Qu'est-ce que la solvabilité?

La solvabilité est la capacité d'une entreprise à honorer ses obligations financières à long terme. Il est classé en passif non courant au bilan de la société. La durée jusqu'à l'échéance de l'ILD peut aller de 12 mois à 30 ans et plus et les types de dette peuvent inclure des obligations et des hypothèques. Lorsque les analystes souhaitent en savoir plus sur la solvabilité d'une entreprise, ils regardent la valeur totale de ses actifs par rapport au total des passifs détenus.

Solvabilité

Une organisation est considérée comme solvable lorsque ses actifs courants Actifs courants Les actifs courants sont tous les actifs qui peuvent être raisonnablement convertis en trésorerie dans un délai d'un an. Ils sont couramment utilisés pour mesurer la liquidité d'une entreprise. dépasser les passifs courants Passifs courants Les passifs courants sont des obligations financières d'une entité commerciale qui sont exigibles et exigibles dans un délai d'un an. Une entreprise les montre au bilan. Un passif survient lorsqu'une entreprise a subi une transaction qui a généré une attente de sortie future de trésorerie ou d'autres ressources économiques. . Ceci est généralement mesuré à l'aide du ratio actuel Formule du ratio actuel La formule du ratio actuel est = Actif courant / Passif courant. Le ratio actuel, également appelé ratio du fonds de roulement,mesure la capacité d'une entreprise à honorer ses obligations à court terme qui sont dues dans un délai d'un an. Le ratio prend en compte le poids du total des actifs courants par rapport au total des passifs courants. Il indique la santé financière d'une entreprise. Une entreprise est considérée comme solvable si son ratio actuel est supérieur à 1: 1.

Une entreprise solvable est en mesure d'atteindre ses objectifs de croissance et d'expansion à long terme tout en respectant ses obligations financières. Dans sa forme la plus simple, la solvabilité mesure si une entreprise est en mesure de rembourser ses dettes sur le long terme.

Liquidité vs solvabilité

La solvabilité et la liquidité sont deux façons de mesurer la santé financière d'une entreprise, mais les deux concepts sont distincts l'un de l'autre.

La liquidité fait référence à la capacité d'une entreprise à rembourser ses dettes à court terme; autrement dit, si les passifs courants peuvent être payés avec les actifs courants disponibles. La liquidité mesure également la rapidité avec laquelle une entreprise est capable de convertir ses actifs actuels en liquidités.

La solvabilité , en revanche, est la capacité de l'entreprise à honorer ses obligations à long terme et à continuer à mener ses opérations actuelles longtemps dans le futur. Une entreprise peut être très solvable mais avoir une faible liquidité, ou vice versa. Cependant, pour rester compétitive dans l'environnement des affaires, il est important pour une entreprise d'être à la fois suffisamment liquide et solvable.

Évaluation de la solvabilité d'une entreprise

La solvabilité d'une entreprise s'apprécie en regardant son bilan Bilan Le bilan est l'un des trois états financiers fondamentaux. Ces déclarations sont essentielles à la fois à la modélisation financière et à la comptabilité. Le bilan affiche le total des actifs de la société et la manière dont ces actifs sont financés, soit par dette, soit par capitaux propres. Actif = passif + capitaux propres et tableau des flux de trésorerie.

Le bilan de la société fournit un résumé de tous les actifs et passifs détenus. Une société est considérée comme solvable si la valeur de réalisation de ses actifs est supérieure à ses passifs. Il est insolvable si la valeur de réalisation est inférieure au montant total du passif.

Le tableau des flux de trésorerie Tableau des flux de trésorerie Un tableau des flux de trésorerie (officiellement appelé le tableau des flux de trésorerie) contient des informations sur le montant de trésorerie qu'une entreprise a généré et utilisé au cours d'une période donnée. Il comprend 3 sections: trésorerie provenant des opérations, trésorerie provenant des investissements et trésorerie provenant du financement. fournit également une bonne indication de la solvabilité, car elle met l'accent sur la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations et exigences à court terme. Il analyse la capacité de l'entreprise à payer ses dettes à leur échéance, en disposant de liquidités facilement disponibles pour couvrir les obligations.

