Cumul annuel (YTD) fait référence à la période allant du début de l'année en cours à une date spécifiée avant la fin de l'année. En d'autres termes, le cumul annuel est basé sur le nombre de jours à partir du début de l'année civile (ou de l'année fiscale Exercice financier (AF) Un exercice (AF) est une période de 12 mois ou 52 semaines utilisée par les gouvernements et entreprises à des fins comptables afin de rédiger des rapports financiers annuels. Un exercice (FY) ne suit pas nécessairement l'année civile. Il peut s'agir d'une période du 1er octobre 2009 au 30 septembre 2010.) jusqu'à une date précise. Il est couramment utilisé en comptabilité Comptabilité La comptabilité est un terme qui décrit le processus de consolidation des informations financières pour les rendre claires et compréhensibles pour tous et financer Finance Finance 's Les articles sur la finance sont conçus comme des guides d'auto-apprentissage pour apprendre en ligne des concepts importants de la finance à votre propre rythme. Parcourez des centaines d'articles! à des fins de reporting financier.
Cumul annuel: exercice par rapport à l'année civile
Le YTD peut être utilisé en référence à une année civile ou à un exercice Exercice financier (FY) Un exercice (FY) est une période de 12 mois ou 52 semaines utilisée par les gouvernements et les entreprises à des fins comptables pour formuler des rapports financiers annuels. Un exercice financier (FY) ne suit pas nécessairement l'année civile. Il peut s'agir d'une période du 1er octobre 2009 au 30 septembre 2010.. Il est important de le comprendre, car toutes les entreprises ne suivent pas un exercice commençant le 1er janvier.
Par conséquent, si quelqu'un utilise YTD en se référant à l'année civile, il s'agit de la période comprise entre le 1er janvier et la date spécifiée. Si quelqu'un utilise YTD en référence à un exercice, il s'agit de la période entre le début de l'exercice d'une société et la date spécifiée.
Par exemple, l'année fiscale de la société A commence le 31 janvier. Nous sommes maintenant le 30 mars. Le cumul annuel en référence à l'année civile et fiscale jusqu'au 30 mars est le suivant:
- Calendrier de l'entreprise A YTD: Période du 1er janvier au 30 mars.
- Entreprise A Fiscal YTD: Période du 31 janvier au 30 mars.
Lorsque le YTD n'est pas spécifiquement référencé à un calendrier ou à un exercice fiscal, il est prudent de supposer que le YTD est en référence à l'année civile.
Formule des rendements cumulatifs annuels d'un portefeuille
La formule de calcul du rendement YTD d'un portefeuille par rapport à l'année civile est la suivante:
Remarque: La formule YTD peut être appliquée à toute situation dans laquelle un individu souhaite mesurer le changement de valeur du début de l'année à une date spécifiée. Par exemple, au lieu de calculer le YTD sur un portefeuille, la formule peut être utilisée pour calculer le YTD sur les chiffres de vente Chiffre d'affaires Chiffre d'affaires Le chiffre d'affaires est le revenu reçu par une entreprise de ses ventes de biens ou de la prestation de services. En comptabilité, les termes «ventes» et «revenus» peuvent être, et sont souvent, utilisés de manière interchangeable pour signifier la même chose. Le revenu ne signifie pas nécessairement l'argent reçu. , frais de la société, bénéfices Bénéfices non répartis La formule des bénéfices non répartis représente l'ensemble du bénéfice net accumulé déduit de tous les dividendes versés aux actionnaires.Les bénéfices non répartis font partie des capitaux propres du bilan et représentent la partie des bénéfices de l'entreprise qui n'est pas distribuée sous forme de dividendes aux actionnaires mais qui est plutôt réservée au réinvestissement, au rendement des actions, au rendement des obligations, etc.
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Exemple de rendements de portefeuille depuis le début de l'année
Le 1er janvier 2018, Colin investit 50000 $ en actions et 200000 $ en obligations pour former un portefeuille diversifié. La répartition du portefeuille est de 20% (50 000 $ / 250 000 $) en actions et 80% (200 000 $ / 250 000 $) en obligations. Après avoir conservé le portefeuille pendant plusieurs mois, Colin souhaite déterminer le rendement cumulatif de son portefeuille depuis le début de l'année. La variation de valeur des actions et obligations du portefeuille de Colin est fournie comme suit:
Si Colin veut calculer le rendement depuis le début de l'année jusqu'au mois d'août, il sera calculé comme suit:
Par conséquent, en détenant le portefeuille du 1er janvier au août, le rendement cumulatif de Colin sur son portefeuille est de 8,117%.
Le calcul de l'année en cours pour les autres mois est similaire - seul le numérateur changera. Par exemple, la déclaration cumulative de l'année jusqu'en mars sera:
Exemple de YTD sur les retours d'actions
Prenons une action dont le cours au début de l'année civile était de 17,50 $. Le 9 février, la société a versé des dividendes par action de 0,50 $. La date actuelle est le 15 mars avec un cours de l'action de 18,50 $. Colin aimerait calculer son rendement cumulatif annuel sur ce stock.
Par conséquent, l'action a généré un rendement cumulatif annuel de 8,571%. Notez que tous les gains provenant de la détention de l'action, y compris les dividendes reçus, sont inclus dans le calcul du retour sur investissement.
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