Que sont les actifs financiers?

Les actifs financiers font référence aux actifs résultant d'accords contractuels sur les flux de trésorerie futurs. Il comprend 3 sections: trésorerie provenant des opérations, trésorerie provenant des investissements et trésorerie provenant du financement. ou de détenir des instruments de capitaux propres d'une autre entité. Les instruments financiers font référence à un contrat qui génère un actif financier pour l'une des parties impliquées et un instrument de capitaux propres ou un passif financier pour l'autre entité.

Actifs financiers

Une différence clé entre les actifs financiers et les immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles (immobilisations corporelles) Les immobilisations corporelles (immobilisations corporelles) sont l'un des principaux actifs non courants figurant au bilan. Les immobilisations corporelles sont affectées par les investissements, les amortissements et les acquisitions / cessions d'immobilisations. Ces actifs jouent un rôle clé dans la planification financière et l'analyse des opérations d'une entreprise et les dépenses futures - qui comprennent généralement des terrains, des bâtiments et des machines - sont l'existence d'une contrepartie. Les actifs financiers peuvent être classés en actifs courants ou non courants dans le bilan d'une entreprise Bilan Le bilan est l'un des trois états financiers fondamentaux. Ces déclarations sont essentielles à la fois à la modélisation financière et à la comptabilité. Le bilan affiche le total des actifs de l'entreprise,et comment ces actifs sont financés, soit par emprunt, soit par capitaux propres. Actif = passif + capitaux propres.

Évaluation des actifs financiers

La question comptable la plus importante pour les actifs financiers concerne la manière de déclarer les valeurs au bilan Bilan Le bilan est l'un des trois états financiers fondamentaux. Ces déclarations sont essentielles à la fois à la modélisation financière et à la comptabilité. Le bilan affiche le total des actifs de la société et la manière dont ces actifs sont financés, soit par dette, soit par capitaux propres. Actif = passif + capitaux propres. Compte tenu de tous les actifs financiers, il n'existe pas de technique de mesure unique convenant à tous les actifs. Lorsque les investissements sont relativement petits, le prix actuel du marché est une mesure pertinente. Cependant, pour une société qui détient une majorité d'actions dans une autre société, le prix du marché n'est pas particulièrement pertinent car l'investisseur n'a pas l'intention de vendre ses actions.

En fait, un facteur clé dans la présentation des états financiers est l'intention de la direction pour l'investissement. Par exemple, la valeur de l'investissement d'une société dans des actions d'une autre société serait indiquée différemment si elles étaient achetées avec l'intention de les détenir pendant un certain temps, puis de les vendre (par exemple, négocier) par rapport à la possession d'un pourcentage l'entreprise.

Cependant, la flexibilité et le caractère unique des différents actifs financiers ne signifient pas que les entreprises peuvent choisir la méthode qu'elles souhaitent. Les normes comptables spécifient des directives générales pour comptabiliser différents actifs financiers. Quelques lignes directrices établies par les IFRS sont présentées ci-dessous.

Classification comptable des actifs financiers selon les IFRS

Type d'instrument financierModèle d'affairesClassification comptableTraitement comptable
ÉquitéContrôleFilialeConsolidation
ÉquitéContrôle conjoint des actifs et des passifsOpérations conjointesConsolidation proportionnelle
ÉquitéContrôle conjoint de l'actif netJoint-ventureMéthode d'équité
ÉquitéInfluence significativeAssocierMéthode d'équité
Capitaux propres / detteRéalisez des changements de valeurJuste valeur par résultat (FVPL)Juste valeur, variations enregistrées en résultat net
DetteCollecter les flux de trésorerie contractuelsCoût amortiMéthode du coût amorti

Les investissements en actions dans les quatre premières lignes se réfèrent aux investissements stratégiques. La première ligne fait référence aux investissements dans lesquels une société exerce le contrôle (c.-à-d. Détient normalement plus de 50% des droits de vote) d'une autre société. Le traitement comptable approprié consiste à consolider les états financiers de l'investisseur et de la filiale en un seul ensemble de données financières.

En outre, le contrôle conjoint aux lignes 2 et 3 fait référence à tout accord contractuel entre deux ou plusieurs sociétés. Pour les opérations conjointes, le traitement approprié est la consolidation proportionnelle dans laquelle les états financiers sont établis en fonction du pourcentage de propriété. Les classifications des coentreprises et les investissements à influence notable, en revanche, suivent la méthode de la mise en équivalence.

La méthode de l'équité

La méthode de la mise en équivalence est utilisée pour les coentreprises ou les investissements d'influence notable (c.-à-d. Détenant 20% à 50% de droits de vote). Il augmente ou diminue le compte de placement en fonction des revenus et des versements de dividendes. Ceci est mieux illustré par un exemple.

