Qu'est-ce que Sweat Equity?

Sweat equity est une contribution non monétaire que les individus ou les fondateurs d'une entreprise apportent à l'entreprise. Les startups et les propriétaires d'entreprise à court d'argent utilisent généralement des capitaux propres pour financer leurs entreprises.

Par exemple, le fondateur d'une start-up technologique peut valoriser les efforts déployés pour développer l'entreprise à 200 000 $. Si un investisseur providentiel Investisseur providentiel Un investisseur providentiel est une personne ou une entreprise qui fournit des capitaux à des entreprises en démarrage en échange de capitaux propres ou de dettes convertibles. Ils peuvent fournir un investissement ponctuel ou une injection de capital continue pour aider l'entreprise à franchir les premières étapes difficiles. est intéressé à investir dans l'entreprise, le fondateur peut vendre une participation de 25% Valeur des actions La valeur des actions peut être définie comme la valeur totale de l'entreprise qui est attribuable aux actionnaires. Pour calculer la valeur des capitaux propres, suivez ce guide de Finance. de la société à 1 000 000 $. L'enjeu place l'entreprise à une valeur de 4 000 000 $. Après avoir vendu la participation de 25% dans l'entreprise, le fondateur reste avec 3 000 000 $.Après avoir déduit la contribution à l'entreprise de 200 000 $, le fondateur bénéficie d'un capital de sueur de 2 800 000 $.

Sweat Equity

Dans un partenariat Partenariat général Un partenariat général (GP) est un accord entre des partenaires pour établir et gérer une entreprise ensemble. C'est l'une des entités juridiques les plus courantes pour créer une entreprise. Tous les associés d'une société en nom collectif sont responsables de l'entreprise et sont soumis à une responsabilité illimitée pour les dettes commerciales. , les partenaires initiaux peuvent obtenir une part de capital-investissement de la société, tout en obligeant les futurs partenaires à verser un capital financier. Le capital de transpiration est valorisé en termes d'effort et de travail acharné de chaque partenaire dans la construction de l'entreprise. En outre, dans les entreprises en démarrage, les employés peuvent recevoir des options d'achat d'actions Option d'achat d'actions Une option d'achat d'actions est un contrat entre deux parties qui donne à l'acheteur le droit d'acheter ou de vendre des actions sous-jacentes à un prix prédéterminé et dans un délai spécifié.Un vendeur de l'option d'achat d'actions est appelé un vendeur d'options, où le vendeur reçoit une prime du contrat acheté par l'acheteur d'options d'achat d'actions. comme récompense pour avoir accepté des salaires inférieurs à ceux du marché. Un tel scénario peut se produire lorsqu'une entreprise présente un potentiel de croissance considérable mais ne dispose pas de suffisamment de fonds pour payer les employés. Le plan d'options sur actions confère aux salariés une part de propriété dans l'entreprise de l'employeur.

Comment calculer l'équité de la sueur

Étant donné que l'équité en sueur ne représente pas un engagement financier dans une entreprise, il faut évaluer le temps consacré à une activité ou au développement de l'entreprise. Par exemple, le propriétaire d'une entreprise de technologie peut évaluer le temps passé à élaborer le plan d'affaires et à concevoir un logiciel à 100 000 $. Les employés de l'entreprise peuvent également estimer qu'ils ont consacré 50 000 $ de leur temps à bâtir l'entreprise, et que le propriétaire n'est peut-être pas en mesure de payer. Fixer la valeur de l'entreprise à 150 000 $ ne signifie pas nécessairement qu'il s'agit de la valeur réelle de l'entreprise. En substance, cela pourrait valoir plus que cela.

