Qu'est-ce qu'une lettre d'intention (LOI)?

Une lettre d'intention (LOI) est un court contrat non contraignant qui précède un accord contraignant, tel qu'un contrat d'achat d'actions ou un contrat d'achat d'actifs (accords définitifs Contrat d'achat définitif Un contrat d'achat définitif (DPA) est un document juridique qui enregistre le conditions générales entre deux sociétés qui concluent un accord de fusion, d’acquisition, de cession, de coentreprise ou d’alliance stratégique. Il s’agit d’un contrat mutuellement contraignant). Cependant, certaines dispositions sont contraignantes telles que la non-divulgation, l'exclusivité et la loi applicable.

Les principaux points généralement inclus dans une lettre d'intention comprennent:

  • Vue d'ensemble et structure de la transaction
  • Chronologie
  • Vérifications nécessaires
  • Confidentialité
  • Exclusivité

Les lettres d'intention sont souvent rédigées par des banquiers d'investissement Parcours de carrière en banque d'investissement Guide de carrière en banque d'investissement - planifiez votre parcours professionnel à l'IB. Découvrez les salaires des banques d'investissement, comment se faire embaucher et quoi faire après une carrière à l'IB. La division des services bancaires d'investissement (IBD) aide les gouvernements, les entreprises et les institutions à lever des capitaux et à réaliser des fusions et acquisitions (M&A). au nom de sociétés émettrices Informations sur la société Informations juridiques sur la société concernant le Corporate Finance Institute (Finance). Cette page contient des informations juridiques importantes sur les finances, y compris l'adresse enregistrée, le numéro fiscal, le numéro d'entreprise, le certificat de constitution, le nom de la société, les marques de commerce, le conseiller juridique et le comptable. . Voici un exemple de modèle de lettre d'intention.

Exemple et modèle de lettre d'intention (LOI)

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Modèle de lettre d'intention - Exemple

Remarque: Ce modèle de lettre d'intention (LOI) est uniquement à des fins éducatives et ne doit pas être utilisé à d'autres fins.

CONFIDENTIEL

Date

PAR COURRIER ÉLECTRONIQUE

NOM

ADRESSE

Cher nom,

Nous vous écrivons pour fournir une lettre d'intention de OUR NAME Inc. («Shorter Name») concernant une transaction Deals & Transactions Resources et un guide pour comprendre les accords et les transactions dans les services bancaires d'investissement, le développement d'entreprise et d'autres domaines de la finance d'entreprise. Téléchargez des modèles, lisez des exemples et découvrez comment les offres sont structurées. Accords de non-divulgation, accords d'achat d'actions, achats d'actifs et autres ressources M&A (une «Transaction») avec TARGET NAME Inc. («TARGET NAME» ou la «Société»). Nous apprécions le temps et l'énergie que vous et votre équipe nous avez accordés pour discuter de cette opportunité et des informations qui ont été fournies jusqu'à présent.

Alors que nous continuons à passer du temps à évaluer le NOM DE LA CIBLE, nous pensons que NOTRE NOM apportera une valeur et des capacités uniques à la société, accélérant le développement et la croissance de NOM DE LA CIBLE. Nous pensons que nous pourrions conduire la stratégie de croissance de TARGET NAME, en faisant X, Y et Z.

Vue d'ensemble et structure de la transaction

Sur la base de notre examen préliminaire des informations fournies et sous réserve des conditions énoncées ci-dessous, NOTRE NOM est heureux de soumettre cette lettre d'intention non contraignante (la «Proposition») pour une transaction avec TARGET NAME. Nous proposons d'acheter 100% des capitaux propres. Les capitaux propres. Les capitaux propres (également appelés capitaux propres) sont un compte au bilan d'une entreprise qui se compose du capital social et des bénéfices non répartis. Il représente également la valeur résiduelle des actifs moins les passifs. En réorganisant l'équation comptable originale, nous obtenons Capitaux propres = Actifs - Passifs de la Société, y compris tous les actifs et passifs, de telle sorte que NOM DE LA CIBLE reste fortement exposé à la hausse future.

Nous pensons que pour que cette transaction réussisse, nos intérêts doivent être alignés. Dans cet esprit, nous avons conçu une structure de rémunération qui permet à toutes les parties de profiter de notre succès futur de manière équitable.