Le flux de trésorerie offre également un aperçu de l'historique de la société en matière de remboursement de la dette. Il montre s'il y a beaucoup de dette en souffrance ou si des paiements sont effectués régulièrement pour réduire la dette. Le tableau des flux de trésorerie mesure non seulement la capacité d'une entreprise à payer sa dette à la date concernée, mais également sa capacité à faire face à des dettes qui diminuent dans un proche avenir.

Une analyse de solvabilité peut aider à lever les signaux d'alarme indiquant une insolvabilité. Cela peut révéler des antécédents de pertes financières, l'incapacité de lever un financement adéquat, une mauvaise gestion de l'entreprise ou le non-paiement des frais et taxes.

Autres ratios

Plusieurs ratios différents peuvent aider à évaluer la solvabilité d'une entreprise, dont les suivants:

1. Ratio dettes courantes / stocks

La capacité d'une entreprise à s'appuyer sur l'inventaire actuel pour honorer ses dettes.

2. Ratio dette courante / valeur nette

Montant total dû aux actionnaires dans un an, exprimé en pourcentage de l'investissement de l'actionnaire.

3. Ratio total du passif / valeur nette

Le rapport entre le total des dettes et les capitaux propres Capitaux propres du propriétaire Les capitaux propres du propriétaire est défini comme la proportion de la valeur totale des actifs d'une entreprise qui peut être réclamée par les propriétaires (entreprise individuelle ou société de personnes) et par les actionnaires (s'il s'agit d'une société) ). Il est calculé en déduisant tous les passifs de la valeur totale d'un actif (Capitaux propres = Actifs - Passifs). dans une entreprise. Plus le ratio est élevé, plus la protection des créanciers de l'entreprise est faible.

Conclusion

Lors de l'évaluation de la santé financière d'une entreprise, l'une des principales considérations est le risque d'insolvabilité, car il mesure la capacité d'une entreprise à se maintenir sur le long terme. La solvabilité d'une entreprise peut aider à déterminer si elle est capable de croître.

De plus, la solvabilité peut aider la direction de l'entreprise à respecter ses obligations et peut démontrer sa santé financière lors de la levée de fonds propres supplémentaires. Toute entreprise qui cherche à se développer à long terme doit viser à rester solvable.

Ressources supplémentaires

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  • Analyse des états financiers Analyse des états financiers Comment effectuer l'analyse des états financiers. Ce guide vous apprendra à effectuer une analyse des états financiers du compte de résultat, du bilan et du tableau des flux de trésorerie, y compris les marges, les ratios, la croissance, la liquidité, l'effet de levier, les taux de rendement et la rentabilité.
  • Ratio de la dette aux actifs Ratio de la dette aux actifs Le ratio de la dette aux actifs est un ratio d'endettement qui aide à quantifier le degré de financement des activités d'une entreprise par la dette. Dans de nombreux cas, un ratio de levier élevé indique également un degré plus élevé de risque financier. En effet, une entreprise fortement endettée a plus de chances de faire défaut sur ses prêts.
  • Événement de liquidité Événement de liquidité Un événement de liquidité est un processus par lequel un investisseur liquide sa position d'investissement dans une société privée et l'échange contre des espèces. Le principal objectif d'un événement de liquidité est le transfert d'un actif illiquide (un investissement dans une société privée) dans l'actif le plus liquide - les liquidités.
  • Immobilisations corporelles nettes Immobilisations corporelles nettes Les immobilisations corporelles nettes (NTA) correspondent à la valeur de tous les actifs physiques («corporels») moins tous les passifs d'une entreprise. En d'autres termes, les NTA sont le total des actifs d'une entreprise moins les actifs incorporels et le total des passifs. La valeur totale des immobilisations corporelles nettes est parfois appelée «valeur comptable» de l'entreprise - formule pour NTA

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