Si l'entreprise obtient un investisseur disposé à investir 1 000 000 $ à 25% du capital, elle place la valorisation de l'entreprise à 4 000 000 $. Les propriétaires reçoivent 3 000 000 $ d'argent gratuit de l'évaluation, ce qui leur laisse 2 850 000 $ après déduction des coûts initiaux. Si la société mesure sa valorisation en termes de part d'actions, la valeur de chaque action doit être déterminée avant de décider du nombre d'actions à attribuer à la personne effectuant le sweat equity. Par exemple, si l'entreprise vaut 150 000 $ et qu'elle a émis 10 000 actions, chaque action vaut 15 $. Si la personne qui a effectué le travail sur l'équité en sueur a livré un travail d'une valeur de 30 000 $, elle devrait recevoir 2 000 actions d'actions. Si l'entreprise est une société à responsabilité limitée ou une société en nom collectif, la personne qui a réalisé la mise en valeur des effets obtient un pourcentage de participation dans l'entreprise.

Importance de l'équité de la sueur

Les capitaux propres compensent le manque de liquidités. Les fondateurs de start-up sont souvent désavantagés par le manque de fonds pour financer leurs activités. Cependant, ils consacrent leur temps à faire croître l'entreprise par l'effort et le labeur, qui sont récompensés lorsque l'entreprise devient rentable. Dans l'immobilier, les ménages pauvres manquent souvent de fonds pour construire leur propre maison, mais ils ont beaucoup de temps libre. Ils peuvent consacrer leur temps à construire leur propre maison et celle de leurs voisins. Ils paient également moins d'hypothèques qu'ils n'auraient payé s'ils avaient acheté les maisons.

En outre, les capitaux propres sont aussi précieux que les fonds propres. Souvent, les gros investisseurs investissent leur argent dans des entreprises petites mais en croissance qui ont le potentiel de devenir de grandes entreprises à l'avenir. Les employés qui acceptent une réduction de salaire au début sont récompensés par des options d'achat d'actions et des pourcentages de propriété qui les placent sur la même longueur d'onde que les investisseurs en liquidités. Dans l'immobilier, certains propriétaires font des améliorations de bricolage sur des maisons anciennes et les vendent à une valeur marchande supérieure à leur valeur avant les rénovations.

Sweat equity permet aux entreprises de lever des fonds sans augmenter les niveaux d'endettement. Les entreprises en démarrage sont souvent confrontées à des défis pour lever des capitaux et obtenir trop de dettes peut paralyser l'entreprise. Sweat equity leur fournit une plate-forme pour obtenir de «l'argent gratuit» en vendant une partie de l'entreprise à des investisseurs. Par exemple, un fondateur peut évaluer le temps consacré à la croissance de l'entreprise à 100 000 $, mais vendre 25% de l'entreprise à un investisseur à 1 000 000 $. L'évaluation met l'entreprise à 4 000 000 $, ce qui donne au fondateur 3 000 000 $ en argent gratuit.

Sweat Equity in Real Estate

Dans le contexte de l'immobilier, le capital de transpiration fait référence à la valeur du travail non rémunéré qui se traduit par une augmentation de la valeur marchande du prix de l'immobilier. Plus il y a d'améliorations apportées à une maison, plus les capitaux propres sont ajoutés et plus la valeur de la maison est élevée. Une personne qui passe du temps à rénover des maisons et à les vendre à un prix plus élevé est un exemple d'équité en sueur. La différence entre la valeur de la maison avant les rénovations et la valeur marchande de la maison après les réparations représente la valeur nette de la sueur.

Plus de ressources

  • Structure du capital Structure du capital La structure du capital fait référence au montant de la dette et / ou des capitaux propres employés par une entreprise pour financer ses opérations et financer ses actifs. La structure du capital d'une entreprise
  • Les capitaux propres Les capitaux propres Les capitaux propres Les capitaux propres (également appelés capitaux propres) sont un compte sur le bilan d'une entreprise qui se compose du capital-actions plus les bénéfices non répartis. Il représente également la valeur résiduelle des actifs moins les passifs. En réorganisant l'équation comptable originale, nous obtenons Capitaux propres = Actifs - Passifs
  • Private Equity vs Venture Capital Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors Comparez le private equity vs le capital-risque vs les investisseurs providentiels et de départ en termes de risque, stade de l'activité, taille et type d'investissement, métriques, gestion. Ce guide fournit une comparaison détaillée du capital-investissement par rapport au capital-risque et des investisseurs providentiels et de démarrage. Il est facile de confondre les trois classes d'investisseurs
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