Nous proposons un prix d'achat total de XXX millions de dollars comprenant:

  • XXX $ d'équivalents de trésorerie La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont les actifs les plus liquides du bilan. Les équivalents de trésorerie comprennent les titres du marché monétaire, les acceptations bancaires à la clôture
  • XXX $ - actions diluées Actions en circulation Les actions entièrement diluées en circulation correspondent au nombre total d'actions qu'une société aurait si tous les titres dilués étaient exercés et convertis en actions. de NOTRE NOM, émis immédiatement après la clôture et non soumis à une période d'acquisition représentant environ XX% de NOTRE NOM;
  • XXX $ de rendement à la hausse - actions de performance de NOTRE NOM (XX% supplémentaires, environ), émises lorsque les objectifs / jalons suivants ont été atteints:
    • Jalon n ° 1 de l'année 20XX
    • Jalon n ° 2 en 20XX
  • Le prix d'achat final sera ajusté pour tenir compte des variations habituelles du fonds de roulement net de modélisation financière du fonds de roulement qui sera reflétée dans la composante en espèces du prix d'achat.
Chronologie illustrative

Compte tenu de l'importance du moment choisi pour TARGET NAME par rapport à cette transaction, nous avons proposé un calendrier de haut niveau comme suit:

  • Date: Due diligence financière et travaux de valorisation Méthodes de valorisation Lors de la valorisation d'une société en exploitation, trois principales méthodes de valorisation sont utilisées: l'analyse DCF, les sociétés comparables et les opérations antérieures. Ces méthodes de valorisation sont utilisées dans la banque d'investissement, la recherche actions, le private equity, le développement d'entreprise, les fusions et acquisitions, les rachats par emprunt et la finance.
  • Date: Due diligence opérationnelle et visite OUR NAME au siège social de TARGET NAME
  • À partir de la date: rédaction de l'accord définitif
Processus de diligence raisonnable

Cette transaction est de la plus haute priorité pour nous, et nous sommes prêts à procéder le plus rapidement possible; il est important que vous preniez le même engagement envers nous avant de consacrer du temps et des ressources supplémentaires à cette opportunité. OUR NAME a développé une thèse d'investissement et une compréhension de l'entreprise grâce à notre diligence raisonnable initiale, y compris plusieurs conversations avec la direction, ainsi qu'un examen préliminaire des données. Nous envisageons notre diligence raisonnable restante. processus d’investissement. Une vérification diligente est effectuée avant la conclusion d'une transaction. inclurait, mais sans s'y limiter,due diligence commerciale, comptable et financière, ainsi que les travaux juridiques, fiscaux et réglementaires habituels. Avec l'entière coopération de la Société, nous pensons que nous pouvons accomplir rapidement notre diligence raisonnable et présenter le NOM DE LA CIBLE avec un accord définitif dans les huit semaines à compter de la date d'acceptation de notre Proposition.

Exclusivité et confidentialité

Si la Société est intéressée à poursuivre la Transaction proposée, nous aurions besoin de soixante jours d'exclusivité (la «Période d'exclusivité») pour finaliser notre due diligence et négocier la documentation définitive, sous réserve d'une prolongation de 60 jours si NOTRE NOM travaille de bonne foi pour consommer la transaction à la date d'expiration initiale. À la lumière de l'évaluation de la prime de notre proposition, nous pensons que l'octroi de l'exclusivité à ce stade profitera au projet et à ses actionnaires. Afin de compléter notre diligence raisonnable et de garantir le capital supplémentaire requis, nous aurons besoin d'un accès raisonnable aux informations de la société et de la capacité de partager ces informations avec nos partenaires financiers potentiels et les sources de financement par emprunt d'une manière qui protège la confidentialité de vos informations et nos discussions.Un projet de formulaire d'accord d'exclusivité et de confidentialité Accords de confidentialité dans la banque d'investissement Dans la mesure du possible, les banquiers d'investissement devraient éviter de conclure un accord de confidentialité comme condition pour recevoir des informations confidentielles. est jointe à l'Annexe A pour votre considération (l '«Accord d'exclusivité et de confidentialité»). Nous soulignons notre volonté de mener à bien la transaction proposée de manière rapide et efficace et notre volonté de mobiliser des ressources pour aller de l'avant rapidement. À cette fin, et en supposant que nous signions cette lettre à l'avance, nous suggérons une réunion d'organisation le plus tôt possible pour convenir du plan de travail pendant la période d'exclusivité.les banquiers d'investissement devraient éviter de conclure un accord de confidentialité comme condition pour recevoir des informations confidentielles. est jointe à l'Annexe A pour votre considération (l '«Accord d'exclusivité et de confidentialité»). Nous soulignons notre volonté de mener à bien la transaction proposée de manière rapide et efficace et notre volonté de mobiliser des ressources pour aller de l'avant rapidement. À cette fin, et en supposant que nous signions cette lettre à l'avance, nous suggérons une réunion d'organisation le plus tôt possible pour convenir du plan de travail pendant la période d'exclusivité.les banquiers d'investissement devraient éviter de conclure un accord de confidentialité comme condition pour recevoir des informations confidentielles. est jointe à l'Annexe A pour votre considération (l '«Accord d'exclusivité et de confidentialité»). Nous soulignons notre volonté de mener à bien la transaction proposée de manière rapide et efficace et notre volonté de mobiliser des ressources pour aller de l'avant rapidement. À cette fin, et en supposant que nous signions cette lettre à l'avance, nous suggérons une réunion d'organisation le plus tôt possible pour convenir du plan de travail pendant la période d'exclusivité.Nous soulignons notre volonté de mener à bien la transaction proposée de manière rapide et efficace et notre volonté de mobiliser des ressources pour aller de l'avant rapidement. À cette fin, et en supposant que nous signions cette lettre à l'avance, nous suggérons une réunion d'organisation le plus tôt possible pour convenir du plan de travail pendant la période d'exclusivité.Nous soulignons notre volonté de mener à bien la transaction proposée de manière rapide et efficace et notre volonté de mobiliser des ressources pour aller de l'avant rapidement. À cette fin, et en supposant que nous signions cette lettre à l'avance, nous suggérons une réunion d'organisation le plus tôt possible pour convenir du plan de travail pendant la période d'exclusivité.

