Qu'est-ce que le rendement de la période de détention?

Le rendement de la période de détention (HPR) est le rendement total d'un actif. Types d'actifs Les types courants d'actifs comprennent les actifs courants, non courants, physiques, incorporels, opérationnels et non opérationnels. Identifier correctement et / ou portefeuille d'investissement au cours de la période pour laquelle l'actif ou le portefeuille a été détenu. Le rendement de la période de détention peut être réalisé si l'actif ou le portefeuille a été détenu, ou attendu si un investisseur anticipe uniquement l'achat de l'actif.

Retour sur la période de détention

Généralement, le HPR est exprimé en pourcentages. Fréquemment, il est annualisé pour déterminer le taux de rendement. Taux de rendement Le taux de rendement (ROR) est le gain ou la perte d'un investissement sur une période de temps coïncidé avec le coût initial de l'investissement exprimé en pourcentage. Ce guide enseigne les formules les plus courantes par an.

Le rendement de la période de détention dans la gestion des placements

Le rendement de la période de détention est une mesure fondamentale de la gestion des investissements. La mesure fournit une vue complète de la performance financière d'un actif ou d'un investissement car elle tient compte de l'appréciation de l'investissement, ainsi que des distributions de revenus liées à l'actif (p. Ex. Dividendes Dividende Un dividende est une part des bénéfices et des bénéfices non répartis qui une société verse à ses actionnaires. Lorsqu'une société génère un bénéfice et accumule des bénéfices non répartis, ces bénéfices peuvent être réinvestis dans l'entreprise ou versés aux actionnaires sous forme de dividende.

Le HPR peut être utilisé pour comparer les performances de différents investissements ou actifs. De plus, cette métrique est utilisée pour identifier le taux d'imposition approprié.

Formule de calcul du rendement

La formule générale de calcul du HPR est:

Rendement de la période de détention - Formule

Où:

  • Revenu - les distributions ou les flux de trésorerie provenant de l'investissement (par exemple, les dividendes)
  • Vn - la valeur finale de l'investissement
  • V 0 - la valeur de départ de l'investissement

Si vous devez calculer le HPR annualisé, vous pouvez utiliser la formule suivante:

HPR annualisé - Formule

Enfin, les rendements peuvent être calculés trimestriellement. En utilisant la formule ci-dessous, vous pouvez traduire le HPR trimestriel en HPR annuel:

HPR annuel - Formule

Où:

  • r 1 , r 2 , r 3 , r 4 - la période de détention trimestrielle revient

Exemple de rendement de la période de détention

Il y a trois ans, Fred a investi 10 000 $ dans les actions d'ABC Corp. Chaque année, la société distribuait des dividendes à ses actionnaires. Chaque année, Fred a reçu 100 $ de dividendes. Notez que puisque Fred a reçu 100 $ de dividendes chaque année, son revenu total est de 300 $. Aujourd'hui, Fred a vendu ses actions pour 12 000 $ et il veut déterminer le HPR de son investissement.

En utilisant la formule HPR, nous pouvons trouver ce qui suit:

Rendement de la période de détention - Exemple

Ainsi, l'investissement de Fred dans les actions d'ABC Corp. a rapporté 23% pendant toute la période de détention de l'investissement.

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  • Méthodes d'investissement Méthodes d'investissement Ce guide et aperçu des méthodes d'investissement décrit les principales façons dont les investisseurs essaient de gagner de l'argent et de gérer le risque sur les marchés financiers. Un investissement est tout actif ou instrument acheté dans l'intention de le vendre à un prix supérieur au prix d'achat à un moment futur (gains en capital), ou dans l'espoir que l'actif générera directement un revenu (tel qu'un revenu locatif). ou dividendes).
  • Argent vs Rendement pondéré dans le temps vs Rendement pondéré dans le temps L'argent et les rendements pondérés dans le temps sont des taux de rendement généralement utilisés pour évaluer la performance d'un portefeuille d'investissement géré. Aujourd'hui, le taux de rendement pondéré en fonction du temps est la norme de l'industrie car il fournit une évaluation plus juste de la performance d'un gestionnaire de placements.
  • Rendement des capitaux propres (ROE) Le rendement des capitaux propres (ROE) Le rendement des capitaux propres (ROE) est une mesure de la rentabilité d'une entreprise qui prend le rendement annuel (revenu net) d'une entreprise divisé par la valeur de ses capitaux propres totaux (soit 12%) . Le ROE combine le compte de résultat et le bilan car le résultat net ou le bénéfice est comparé aux capitaux propres.
  • Calculateur de ratio de Sharpe Calculateur de ratio de Sharpe Le calculateur de ratio de Sharpe vous permet de mesurer le rendement ajusté au risque d'un investissement. Téléchargez le modèle Excel de Finance et le calculateur de ratio de Sharpe. Ratio de Sharpe = (Rx - Rf) / StdDev Rx. Où: Rx = rendement attendu du portefeuille, Rf = taux de rendement sans risque, StdDev Rx = écart type du rendement / volatilité du portefeuille

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