La dette à long terme (ILD) est tout montant de dette en cours détenue par une entreprise et dont l'échéance est de 12 mois ou plus. Il est classé en passif non courant dans le bilan de l'entreprise Bilan Le bilan est l'un des trois états financiers fondamentaux. Ces déclarations sont essentielles à la fois à la modélisation financière et à la comptabilité. Le bilan affiche le total des actifs de la société et la manière dont ces actifs sont financés, soit par dette, soit par capitaux propres. Actif = passif + capitaux propres. Le délai de maturité pour LTD peut varier de 12 mois à 30 ans et plus et les types de dette peuvent inclure des obligations.Les guides de trading et d'investissement de Trading & Investing Finance sont conçus comme des ressources d'auto-apprentissage pour apprendre à trader à votre propre rythme. Parcourez des centaines d'articles sur le trading, l'investissement et des sujets importants que les analystes financiers doivent connaître.Renseignez-vous sur les catégories d'actifs, le prix des obligations, le risque et le rendement, les actions et les marchés boursiers, les FNB, l'élan, la technique, les prêts hypothécaires, les prêts bancaires, les débentures Débenture Une débenture est une dette ou des obligations non garanties qui remboursent un montant déterminé plus les intérêts aux porteurs d'obligations A maturité. Une débenture est un instrument de dette à long terme émis par des sociétés et des gouvernements pour garantir de nouveaux fonds ou capitaux. Des coupons ou des taux d'intérêt sont offerts en compensation au prêteur. , etc. Ce guide discutera de l'importance de la LTD pour les analystes financiers. Certification FMVA® Rejoignez plus de 350 600 étudiants qui travaillent pour des entreprises comme Amazon, JP Morgan et Ferrari.débentures Débenture Une débenture est une dette ou des obligations non garanties qui remboursent un montant d'argent déterminé plus les intérêts aux porteurs d'obligations à l'échéance. Une débenture est un instrument de dette à long terme émis par des sociétés et des gouvernements pour garantir de nouveaux fonds ou capitaux. Des coupons ou des taux d'intérêt sont offerts en compensation au prêteur. , etc. Ce guide discutera de l'importance de la LTD pour les analystes financiers. Certification FMVA® Rejoignez plus de 350 600 étudiants qui travaillent pour des entreprises comme Amazon, JP Morgan et Ferrari.débentures Débenture Une débenture est une dette ou des obligations non garanties qui remboursent un montant déterminé plus les intérêts aux porteurs d'obligations à l'échéance. Une débenture est un instrument de dette à long terme émis par des sociétés et des gouvernements pour garantir de nouveaux fonds ou capitaux. Des coupons ou des taux d'intérêt sont offerts en compensation au prêteur. , etc. Ce guide discutera de l'importance de la LTD pour les analystes financiers. Certification FMVA® Rejoignez plus de 350 600 étudiants qui travaillent pour des entreprises comme Amazon, JP Morgan et Ferrari.Ce guide discutera de l'importance de la LTD pour les analystes financiers Certification FMVA® Rejoignez plus de 350 600 étudiants qui travaillent pour des entreprises comme Amazon, JP Morgan et Ferrari.Ce guide discutera de l'importance de la LTD pour les analystes financiers Certification FMVA® Rejoignez plus de 350 600 étudiants qui travaillent pour des entreprises comme Amazon, JP Morgan et Ferrari.
Source: amazon.com
Dette à long terme au bilan
La dette à long terme est classée comme un passif non courant au bilan, ce qui signifie simplement qu'elle est exigible dans plus de 12 mois. Le compte d'ILD peut être consolidé en un seul poste et inclure plusieurs types de dette différents, ou il peut être divisé en éléments distincts, en fonction des rapports financiers et des politiques comptables de l'entreprise.
Lorsque la totalité ou une partie de l'ILD devient exigible dans un délai d'un an, cette valeur passera à la section du passif à court terme du bilan, généralement classée comme la portion courante de la dette à long terme Portion actuelle de la dette à long terme La portion courante de la dette à long terme est la partie de la dette à long terme exigible dans un délai d'un an. La dette à long terme a une échéance de plus d'un an. La portion actuelle de la dette à long terme diffère de la dette actuelle, qui est une dette qui doit être entièrement remboursée dans un délai d'un an. .
Téléchargez la feuille de calcul de la dette à long terme pour jouer avec vos propres chiffres.
Modélisation de la dette à long terme
Vous trouverez ci-dessous une capture d'écran de l'exemple de Finance sur la façon de modéliser la dette à long terme sur un bilan. Comme vous pouvez le voir dans l'exemple ci-dessous, si une entreprise contracte un emprunt bancaire de 500 000 $ qui amortit également sur 5 ans, vous pouvez voir comment l'entreprise déclarerait la dette dans son bilan sur 5 ans.