Le 1er janvier 2017, la société XYZ a acquis 10000 actions de la société ABC, représentant 30% des actions d'ABC, pour 100000 $. Pour l'exercice terminé le 31 décembre 2017, ABC gagne 300 000 $ de revenu net. Le 1er janvier 2018, ABC déclare et verse à la société XYZ un dividende de 20000 $.

1 janvier 2017

DR Investissement dans ABC (influence notable)  100 000
CR Cash        100 000

31 décembre 2017

DR Investissement dans ABC (influence notable)  90 000
Revenus d'investissement CR 90 000

Parce qu'ABC est un associé de XYZ, XYZ peut inclure sa part du revenu net (300 000 * 30%) dans son grand livre.

1 janvier 2018

DR Cash 20 000
Investissement CR dans ABC (influence notable)20 000

Lorsque les paiements de dividendes sont reçus, le compte d'investissement est réduit.

Juste valeur par profit ou perte

Le traitement comptable FVPL est utilisé pour tous les instruments financiers destinés à être détenus en vue de la vente et NON à en conserver la propriété. Lorsque ces actifs sont détenus, ils sont toujours comptabilisés à leur juste valeur au bilan, et toute variation de juste valeur est enregistrée par le compte de résultat, affectant à terme le résultat net et non les autres éléments du résultat global (OCI). Tous les coûts de transaction associés à l'investissement sont immédiatement passés en charges.

Exemple: la société XYZ a acheté un placement le 1er novembre 2016 pour 1 000 $. Au 31 décembre 2016, la juste valeur du placement est de 3 000 $. Les frais de transaction sont de 4% des achats. Quelles sont les écritures de journal?

1 novembre 2016

Investissement DR (FVPL)1 000
CR Cash1 000
Frais de transaction DR40
CR Cash40

31 décembre 2016

Investissement DR (FVPL)2 000
Gain non réalisé CR2 000

Méthode du coût amorti

Enfin, la méthode du coût amorti est utilisée pour comptabiliser les instruments de dette. Ces actifs financiers sont destinés à collecter des flux de trésorerie contractuels jusqu'à leur échéance. Les instruments de dette sont différents des investissements FVPL parce que FVPL est destiné à être détenu pendant une certaine période puis vendu.

L'instrument de dette est comptabilisé à son coût d'acquisition; toute prime ou escompte est amortie sur la durée de l'investissement selon la méthode du taux d'intérêt effectif, et les frais de transaction, le cas échéant, sont capitalisés.

Ressources supplémentaires

Merci d'avoir lu le guide Finance des actifs financiers. Finance est le fournisseur officiel de la certification FMVA de modélisation financière Certification FMVA® Rejoignez plus de 350 600 étudiants qui travaillent pour des entreprises comme Amazon, JP Morgan et Ferrari, conçues pour transformer n'importe qui en analyste financier de classe mondiale. Pour faire avancer votre carrière, ces ressources financières supplémentaires vous seront utiles:

  • Classe d'actif Classe d'actif Une classe d'actif est un groupe de véhicules d'investissement similaires. Différentes catégories, ou types, d'actifs de placement - tels que les placements à revenu fixe - sont regroupées en fonction d'une structure financière similaire. Ils sont généralement négociés sur les mêmes marchés financiers et soumis aux mêmes règles et réglementations.
  • Acquisition d'actifs Acquisition d'actifs Une acquisition d'actifs est l'achat d'une entreprise en achetant ses actifs au lieu de ses actions. Dans la plupart des juridictions, une acquisition d'actifs implique généralement une prise en charge de certains passifs. Cependant, comme les parties peuvent négocier quels actifs seront acquis et quels passifs seront assumés, la transaction peut être beaucoup plus flexible.
  • Retour sur actifs et formule ROA Retour sur actifs et formule ROA Formule ROA. Le retour sur actifs (ROA) est un type de mesure de retour sur investissement (ROI) qui mesure la rentabilité d'une entreprise par rapport à son actif total. Ce ratio indique les performances d'une entreprise en comparant le bénéfice (revenu net) qu'elle génère au capital qu'elle investit dans les actifs.
  • Les capitaux propres Les capitaux propres Les capitaux propres Les capitaux propres (également appelés capitaux propres) sont un compte sur le bilan d'une entreprise qui se compose du capital-actions plus les bénéfices non répartis. Il représente également la valeur résiduelle des actifs moins les passifs. En réorganisant l'équation comptable originale, nous obtenons Capitaux propres = Actifs - Passifs

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