Qu'est-ce que la diversification?

La diversification est une technique d'allocation des ressources ou du capital du portefeuille à une combinaison de différents investissements. Le but ultime de la diversification est de réduire la volatilité VIX Le Chicago Board Options Exchange (CBOE) a créé le VIX (CBOE Volatility Index) pour mesurer la volatilité attendue à 30 jours du marché boursier américain, parfois appelé «indice de la peur». Le VIX est basé sur les prix des options sur l'indice S&P 500 du portefeuille en compensant les pertes dans une classe d'actifs Types d'actifs Les types d'actifs courants comprennent les actifs courants, non courants, physiques, incorporels, opérationnels et non opérationnels. Identifier correctement et avec des gains dans une autre classe d'actifs. Une phrase communément associée à la diversification: « Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier ».

Avoir des «œufs» dans plusieurs paniers atténue le risque, comme si un panier se brise, tous les œufs ne sont pas perdus.

Diagramme de diversification

Diversification et risque non systématique

La diversification est principalement utilisée pour éliminer ou atténuer les risques non systématiques. Risque non systématique Risque systémique Le risque systémique peut être défini comme le risque associé à l'effondrement ou à la défaillance d'une entreprise, d'un secteur, d'une institution financière ou de toute une économie. C'est le risque d'une défaillance majeure d'un système financier, par lequel une crise survient lorsque les bailleurs de fonds perdent confiance dans les utilisateurs du capital est un risque spécifique à l'entreprise qui n'affecte qu'une seule entreprise ou un petit groupe d'entreprises. Par conséquent, lorsqu'un portefeuille est bien diversifié, les investissements avec une bonne performance compensent les résultats négatifs des investissements peu performants.

Cependant, la diversification n'affecte généralement pas le risque inhérent ou systématique qui s'applique à l'ensemble des marchés financiers.

Une façon de penser aux deux types de risque de base est que l'un se réfère aux risques spécifiques d'un secteur ou d'une entreprise individuelle, tandis que l'autre se réfère aux facteurs de risque dans l'économie globale. Les risques non systématiques peuvent généralement être contrôlés ou atténués, mais le risque systématique implique des facteurs économiques fondamentaux qui échappent largement au pouvoir de contrôle d'une entreprise individuelle.

Pour en savoir plus sur les risques systématiques et non systématiques, consultez la page CAPM de Finance Finance Les articles de Finance Finance sont conçus comme des guides d'auto-apprentissage pour apprendre en ligne des concepts financiers importants à votre rythme. Parcourez des centaines d'articles!

Diversification

Diversification du portefeuille

La diversification du portefeuille concerne l'inclusion de différents véhicules d'investissement avec une variété de caractéristiques. La stratégie de diversification nécessite d'équilibrer divers investissements qui n'ont qu'une légère corrélation positive entre eux - ou mieux encore, une corrélation négative réelle. Une faible corrélation signifie généralement que les prix des investissements ne sont pas susceptibles d'évoluer dans la même direction.

Il n'y a pas de consensus sur le degré parfait de diversification. En théorie, un investisseur peut continuer à diversifier son portefeuille pratiquement à l'infini, tant qu'il existe des investissements disponibles sur le marché qui ne sont pas corrélés avec d'autres investissements dans le portefeuille.

Un investisseur devrait envisager de diversifier son portefeuille en fonction des spécifications suivantes:

  • Types d'investissements: Incluez différentes classes d'actifs, telles que les liquidités, les actions, les obligations, les ETF Exchange Traded Fund (ETF) Un Exchange Traded Fund (ETF) est un véhicule d'investissement populaire où les portefeuilles peuvent être plus flexibles et diversifiés sur un large éventail de tous les classes d'actifs disponibles. Découvrez les différents types d'ETF en lisant ce guide. , options, etc.
  • Niveaux de risque: les investissements avec des niveaux de risque différents permettent le lissage des gains et des pertes.
  • Industries: Investissez dans des entreprises de secteurs distincts. Les actions des entreprises opérant dans différents secteurs ont tendance à afficher une corrélation plus faible entre elles.
  • Marchés étrangers: un investisseur ne doit pas investir uniquement sur les marchés nationaux. Il existe une forte probabilité que les produits financiers échangés sur les marchés étrangers soient moins corrélés aux produits échangés sur les marchés intérieurs.

De nos jours, les fonds indiciels et mutuels, ainsi que les ETF, offrent aux investisseurs individuels un instrument simple et peu coûteux pour créer un portefeuille d'investissement diversifié.

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  • Positionnement sur le marché Positionnement sur le marché Le positionnement sur le marché fait référence à la capacité d'influencer la perception des consommateurs concernant une marque ou un produit par rapport aux concurrents. L'objectif du marché
  • Alliances stratégiques Alliances stratégiques Les alliances stratégiques sont des accords entre des entreprises indépendantes pour coopérer à la fabrication, au développement ou à la vente de produits et services.

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