls la trésorerie et les équivalents de trésorerie - les actifs les plus liquides d'une entreprise - sont utilisés dans le calcul.mesure plus prudente car seuls la trésorerie et les équivalents de trésorerie - les actifs les plus liquides d'une entreprise - sont utilisés dans le calcul.

Ratio de trésorerie

Formule

La formule de calcul du ratio de trésorerie est la suivante:

Formule du ratio de trésorerie

Où:

  • Les espèces ont cours légal (pièces et monnaie) et dépôts à vue (chèques, compte courant, traites bancaires, etc.).
  • Les équivalents de trésorerie sont des actifs qui peuvent être rapidement convertis en trésorerie. Équivalents de trésorerie Équivalents de trésorerie La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont les actifs les plus liquides du bilan. Les équivalents de trésorerie comprennent les titres du marché monétaire, les acceptations bancaires sont facilement convertibles et soumises à un risque insignifiant. Les exemples incluent les comptes d'épargne, les bons du Trésor Bons du Trésor (bons du Trésor) Les bons du Trésor (ou bons du Trésor en abrégé) sont un instrument financier à court terme émis par le Trésor américain avec des échéances allant de quelques jours à 52 semaines (un an). Ils sont considérés parmi les investissements les plus sûrs car ils sont soutenus par la pleine confiance et le crédit du gouvernement des États-Unis. et les instruments du marché monétaire.
  • Les passifs courants sont des obligations à moins d'un an. Les exemples incluent la dette à court terme, les comptes fournisseurs. Les comptes créditeurs devraient être remboursés dans un délai d'un an ou dans un cycle d'exploitation (selon la période la plus longue). AP est considéré comme l'une des formes les plus liquides de passifs courants et de charges à payer.

Exemple

Le bilan de la société A énumère les éléments suivants:

  • Argent comptant: 10000 $
  • Équivalents de trésorerie: 20 000 $
  • Comptes débiteurs: 5000 $
  • Inventaire: 30 000 $
  • Immobilisations corporelles: 50 000 $
  • Comptes créditeurs: 12 000 $
  • Dette à court terme: 10000 $
  • Dette à long terme: 20 000 $

Le ratio pour la société A serait calculé comme suit:

Exemple de ratio de trésorerie

Le chiffre ci-dessus indique que la société A possède suffisamment de trésorerie et d'équivalents de trésorerie pour rembourser 136% de ses passifs courants. La société A est très liquide et peut facilement financer sa dette.

Capture d'écran du modèle de ratio de trésorerie

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Interprétation du ratio de trésorerie

Le ratio de trésorerie indique aux créanciers, aux analystes et aux investisseurs le pourcentage du passif courant d'une entreprise qui encaisse les espèces En finance et en comptabilité, les espèces se réfèrent à la monnaie (devise) facilement disponible. Il peut être conservé sous forme physique, numérique ou investi dans un produit du marché monétaire à court terme. En économie, l'argent comptant se réfère uniquement à l'argent sous forme physique. et les équivalents de trésorerie couvriront. Un ratio supérieur à 1 signifie qu'une entreprise sera en mesure de rembourser ses passifs courants avec de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, et aura des fonds restants.

Les créanciers préfèrent un ratio de trésorerie élevé, car cela indique qu'une entreprise peut facilement rembourser sa dette. Bien qu'il n'y ait pas de chiffre idéal, un rapport non inférieur à 0,5 à 1 est généralement préféré. Le chiffre du ratio de trésorerie fournit la vision la plus prudente de la liquidité d'une entreprise puisque seuls la trésorerie et les équivalents de trésorerie sont pris en compte.

Il est important de se rendre compte que le ratio de trésorerie ne fournit pas nécessairement une bonne analyse financière d'une entreprise, car les entreprises ne conservent généralement pas la trésorerie et les équivalents de trésorerie au même montant que les passifs courants. En fait, ils font généralement un mauvais usage de leurs actifs s'ils détiennent de grandes quantités de liquidités à leur bilan. Lorsque les liquidités figurent au bilan, elles ne génèrent pas de rendement. Par conséquent, les liquidités excédentaires sont souvent réinvesties pour que les actionnaires réalisent des rendements plus élevés.

Points clés à retenir

  • Le ratio de trésorerie est un ratio de liquidité qui mesure la capacité d'une entreprise à rembourser ses engagements à court terme avec des actifs très liquides.
  • Par rapport au ratio actuel et au ratio rapide, il s'agit d'une mesure plus prudente de la position de liquidité d'une entreprise.
  • Il n'y a pas de chiffre idéal, mais un rapport d'au moins 0,5 à 1 est généralement préféré.
  • Le ratio de trésorerie peut ne pas fournir une bonne analyse globale d'une entreprise, car il n'est pas réaliste pour les entreprises de détenir de grandes quantités de trésorerie.

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