Comme indiqué ci-dessus, au cours de l'année 1, la société enregistre 400 000 $ du prêt en tant que dette à long terme au titre des passifs non courants et 100 000 $ en vertu de la partie courante de l'ILD (en supposant que cette partie est désormais exigible dans moins d'un an).
Au cours de la deuxième année, la portion courante de la dette à long terme d'ILD à court terme La portion courante de la dette à long terme est la portion de la dette à long terme exigible dans un délai d'un an. La dette à long terme a une échéance de plus d'un an. La portion actuelle de la dette à long terme diffère de la dette actuelle, qui est une dette qui doit être entièrement remboursée dans un délai d'un an. à partir de l'année 1 est remboursé et 100 000 $ supplémentaires de dette à long terme passent du passif non courant au passif courant.
Le processus se répète jusqu'à la cinquième année, date à laquelle l'entreprise n'a plus que 100 000 $ au titre de la portion actuelle de l'ILD. Au cours de l'année 6, il ne reste plus aucune portion courante ou non courante du prêt.
Types de dette à long terme
La dette à long terme est une expression fourre-tout qui comprend différents types de prêts. Voici quelques exemples des différents types de dette à long terme les plus courants:
- Dette bancaire - Il s'agit de tout prêt émis par une banque ou une autre institution financière et qui n'est ni négociable ni transférable comme le sont les obligations.
- Hypothèques - Il s'agit de prêts adossés à un bien immobilier spécifique, tel qu'un terrain et des bâtiments.
- Obligations - Il s'agit de titres négociables publiquement émis par une société dont l'échéance est supérieure à un an. Il existe différents types d'obligations, telles que convertibles, puttables, callables, zero-coupon, investment grade, high yield (junk), etc.
- Débentures - Ce sont des prêts qui ne sont pas adossés à un actif spécifique et, par conséquent, se classent plus bas que les autres types de dette en termes de priorité de remboursement.
Utilisation de l'effet de levier
Lorsque les entreprises contractent une dette de quelque nature que ce soit, elles créent un levier financier, ce qui augmente à la fois le risque et le rendement attendu des capitaux propres de l'entreprise. La valeur comptable des capitaux propres est la différence entre les actifs et les passifs. Les propriétaires et les dirigeants d'entreprises utiliseront souvent l'effet de levier pour financer l'achat d'actifs, car il est moins cher que les capitaux propres et ne dilue pas leur pourcentage de propriété dans l'entreprise.
Pour évaluer l'effet de levier d'une entreprise, un analyste financier examine des ratios tels que:
- Les articles sur les finances de Debt / Equity Finance Finance sont conçus comme des guides d'auto-apprentissage pour apprendre d'importants concepts financiers en ligne à votre propre rythme. Parcourez des centaines d'articles!
- Dette / Capital
- Dette / Actif Ratio dette / actif Le ratio dette / actif, également appelé ratio d'endettement, est un ratio d'endettement qui indique le pourcentage d'actifs qui sont financés par emprunt.
- Ratio dette / EBITDA dette / EBITDA Le ratio dette nette / bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) mesure le levier financier et la capacité d'une entreprise à rembourser sa dette. Essentiellement, le ratio dette nette / EBITDA (dette / EBITDA) donne une indication du temps dont une entreprise aurait besoin pour fonctionner à son niveau actuel pour rembourser la totalité de sa dette.
- Ratio de couverture des intérêts Ratio de couverture des intérêts Le ratio de couverture des intérêts (ICR) est un ratio financier utilisé pour déterminer la capacité d'une entreprise à payer les intérêts sur sa dette en cours.
En savoir plus sur les ratios de levier ci-dessus en cliquant sur chacun d'eux et en lisant les descriptions détaillées.
Ressources supplémentaires
Merci d'avoir lu ce guide pour comprendre la dette à long terme.
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- Échéancier de la dette Échéancier de la dette Un échéancier de la dette présente toute la dette d'une entreprise dans un calendrier en fonction de son échéance et de son taux d'intérêt. Dans la modélisation financière, les flux de charges d'intérêts
- Dette senior et subordonnée Dette senior et subordonnée Afin de comprendre la dette senior et subordonnée, nous devons d'abord examiner la pile de fonds propres. La pile de capital classe la priorité des différentes sources de financement. La dette senior et subordonnée fait référence à leur rang dans la pile de capital d'une entreprise. En cas de liquidation, la dette senior est remboursée en premier
- Passifs courants Passifs courants Les passifs courants sont des obligations financières d'une entité commerciale qui sont exigibles et payables dans un délai d'un an. Une entreprise les montre au bilan. Un passif survient lorsqu'une entreprise a subi une transaction qui a généré une attente de sortie future de trésorerie ou d'autres ressources économiques.
- Projeter les postes du bilan Projeter les postes du bilan La projection des postes du bilan implique l'analyse du fonds de roulement, des immobilisations corporelles, du capital-actions de la dette et du revenu net. Ce guide explique comment calculer
