Qu'est-ce que la fonction RATE?

La fonction TAUX est une fonction Excel Financial qui permet de calculer le taux d'intérêt facturé sur un prêt ou le taux de rendement nécessaire pour atteindre un montant spécifié sur un investissement sur une période donnée.

Pour un analyste financier, la fonction RATE peut être utile pour calculer le taux d'intérêt sur les obligations à coupon zéro.

Formule

= TAUX (nper, pmt, pv, [fv], [type], [suppose])

La fonction RATE utilise les arguments suivants:

  1. Nper (argument requis) - Le nombre total de périodes (mois, trimestres, années, etc.) pendant lesquelles le prêt ou l'investissement doit être payé.
  2. Pmt (argument requis) - Il s'agit du paiement pour chaque période. Ce numéro doit rester inchangé pendant la durée du prêt. Pmt comprend le principal et les intérêts, mais pas d'autres frais ou taxes. Si pmt est omis, fv doit être entré.
  3. PV (argument requis) - La valeur actuelle de tous les paiements futurs; ce que valent tous les paiements futurs dans le présent.
  4. FV (argument facultatif) - Il s'agit de la valeur future qui est l'objectif de l'investissement. Cette valeur est ce que nous visons à obtenir après le dernier paiement. Si nous omettons fv, il est supposé être 0 (la valeur future d'un prêt, par exemple, est 0) et nous devons inclure un argument pmt à la place.
  5. Type (argument facultatif) - Détermine comment la formule prendra en compte les dates d'échéance des paiements. Si le type est omis ou si 0 est saisi, les paiements sont dus à la fin de la période. Si 1 est entré, les paiements sont dus au début de la période.
  6. Guess (argument optionnel) - Notre estimation de ce que devrait être le taux d'intérêt. Cela fournit un point de départ pour la fonction RATE afin qu'elle puisse converger plus facilement vers une réponse avant d'atteindre 20 itérations.
    1. Lorsqu'il est omis, RATE suppose que l'estimation est de 10%.
    2. Si RATE ne converge pas, essayez d'autres valeurs pour cette entrée.

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Comment utiliser la fonction RATE dans Excel?

En tant que fonction de feuille de calcul, la fonction RATE peut être entrée dans le cadre d'une formule dans une cellule d'une feuille de calcul. Pour comprendre les usages de la fonction, considérons un exemple:

Exemple - Utilisation de la fonction RATE

Supposons la situation suivante. Vous contractez un prêt de 8 000 $. La durée du prêt est de 5 ans et les paiements sont effectués mensuellement. Les paiements sur prêt s'élèvent à 152,50 $. Quel serait le taux d'intérêt de ce prêt? Nous pouvons utiliser la fonction RATE dans Excel pour le déterminer.

Exemple de fonction RATE

Avec cela, nous pouvons déterminer que le taux d'intérêt annuel de ce prêt est de 5,42%. Vous remarquerez que la cellule C7 est définie sur négative dans la formule. C'est parce que ce calcul est du point de vue de la personne qui contracte le prêt. Traduisant cette formule, C7 est le montant du paiement mensuel. C'est la sortie de fonds que l'individu doit payer chaque mois. Par conséquent, il perd C7, ce qui en fait un nombre négatif.

Si cette situation devait être calculée du point de vue de la banque émettrice du prêt à l'emprunteur, C7 serait plutôt positif et C6 serait le nombre négatif. En effet, le prêt gagnerait C7 sur une base mensuelle (rentrées de fonds des mensualités). Il perdrait également le montant initial du prêt, ce qui ferait à la place de C6 le nombre négatif.

Remarques à retenir sur la fonction RATE:

#1. #NOMBRE! erreur - Si les résultats de RATE ne convergent pas vers 0.0000001 après 20 itérations, RATE renvoie le #NUM! valeur d'erreur. Cela peut être dû à la non-utilisation du signe négatif ou positif en ce qui concerne les conventions de flux de trésorerie. C'est là qu'intervient l'exemple ci-dessus. Vous remarquerez que C7 est négatif car il s'agit d'une sortie de trésorerie de paiements mensuels. C6 est positif car il s'agit d'une entrée de trésorerie du montant initial du prêt. S'il n'y avait pas de négatif en C7, cette formule produirait un #NOMBRE! Erreur.

Parfois, il est nécessaire de fournir une estimation pour que la formule fonctionne. Parce que les réponses de RATE doivent converger dans les 20 itérations, fournir une estimation lui permet de commencer ses itérations plus près de la bonne réponse, lui permettant potentiellement de trouver la réponse avant que 20 itérations se soient produites.

# 2. #VALEUR! error - Apparaît lorsque l'un des arguments n'est pas numérique.

# 3. La fonction TAUX affichera le taux pour la période pendant laquelle les remboursements de prêt sont effectués. Par exemple, si vous calculez un taux d'intérêt pour un prêt avec des paiements mensuels comme ci-dessus, le taux d'intérêt calculé par la fonction RATE sera un taux d'intérêt mensuel. . Afin de trouver le taux d'intérêt annuel, vous devrez multiplier le taux d'intérêt trimestriel produit par la fonction TAUX par 12.

# 4. La fonction RATE requiert également que l'argument «nper» soit le nombre total de périodes de remboursement du prêt. Assurez-vous que ce nombre est entré dans les unités correctes. En utilisant l'exemple ci-dessus, le nper entré est de 60 car il est de 5 ans multiplié par 12 mois par an.

Ressources supplémentaires

Merci d'avoir lu le guide Finance sur les fonctions Excel importantes! En prenant le temps d'apprendre et de maîtriser ces fonctions, vous accélérerez considérablement votre analyse financière. Pour en savoir plus, consultez ces ressources financières supplémentaires:

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