Engagement non contraignant

Cette indication non contraignante d'intérêt Expression of Interest (EOI) An Expression of Interest (EOI) est l'un des documents de transaction initiale partagés par l'acheteur avec le vendeur dans le cadre d'une éventuelle opération de fusion et acquisition. L'EOI indique un intérêt sérieux de la part de l'acheteur que sa société serait intéressée à payer une certaine évaluation et à acquérir la société du vendeur par le biais d'une offre formelle. est confidentiel et ne peut être divulgué qu'à vous, à la Société et à ses conseillers sur une base strictement nécessaire. Il n'est pas destiné, et ne sera pas réputé, créer une obligation contraignante de la part de NOTRE NOM, ou de l'un de ses affiliés, de s'engager dans une transaction avec la Société ou de poursuivre son examen d'une telle transaction. Sous réserve de la phrase immédiatement suivante,aucune des parties ne sera liée de quelque manière que ce soit en relation avec la présente lettre à moins et jusqu'à ce que les parties signent un accord définitif, et ne sera alors liée que conformément aux termes de cet accord. Nonobstant toute disposition contraire dans la présente lettre, l'accord d'exclusivité et de confidentialité, une fois signé par les parties, constituera des obligations contraignantes des parties.

Nous sommes très enthousiasmés par l'opportunité potentielle et espérons que vous êtes également intéressé à poursuivre un dialogue constructif et rapide. Nous sommes impatients de travailler avec vous pour terminer cette transaction.

Sincèrement votre,

[Signature]

Nom

Nom de la compagnie

Remarque: Ce modèle de lettre d' intention (LOI) est uniquement à des fins éducatives et ne doit pas être utilisé à d'autres fins.

Plus de ressources

La rédaction d'une lettre d'intention (LOI) est une compétence importante pour les professionnels de la banque d'investissement Parcours de carrière en banque d'investissement Guide de carrière en banque d'investissement - planifiez votre parcours professionnel à l'IB. Découvrez les salaires des banques d'investissement, comment être embauché et ce qu'il faut faire après une carrière à l'IB. La division des services bancaires d'investissement (IBD) aide les gouvernements, les entreprises et les institutions à lever des capitaux et à réaliser des fusions et acquisitions (M&A). , Private Equity Profil de carrière Private Equity Les analystes et associés en private equity effectuent un travail similaire à celui de la banque d'investissement. Le travail comprend la modélisation financière, l'évaluation, les longues heures et les salaires élevés. Le private equity (PE) est une progression de carrière courante pour les banquiers d'investissement (IB). Les analystes de l'IB rêvent souvent de «passer» du côté des acheteurs,,et développement d'entreprise Développement d'entreprise Cheminement de carrière Les emplois de développement d'entreprise comprennent l'exécution de fusions, d'acquisitions, de désinvestissements et de levée de capitaux à l'interne pour une société. Le développement de l'entreprise («corp dev») est responsable de l'exécution des fusions, acquisitions, désinvestissements et levées de capitaux en interne pour une société. Explorez le cheminement de carrière. .

Pour faire passer votre carrière en finance d'entreprise au niveau supérieur, vous trouverez peut-être ces ressources utiles:

  • Modèle de feuille de termes
  • Modèle de procès-verbal de réunion du conseil
  • Techniques de valorisation Méthodes de valorisation Lors de la valorisation d'une entreprise comme une entreprise en exploitation, trois principales méthodes de valorisation sont utilisées: l'analyse DCF, les sociétés comparables et les transactions antérieures. Ces méthodes de valorisation sont utilisées dans la banque d'investissement, la recherche actions, le private equity, le développement d'entreprise, les fusions et acquisitions, les rachats par emprunt et la finance.
  • Types de modèles financiers Types de modèles financiers Les types de modèles financiers les plus courants comprennent: le modèle de déclaration, le modèle DCF, le modèle M&A, le modèle LBO, le modèle budgétaire. Découvrez les 10 meilleurs types

Pour plus de ressources utiles, consultez le marché des modèles de Finance!

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